首页
学习
活动
专区
工具
TVP
发布
社区首页 >专栏 >金融科技的颠覆性创新

金融科技的颠覆性创新

作者头像
良莉
发布2018-04-04 09:51:39
1.1K0
发布2018-04-04 09:51:39
举报
文章被收录于专栏:最新技术最新技术

老牌公司、创业公司和风险投资公司该如何看待金融科技,干扰和区块链?

在春节过后,我读了克莱顿克里斯滕森(Clayton Christensen)教授关于识别和处理颠覆性创新吸引人的模型,并尝试在这篇文章中做一下总结。

在这里,我们可以了解到颠覆性创新,持续性创新和效能性创新之间的差异和动态性。他们中的每一个创新与其他的创新互相作用,而适当方法和防御策略有所不同。然后,对于老牌公司、创业公司和风险投资公司而言,关于这个框架是如何与金融科技联系起来的,我提供了我自己的想法。


什么是颠覆性创新?

由哈佛商学院克里斯坦森(Clayton Christensen)教授在他的著作“创新者的困境 “中,颠覆性创新采用了新的技术和商业模式,以满足新的或者低端的客户较低的价格使用次等或更简单的产品。

颠覆性创新拓展了市场,与持续性创新(制造更好的产品)和效能性创新(降低成本并使相同产品更便宜)不同,这些创新倾向于在同一个市场提供更好的服务。

当老牌公司专注于他们的高端的利润更高的客户时,低端客户被分给其他公司,老牌公司便会受到干扰。这是一个合理而明智的管理决策,旨在寻求股票市场所需的盈利指标。

然后,成功的搅局者通过保持早期优势(例如降低成本)和对产品进行渐进式改进来提高价值曲线,并开始从现有客户中吸收核心客户。


例如:优步是颠覆性的创新者吗?是和不是。

优步vs出租车:优步是一个持续性的创新者,因为它并非从出租车的低端客户开始; 也没有将非消费者变为消费者。它也没有从质量较低的产品开始(质量比现有的出租车体验更高)。

优步vs豪华轿车:优步是一家颠覆性的创新者,因为它比豪华轿车便宜,拥有次等的产品(不提前预订),并通过吸引那些通常不会预订豪华轿车的人创造了一个新市场。

为什么这个区别很重要?出租车行业和豪华轿车行业需要采取不同的应对措施。通过使用克里斯滕森(Christensen)的框架,通过投资持续性创新专注于提高核心产品,出租车可能会变得更好。而豪华轿车行业的响应可能是创建一个低端部门,以防御挑战者。


关于颠覆性创新的四个点

干扰是从边缘开始结束于主流的一个过程(例如早期PC)。干扰需要时间,所以老牌公司经常会忽略搅局者,直到为时已晚(例如Netflix网飞公司与 Blockbuster百视达)。

搅局者建立了非常不同的商业模式,有时老牌公司不会理解或认为不适用于他们的核心业务或市场的这种商业模式 - 直到搅局者占了上风。如果常见的评价是“他们并不是真正的威胁,他们走向低端”,那么这就是一个搅局者的标志。

成功的公司或产品并不一定意味着创新具有颠覆性:成功有不同的路径和战略。例如,由于成为了平台,优步和iPhone都取得了成功,但优步的重点一直是创造比出租车更好的产品(持续性创新),而且苹果的重点一直放在其开发者产业环境上(iPhone与笔记本电脑相比是一项颠覆性创新,与智能手机相比是持续性创新)。

“干扰或被打乱”太过于狡猾:对老牌公司来说更好的反应是通过持续创新来加强与核心客户的关系,或者创建一个单独的业务来为低端客户提供低端产品。


关于老牌公司的两个现实

  1. 老牌公司的想法是被最赚钱的客户推动的。因此,他们倾向于投资持续性创新,从低利润低端劣质产品中逃离,而不是与挑战者作斗争。
  2. 老牌公司中的流程制度化使得个人甚至高级管理者难以分配资源来优先考虑对于颠覆性创新的解决方案。

......因此,老牌公司很少有效地应对外部颠覆性性创新。


创新的循环

  1. 颠覆性创新成功储备必须要持续性创新
  2. 持续性创新成功储备必须要效能性创新
  3. 效率性创新应该导致资本被重新投入到颠覆性创新中,完成这个循环。但在西方资本市场,由于短期追求“毛利率”,这种情况很少出现。

- >由于投资回报速度较快,资本陷入了效能性创新,但从长远角度来看,这是一种虚假的经济,因为颠覆性创新才是增加市场规模的唯一创新。


我是一个老牌公司,我的要点是什么?

老牌公司通常善于持续性创新(例如创造新的复杂的金融产品)。这些对于他们的高端高价值客户来说非常棒,但也不应忽视基本的客户。

老牌公司可能在效能性创新(例如精简技术栈)上投入不足。如果不在这里投资,他们可能会陷入高成本基础之中,无法释放投资颠覆性创新所需的资本。

老牌企业可能不会在颠覆性创新方面投入足够的资金(例如为低端或新客户服务)。被干扰是一个越来越令人担忧的问题,根据这种模型,合适的防御可能是创建一个远离日常业务的政策和财务指标的业务单位。谷歌采取了措施创建了一家控股公司阿尔法特(Alphabet),将颠覆性业务与核心搜索业务分离开来。到目前为止,分析师已经认识到这一点,阿尔法特的股价反映良好。

对于老牌公司寻找外部威胁而扫描宏图而言,一个关键点在于不同类型的干扰需要不同的响应:步骤1:确定这些金融科技创新是何种干扰。步骤2:确定这些是合法威胁还是机会。步骤3:部署正确的应对策略。

老牌公司需要明白,投资于破坏性的防御将耗尽资本,损害内部收益率和毛利率百分比,并且可能仅在5 - 10年内得到回报,而投资效能性创新则可以提前得到回报。


我是一家金融科技公司,我的要点是什么?

创业公司需要了解他们的模式属于哪种类型的创新,了解可能的反应,并从中制定出他们的策略。

如果这个模式是一项持续性创新,即为老牌公司创造新产品,成功取决于如何有效捍卫核心客户,该战略应着重于如何从现有客户中吸取客户。

如果这种模式是效能性创新,即销售技术可以降低成本,那么老牌公司就是客户,战略上应该关注如何适应现有技术和监管框架。

如果这个模式是一种颠覆性创新,即为新客户创造产品,或为服务不足的客户创造更便宜和更次等的产品并扩大市场,那么老牌企业可能会忽略或不会意识到最初的威胁,因为他们走着“创新者的困境”价值曲线。在往价值曲线上面移动之前,策略上应着重于低端。


我是风险投资公司,我的要点是什么?

风险投资公司可以考虑投资的类型是什么类型的创新,并确定这是否符合投资论点和退出时间表。不同的创新将有不同的客户和上市的策略:候选人是否会发挥价值曲线的优势?

要明白,尽管是炒作,但这不全是关于干扰的!其他类型的创新有很多价值,有些可能比其他类型的炒作驱使的估值低,但最终可能会更好地进行投资。


这与区块链有什么关系?

根据这种模式,区块链是分布式账本技术的一个子集,可以被认为是一种应用于银行业的效能性创新。评论的大部分内容是将分布式账本应用于金融服务行业的成本节省,并且该技术的用户都是老牌公司。有鉴于此,如果这些业界人士对效率以及节省成本感兴趣,他们应该接受这些技术,而且不会感到技术会使他们的业务不相关的威胁。

但是,分布式账本也可能是一种颠覆性创新吗?那么长期来看,分布式分类账可能会促成新的业务,并通过以确定性技术取代信任来支撑社会模型。然而,根据这种模式,这并不一定意味着它们本身是一种颠覆性技术。

一些分布式账本的应用,典型的加密货币如比特币是颠覆性的:他们是一个新的范例(不用注册或依赖于单一可信实体的价值转移); 用户体验肯定比较差(!); 并且它们允许新客户:不是传统于银行的人。无论比特币是否能够长期运作,都是很多辩论的主题!


结论

老牌公司的低端干扰现象是投资者对于毛利润指标需求的自然的、可预测的结果。大公司为了让投资者满意转让给搅局者,而不是因为缺乏敏捷性:他们本身就是优秀的、资源充足的创新者,但他们专注于持续性创新和效能性创新。

对于金融机构来说,实验室和“例外空间”正变得越来越流行。这对创新来说是件好事。虽然目前由于传统思维和官僚主义的拖累,实验室可能不一定能够被加快速度,但很快,他们将获得充足的资源和规模效益。依靠创业公司(例如育成中心)的商业模式最好仔细监控情况,以免他们自己变成干扰!


来源


*当然,我在非克里斯滕森的定义中使用这个,Outcompeted可能更合适

评论
登录后参与评论
0 条评论
热度
最新
推荐阅读
目录
  • 什么是颠覆性创新?
  • 例如:优步是颠覆性的创新者吗?是和不是。
  • 关于颠覆性创新的四个点
  • 关于老牌公司的两个现实
  • 创新的循环
  • 我是一个老牌公司,我的要点是什么?
  • 我是一家金融科技公司,我的要点是什么?
  • 我是风险投资公司,我的要点是什么?
  • 这与区块链有什么关系?
  • 结论
相关产品与服务
区块链
云链聚未来,协同无边界。腾讯云区块链作为中国领先的区块链服务平台和技术提供商,致力于构建技术、数据、价值、产业互联互通的区块链基础设施,引领区块链底层技术及行业应用创新,助力传统产业转型升级,推动实体经济与数字经济深度融合。
领券
问题归档专栏文章快讯文章归档关键词归档开发者手册归档开发者手册 Section 归档