麦肯锡：传统银行如何应对金融科技公司和互联网巨头的挑战

对于全球银行业而言，过去十载的大起大落、浮浮沉沉，最终告一段落，新的局面正在形成。净资产收益（ROE）稳定在9.5%（收益率连续第三年与长期[1980-2015]平均值持平），利润总额保持增长。银行的运营成本和风险成本也双双下降。

然而，平静或许只是短暂的。可提取的贷款损失准备金少之又少，全球银行业的利润率持续下滑。诸多利润引擎中，大概唯有削减成本这一招能产生明显效果。与此同时，新兴科技公司以及其他觊觎银行客户的企业也纷纷攻城略地，令银行四面楚歌。

目前，竞争者给银行造成的业务损失尚不足道。但是，随着数字化变革的提速，银行将被卷入一场客户争夺大战，这场战争将为行业未来十年的发展埋下伏笔。

《麦肯锡全球银行业报告（2016）》阐述了新研究带来的一系列关键发现：

• 客户关系保卫战将是一场高风险角逐。我们估计，在五大零售银行业务（消费金融、抵押贷款、中小企业贷款、零售支付和财富管理）中，有10%到40%的收入（视具体业务情况）和20%到60%的利润将面临风险，其中消费金融最容易受到冲击。竞争者可能只会从这些业务中分到一小杯羹，而大部分银行损失将源于竞争者压低价格后利润率的萎缩。企业和投资银行受到的影响则要小很多。
• 空前繁荣的银行业以强者姿态进入战局。2014年，全球利润创新高，达到1万亿美元。其中6130亿美元落入银行前500强囊中，剩余部分由规模较小的银行和其他机构瓜分。然而，这些丰厚且高度分散的利润像磁石般吸引着竞争者及其投资人。
• 自2006年以来，中国银行业以500%的利润增长令人弹眼落睛。过去几年间，全球银行业的收入增长几乎全部来自中国。诚然，中国银行业格局不同于世界任何市场；国有银行占据主导，且缺乏透明度。而且，随着资产市场下挫、波动性重回系统，增长可能陷入停滞。但是，中国银行业的崛起，仍然不失为过去十年来最耀眼的成就之一。
• 2014年，全球ROE稳定在9.5%，与2013年相比基本持平。然而，由于利率保持低位，竞争加剧，竞争者开始挤压银行盈利空间，导致利润率稳步下跌，2014年下滑了185个基点。
• 业内各方都期待利率上升，以便为利润提供结构性支撑。如果利率按照预期幅度上升，那么欧元区银行的ROE将增加2.3个百分点，美国银行将增加2个百分点。但是，两者提升后的ROE都不会高于权益成本（COE），而且银行还将在竞争中失去大部分潜在暴利。

具体报告全文如下：