这145家企业将颠覆资本市场！

从前台到后台，一批新兴的资本市场科技型企业正试图将数字化技术应用于传统金融业务中。

近十年来，科技一直在推动资本市场的转型，但是传统资本市场企业应用新兴技术的步伐还比较缓慢。资本市场领域的新兴创业企业正在获得投资者的青睐，2016年有216家企业获得近18.9亿美元的投资，创造历史记录。在资本的支持下，这批新兴的资本市场创业企业正利用新兴技术，为投资者进入全球资本市场开辟新通道，并推动整个过程走向自动化，数字化。

CB Insights利用其特有数据，分析了资本市场中为投资银行，对冲基金，投资经理等提供软件和/或服务的145家科技型企业。基于这145家企业从事的业务领域（前台，中台，或后台）可以分为三个类别。然后根据这145家企业为解决金融机构的痛点所提供的软件和服务可以又进一步细分为15个子类。

然后CB Insights根据企业融资情况，投资者情况以及CB Insights利用财务和非财务信息预测未上市企业健康情况的算法得出的Mosaic得分对这145家企业进行了深入分析。

CB Insights认为资本市场科技从广义角度来看包括了能够增强或替代金融机构某类业务流程的软件类企业和科技型企业，其中包括了证券发行，交易，清算和结算，以及能够利用新兴技术如人工智能，机器学习和区块链提供替代性解决方案的公司。其分类中不包括支付，贷款以及信用监测。

细分领域如下：

前台

这一领域包括前台部门或者直接面对客户的业务比如销售，交易和研究。这其中就包括了能够进入一级市场和二级市场的市场交易机构和平台，购买和销售资产的另类交易所，以及支持销售和交易业务的通用软件。

交易所/交易平台：这类企业为机构投资者交易股票，债券，ETFs，外汇，衍生品等提供另类交易所或交易平台。这其中包括IEX，一家独立于主流交易所运作的证券交易平台，还有Trumid，一家电子债券交易平台。

投资组合管理：这是一个比较大的领域，主要包括为交易员和投资顾问提供支撑的软件类工具，能够将组合管理和投资管理流程自动化，数字化和集中化。这其中包括Opera Solutions，一家提供投资建议的企业，同时还利用机器学习实时了解和监测组合业绩；还有Archer，一家为机构投资者，散户投资人和私人财富管理经理服务的基于云技术的投资管理平台。

对冲基金科技：这类企业利用技术为对冲基金和高频交易开发另类交易平台。其中的企业包括Clearpool Group，该公司为对冲基金开发电子化交易软件。

中台

这一领域包括中台或支持性岗位，也包括了投资风险，研究和分析平台。

另类数据：在这一领域的公司为投资者提供获取数据的渠道，以及非传统数据集，目的是同传统的数据供应商形成互补，甚至取代传统数据供应商。这包括像进行情绪分析的创业企业iSentium以及提供客户行为数据的企业如Earnix。

商业智能：该领域中的企业为投资者和投资顾问进行战略投资决策提供工具。这其中包括Addepar，该公司为统一投资管理和集中客户投资组合提供软件。还包括MX，该公司提供的应用可以从各个平台抽取数据，并对不同数据进行清洗整理。

市场数据平台：该领域内的公司收集非结构性数据集，为投资者提供一个可以获取市场数据，分析以及进行研究的平台。其中包括AlphaSense,一个收集汇率，通胀等数据的平台。还包括了Xignite，一个为金融市场数据APIs开发的云端市场平台。

后台

这一领域覆盖了后台或行政职能，包括清算和结算，风险和合规，信息技术等。这一领域的创业企业帮助企业进行交易后的清算和结算，监管合规以及风险缓释，还有一些通行操作。

AML（反洗钱）/KYC（了解你的客户）：该领域包括了能够解决反洗钱（AML）要求的企业，反洗钱要求防止银行被犯罪分子有意识或无意识地用于洗钱活动。KYC（了解你的客户）工具帮助确认客户或工作人员身份，很多企业依靠KYC进行持续的监测，并进行尽职调查。这一领域的企业包括Digital Reasoning Systems和Fenergo。

股权结构表（Cap table）管理:该领域中的企业代替了后台岗位中的核心行政职能—记账。这包括创业企业eShares，该公司提供并管理数字化的股票凭证，这在此前都是手工操作的流程。

聊天机器人/虚拟助手:该领域中的企业利用人工智能帮助企业进行客户服务，甚至代替企业原有的客户服务模式，其中包括使用智能聊天机器人和个人助手应用。Personetics Technologies，一款利用预测技术帮助金融机构为客户提供个性化体验的个人助手，在这一领域比较知名。

清算和结算：该领域中的企业利用科技手段颠覆传统的清算企业，并对已有的结算流程进行创新。这包括ClearBank，一家数字化的清算银行，以及Finxact，一家企业级软件供应商，提供基于云端的核心基础设施。还包括开发计算技术的企业，这在金融业中已经出现了比较知名的应用，但是还没有广泛普及。D-Wave Systems，一家量子计算开发企业，就是该领域中的企业之一。

清算和结算—区块链：这类企业利用数字货币提供清算和结算服务并且/或者利用区块链技术强化核心清算和结算功能，包括Digital Asset Holdings。

通讯工具：这类企业帮助金融机构内部安全通讯，同时也可以提高金融

机构同外部机构通讯的安全性。知名创业企业包括Symphony Communication Services Holdings和Cloud9 Technologies。

金融软件：这一个比较广泛的领域，该领域中的企业为金融机构强化现有产品或开发新产品提供软件。创业企业包括Plaid Technologies，一家帮助银行实施移动战略的软件企业，还有InvestCloud，一家云应用开发企业，为资产管理公司，FOF和投资顾问开发应用。

监督：该领域的企业主要是提供软件监督员工，分析顾客互动以及为金融机构识别异常行为。Droit Fintech，一家场外衍生品交易平台，帮助金融机构遵守全球监管要求，还有Bigstream Solutions，一家数据分析平台，利用机器学习分析用户行为从而识别不端行为。

风险和合规：该领域的企业提供软件识别风险，降低风险，帮助企业满足合规要求。这其中包括Riskalyze，公司软件可以帮助投资顾问测量客户风险承受情况。还有nCino，公司软件提供一整套组合风险管理服务。

资本市场科技企业列表