基金可视化分析，帮你做基金选择

作者：顾运筠

前言：当前股市低迷，那么基金的表现如何呢？我们用大数据对基金的表现做一个可视化分析。

分析工具：Excel和Tableau。

分析数据取自晨星基金网2016.3-2016.5发布的数据。数据先在Excel中整理好，然后连接到Tableau中做可视化分析。

分析报告做好后分享在Tableau Public

链接为：https://public.tableau.com/profile/yunyun.gu#!/vizhome/FinalHelen/1

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各类基金中有的基金有数据，有的基金没有数据，剔除没有数据的基金，对每一类基金的总体表现作一个比较分析，并对标准混合型基金具体数据作一个基本的分析。

首先对总回报率做一个综合分析.得到的可视化分析如图1-1所示。

图1-1各类基金中回报率为正的基金只数所占的比率和平均回报率

由图1-1可以知道，大部分基金类中正回报率所占的比率低于50%，部分低于5%，平均回报率50%以上为负，即使为正也相当低，只有商品类基金收益为15%左右。到晨星网上看商品类基金主要是黄金白银的投资。

然后对标准混合型基金做具体的分析，看看选择基金时要考虑那些参数，应该如何考虑。主要观察回报率和风险系数、回报率和夏普率的关系，以及三个月以来基金的变化趋势。

这里先对夏普率做一个介绍：

夏普率的计算公式为

Annual Sharpe Ratio = (annualreturn of a stock - annual return of a risk-free investment)/annualizedstandard deviation of returns of the stock.

即：年度夏普率=（年度股票回报-年度无风险投资回报）/年度股票回报的标准差

具体的夏普率的意义可以查百度百科（http://baike.baidu.com/view/849657.htm）。

第一步：看看风险系数和回报率、夏普率的可视化分析。

图2-1标准混合型基金风险系数和回报率、夏普率的关系

图2-1是风险系数按从小到大排列，在Tableau中可以动态选择显示基金的只数，感兴趣的可以到https://public.tableau.com/profile/yunyun.gu#!/vizhome/FinalHelen/1上试着改变基金的只数，观察数据的变化。标准混合型基金分析的总数为76个。从图2-1可以看出风险系数高的收益率负得更多，这和股市不景气有关。夏普率和风险系数和收益率的关系无法明显看出，需要做进一步的分析。

第二步：观察回报率和风险系数、回报率和夏普率的趋势线。

图2-2是标准混合型基金风险系数和回报率的趋势线，可以清楚的看到回报率和风险系数呈负相关。这和第一步的分析一致。

图2-2标准混合型基金风险系数和回报率的趋势线

图2-3标准混合型基金的回报率和夏普率的关系

图2-3可以看出回报率和夏普率呈正相关的关系，所以在基金其它参数相似的情况下，选夏普率高的较好。

第三步：观察个别基金三个月以来的变化。

图2-4标准混合型基金中个别基金的单位净值在三个月以来的变化

图2-4中可以具体观察个别基金三个月来的变化趋势，决定选择那个基金。Tableau的好处是在数据表中编辑筛选，选择观察哪些基金，并把几个数据表拖动到仪表板中集中观察。图2-4中集中了4个数据表的数据。数据表、仪表板，然后再组成故事来叙述，是Tableau的特色之一。

基金的选择，各人有自己的判断.基金的涨跌是一个整体情况,跌幅很厉害的基金里也不乏赚钱的持有者。

金钱是一把双刃的剑，厚德载物，财富不是为了享受和炫耀，财富是为了仁慈和奉献。希望中国多一些为民造福的人。