P2P竞争日趋激烈，得体验者得天下

原创2015-03-27罗超

2014年开始，P2P平台一度呈现井喷之势，重演当年团购网站的“千P大战”，随着洗牌的进行和行业的增长，一边是一些没有实力缺乏诚信无力经营的小平台关张跑路，一边是陆金所、有利网等一批实力派平台交易战绩惊艳。让人对P2P市场着实看不清：究竟是泡沫要破灭了，还是真正的爆发才刚刚开始？

P2P投资收益率高，需求强劲

房地产市场低迷，互联网基金理财产品收益率萎靡不振，股市对于普通理财者而言门槛太高，水太深。人们都期望手里的余钱能够产生更高的价值，跑赢通货膨胀的大势。现在，P2P网贷平台正在成为越来越多理财者的选择。尽管这种理财方式还存在一定风险，但高收益率再加上操作简单和互联网营销，吸引了不少资金前往。

以业界较为知名的P2P平台有利网为例，平台上的“无忧宝”活期理财产品，年化收益率达到7.5%，而同期余额宝、理财通等产品的收益率却低于5.5%,大都在5%以下。P2P平台收益高过普通理财产品是不争事实。

P2P平台基于互联网将理财产品变成消费品，普通用户可理解其规则，可轻松进行产品购买和提现，收益情况一目了然，并不需要到线下网点开户、签订协议这样的繁琐过程。这些是所有互联网理财产品的特点。P2P平台除此之外，还将团购、抢购等模式复制过去，采取互联网营销手段，教育市场，这让P2P这种新兴的理财方式快速普及，走向平民化。

大品牌出现，给予投资者信心

2014年P2P市场高速发展，网贷之家报告显示，2014年P2P网贷平台已接近1500家，预计全年总成交量或达到2400亿元。高速发展难掩P2P网贷的高风险。已发展数年的传统基金有着健全成熟的监管体系、资金流动路径、投资决策机制，尽管收益较低但安全性却相对更高。与“宝宝军团”们将传统基金通过互联网渠道销售不同，P2P网贷的资金更多被用于投资实体项目，不少还是早期投资，投资越早，收益越高，风险也越大。

除了常规的项目性投资会有成败之外，“买套系统，雇几个人就可以做”的P2P网贷市场鱼龙混杂，监管体系不健全导致欺诈等问题常有发生。网贷之家报告显示，10月出现不少问题平台，行业诈骗风险和流动风险显著上升。P2P平台跑路偶有发生。

2015年，P2P平台已开始出现像陆金所、有利网一样的品牌厂商。中国社科院金融研究所和金牛理财网10月联合发布“P2P网贷评价体系”显示，陆金所、有利网分获AAA和AA评级。其中有利网等平台还获得知名VC投资。经过一段时间赛马，品牌P2P平台已经形成。这些平台模式清晰、风控严格、背景深厚、团队可靠，投资者将资金放到这些平台上，顾虑更少。

细分服务，重视投资者的诉求

P2P平台要在竞争中胜出，除了要确保具备足够竞争力的投资效益和足够令人信服的安全性之外，还需要关注投资者更多的诉求。

1、不要搞饥饿营销，要能抢到标。P2P平台是一个（资金）资源和（借款）需求对接的平台，有真正的具有投资价值的项目才可为投资者带来回报，才能吸引投资人；反过来，必须有一定规模的资金才可以吸引项目去融资、并且有能力与第三方小贷担保公司、担保银行和保险公司达成合作。因此，P2P平台必须多拓展项目，确保投资者有标可抢。网上已出现“抢标神器”，说明P2P投资需求强劲，但还是存在好标难抢的情况。

2、 不要出现资金站岗，为投资者着想。“资金站岗”，同样是P2P理财的专业术语，指投资者的资金离开银行账户，通过第三方支付工具进入平台（托管账户）之后，没有马上发生预期投资效果的时间段。资金站岗越多，投资人利益受损越严重。P2P平台必须提供足够有竞争力的标，引导闲置资金进入到投资阶段。对于尚未投资的余额也要给投资者带来收益。有利网2014年与博时基金货币市场基金合作，推出余额生息服务，这可以让闲置在账户的资金产生投资收益，至今已有近16万用户开通该项服务，为投资人带来超过140万元收益。其他平台是不是可以考虑提供类似服务，不要想着赚投资人的余额那点利息了。

3、信息透明沟通渠道顺畅，让投资者后顾无忧。P2P平台存在风险，不少人戴有色眼镜来看待这种投资方式。P2P平台必须想办法证明自己，博取信任。与投资人之间保持密切的沟通，提供顺畅的服务和投诉渠道，保持平台关键信息透明，才可让投资人后顾无忧。比如学习有利网发布年报（并不是上市公司），及时发布公告，用数据、报表、证据以及第三方机构的报告来证明自己。

2014年底我的观点是，P2P平台正在打一场“千P大战”，不少缺乏诚信，经营不善或者风险管控措施有漏洞的，都可能被洗牌出局。随着竞争日趋激烈，安全可靠、风控完善、体验好服务好、信息透明、背景雄厚的玩家更有可能胜出。