人工智能对冲基金创造出数字货币

据https://motherboard.vice.com报道，金融交易界已经被数据分析主导，而美国旧金山一家新成立的对冲基金Numerai则更进了一步。

说起来这个公司有点像“流行语宾果”（buzzword bingo）游戏：全球数千名匿名数据科学家以比特币为酬劳设计了数千个人工智能模型，而该公司根据这些模型的预测结果进行投资。用这种人工智能蜂群思维震撼硅谷后，该公司并未满足，而是宣布推出了通过开源智能合约以太坊（Ethereum）加密的自有货币，用于刺激数据科学家之间的合作、提升透明度。

该公司在2月20日发布的白皮书明确表示，这种名为Numeraire的新货币将被用于应对以下情况：数据科学家只想着创造出处理测试数据时事半功倍而预测新信息时差强人意的模型。概括而言，白皮书表明，数据科学家获得的金钱回报将取决于他们的模型对市场预测的准确性，以及他们对模型准确性投下的Numeraire赌注——所以，如果他们坦诚地表达自己对模型表现的预期，他们就能获得更多回报。

在一个令人费解的海洋朋克(Sea Punk)视频中，Numerai团队成员和其他投资者解释道，比特币网络也有相似的理念——激励挖矿者运用他们的处理能力，增强整个网络，而不是自私自利地工作。

那么，为什么要用加密货币而非其他奖励来提供这种激励呢？“我希望能做出具有卓越数学特性的东西。”创始人在电话访谈中表示，“我的教育背景就是数学。我们设计的押注机制使竞拍非常简单。白皮书中所阐述的方式使数据科学家可以轻松推理出应该如何下注：与你对模型预测结果的信心自然而然地联系到了一起。”

该机制的目的是促进自我表露——这属于拍卖理论，是指出价人受到鼓励，更愿意表露而非掩藏他们的内在价值观。与加密货币公告同时发布的博文也将此举与经典的“囚徒困境”（Prisoner's Dilemma）博弈论原型联系了起来。囚徒困境是指交易双方相互不信任，他们受到激励从个人利益出发，但往往给整个团体带来糟糕的后果。

基于博弈论的方法寻求改变激励结构的方式，例如添加所有相关方都知情的合作奖励或背叛惩罚，以便在甚至没有相互信任的情况下也让合作行为成为理性的选择。Numeraire货币利用以太坊的智能合约功能，以可公开审计且在部署后不可改变的方式分配奖励（或者“销毁”不准确赌注的金额），甚至无需Numerai团队进行集中控制，从而实现了激励结构的改变。

但只是运行一个对冲基金，真的需要这种人工智能、加密货币和千人科学家团队的组合吗？从某些方面来说不是的，该创始人表示：

“不需要众包，也不需要激励数据科学家之类的，我也可以组建对冲基金，但是我们想要做的是一个长期存在的对冲基金。很多对冲基金在两三年时间里表现强劲，但最后却无法形成长期可持续的网络效应。Numerai是我希望可以一直做下去的东西，所以我愿意做这些事情，虽然它们超前了一点。”

由于加密货币才刚刚发布，目前尚无方法评估这种激励结构，Numerai创始人也未就对冲基金的整体表现做评价，只说“情况不错”；但是鉴于国际市场已经因为交易者使用不良信息进行投机而多次震荡，这种可以为金融界带来更高信任度和透明度的机制值得我们关注。