华尔街对区块链青睐有加，这对银行业的未来意味着什么？

作者Howard Yu是瑞士IMD商学院战略管理和创新领域的教授。

任何一个想把资金转移到国外的人都知道这非常不方便。银行通常要花费几天，有时候是几个星期才能办成，而且银行还会收取很高的费用。如果出现差错，你的资金就打水漂了。“银行就像是在送一封信—你把信送出去了，但是你不知道信是否送到目的地，”旧金山的创业企业Ripple公司的首席执行官兼联合创始人Chris Larsen说。他的愿望很简单：资金转账应该像发送一条短信一样简单，你可以马上就知道你的资金是否已到账，何时到账。这是一个大胆且具有颠覆性的想法，但是他的想法受到华尔街重量级金融机构的青睐。

上个月IBM和Crédit Mutuel Arkéa宣布完成第一个区块链项目。一周前包括桑坦德银行、瑞银集团、意大利联合信贷银行在内的7家银行尝试用Ripple开发的区块链平台进行跨境汇款。高盛和巴克莱共同投资了另一家企业，目的是实现资金实时转账。即便是原本对区块链保持怀疑态度的摩根集团，现在也与花旗、美国银行 和瑞士信贷银行合作测试区块链在信用衍生品市场的应用。区块链作为存储记录、支撑比特币发展的技术，现在已经成为无法阻挡的主流。

直到最近比特币还与毒品交易、涉黄活动和非法武器交易联系在一起。现在华尔街对区块链的兴趣就好像点对点文件共享平台Napster正流行的90年代末，当时索尼音乐和华纳音乐致力于点对点音乐分享。因此有些观察员把区块链等同于未受监管的开放领域，也是有道理的。奥巴马总统的前发言人Jamie Smith认为区块链技术领域需要更多政策制定者的参与，对监管者的教育则是重中之重。

不久BitFury、BitGo、Bitnet、Bitstamp、itBit这些并未被公众熟知的创业企业开始与美国司法部、美国联邦调查局和商品期货交易委员会合作。区块链最狂热的支持者并非来自硅谷而是华尔街。不像大型音乐公司，这些音乐公司忽视、躲避、谴责点对点文件共享技术，保守的银行家突然间都变成愿意冒险的创业者。那么这次是什么发生了变化？

每个现代银行需要回答的问题是资本主义提出的最基本问题：我们怎样让陌生人互相信任？举例说，纽约的一位妈妈玛丽想要给在西班牙马德里留学的儿子戴维汇款1000美元。美国的银行一接到客户指令，立刻把玛丽账户的资金减少1000美元，将1000美元存入银行在美联储的账户，美联储每天向欧洲央行汇款前，需要累积成百上千笔交易。之后欧洲银央行会进行这些交易的分配，把个人交易分配到不同的地方银行。两至四天后戴维会发现自己在当地银行的账户多了 900美元，然后另外100美元作为管理和交易费到了各个中介手里。

这个系统与一个世纪以前最初的银行系统并没有多大区别。那么这种系统的优势在哪里？在这个系统的完整环节中，每个人需要与自己信任的机构合作，于是美国银行只会与美联储做业务，美联储又只与欧洲央行联系，以此类推。

上次真正的创新出现是在1871年。当时西联汇款引入了一个可以进行实时汇款的系统。然后利用在全世界的50万个业务点，西联汇款可以让玛丽把钱给银行柜员，然后几分钟后，戴维就可以在大西洋另一边的西联汇款柜台拿到这笔钱。不需要通过多个中介。这个系统需要很大的规模，因此成本很高，但是很有效。从很多方面来看，PayPal其实非常类似于这种精妙设计的网络版本。

想象一下，所有账户所有人身份保持隐秘，但是每个人都可以看到所有账户的钱。就是说，所有人拥有同一个账本，很难修改，除非你能控制绝大多数的计算资源。当玛丽的钱减少了而戴维的钱增加了，整个过程很透明，因此不需要多个机构牵涉其中。这个系统的设计本身就是实时的。这就是比特币的基本逻辑，其底层区块链作为一种开放式分类账可以有效的降低对中央银行监管的依赖。

其实区块链就是通用的银行协议，很像万维网时代的互联网协议。每个区块链需要的东西都有，从手机到内置的传感器，从简单的算力到机器算法。比特币神秘创始人中本聪最大的成就是，发明了这么优秀的去中心化货币系统，让很多黑客、技术专家、银行家致力于多种类型的试验项目。

大型银行的热情是可以理解的。他们面临很多来自监管机构的压力，需要记录证券交易、货币转移等等所有业务，最近几年为了达到合规要求支出成本快速增加。从巴塞尔协议到多德弗兰克法案，我们的中心化系统都来源于苏联模式的命令和控制。通过减少与客户、交易伙伴、证券交易所之间的人工参与，预计到2022年每年区块链可以减少200亿美元的成本。

这也是大型银行开始探索新应用的原因，例如不可篡改的身份记录、直接的操作流程、不需要人工介入完全自动化的交易。市场情报供应商GreenwichAssociates调查报告显示，今年金融和技术市场会在区块链领域投资10亿美元。

难道华尔街就不在意自身业务的安全么？如果它触及底线，当然是不会置之不理的。当银行储蓄是有形资产的前提下，大企业是愿意支持任何改变的。美国制造商一直关闭本地工厂，把所有劳动外包到亚洲，因为那里劳动力成本更低。SAP或CRM系统都要求无数工作流程的重新设计，但是当采用这些系统时，高管都表现的毫不在意。因此区块链的核心其实不是推翻现有企业模式的新服务或产品；而是帮助企业缩减成本。尽管区块链是突破性创新，却可以帮助大型企业处理数量繁多的交易。而且这正是华尔街对此非常清楚。

所以当大多数银行采用区块链时，未来会发生什么呢？根据标准经济理论，当成本较高的企业在市场中仍存在时，低成本竞争者就会享有成本优势。当每个人使用区块链的时候，企业利润不再会进入银行成为银行的存款。市场竞争会迫使所有银行归还消费者的血汗钱。银行收费一定会下降，这应该也是中本聪最大的贡献了。