一路财富创始人吴雪秀：把资深理财顾问的贴身服务提供给普通大众？AI+大数据能做到

【数据猿导读】典型的智能投顾服务过程主要包含客户画像、投资组合配置、客户资金托管、交易执行、投资组合再平衡和平台收取相应管理费六个步骤。吴雪秀表示：“在整个过程中，投资组合配置最为核心，系统根据用户风险偏好从备选资产池中推荐个性化的投资组合决定了基民的收益幅度。”

记者 | 郭敏

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如今，公募基金作为老百姓投资理财的工具，已经有20年的历史了。据统计，截至2017年底，公募基金持有人超过3.4亿人，累计向持有人分红约1.7万亿元。虽然债券型基金、股票型基金的平均收益均高于银行和相关固定收益产品，但由于大部分普通投资者缺乏选基和择时的能力，还是没有赚到钱。

“大部分基民在基金配置方面并不擅长, 遇到市场波动也不够理性，不像那些高净值人群有专业的理财师、私人银行顾问。有报道显示，即便是在2010-2014年金融危机阶段，高净值人群的收益也是翻番的，他们并没有受到金融危机的影响，这些都得益于他们身边的资深理财顾问。” 一路财富创始人吴雪秀表示。

那么，能否把这些资深理财顾问的贴身服务提供给普通大众？基于AI+大数据的智能投顾能做到。

何为智能投顾？普华永道对智能投顾作出如下定义：智能投顾（robo-advisor）是指通过使用特定算法模式管理帐户，结合投资者风险偏好、财产状况与理财目标，为用户提供自动化的资产配置建议。

另外，招商证券的报告指出，典型的智能投顾服务过程主要包含客户画像、投资组合配置、客户资金托管、交易执行、投资组合再平衡和平台收取相应管理费六个步骤。

吴雪秀表示：“在整个过程中，投资组合配置最为核心，系统根据用户风险偏好从备选资产池中推荐个性化的投资组合决定了基民的收益幅度。”

在过去的5年时间里，作为独立的第三方财富管理平台，一路财富不断将科技与金融进行创新融合，用前沿技术驱动业务与模式构建了资深顾问与AI并行的核心投顾体系。

千里马常有而“伯乐”不常有

5月28日，一路财富5周年庆典发布会在北京建国路W酒店举行，会上，一路财富正式发布了智能投顾产品—伯乐智投。据吴雪秀介绍，伯乐智投平台主要有客户类别分析、资产配置、交易优化、持续动态再平衡四大板块。其中，资产配置板块包含资产分类、各种宏观因子、风控体系和配置逻辑等。

发布会上，吴雪秀告诉大家，资产配置是大数据分析、量化金融模型以及智能化算法使用的关键环节。根据投资者的风险承受水平、预期收益目标以及投资风格偏好等要求，运用一系列智能算法，投资组合优化等理论模型，为用户提供投资参考，并监测市场动态，对资产配置进行自动再平衡。

具体涉及到以下两个层面：

1、千人千面

利用客户的年龄、风险、资产量等特征数据搭建出54种模型，将这些模型精准地与马科维茨理论进行匹配，为客户提供合理的配置方案，实现千人千面。此外，该平台还可实现千时千面，即7×24小时为每个投资者提供最优配置，在业内很少有平台可以实现这一点。

2、利用机器学习技术增强收益

在预测市场方面，利用机器学习技术，通过动态多维地分析，增强对市场预测的准确性和主动管理功能，该策略可以为客户增收1%；在交易优化环节，利用机器学习技术，在交易频次、规模、触发规则等多个条件下持续为客户择优，帮助其增收。

“智能投顾重在资产配置，分散风险，可以在有效控制回撤的同时给客户一个长期稳健的投资回报。” 吴雪秀说。

市场已经足够成熟，是时候投入

目前，国内宣称具有“智能投顾”功能或者正在研发“智能投顾”功能的理财平台不少，多家金融机构也接连布局市场，抢占先机。一路财富为何选择此时推出伯乐智投？吴雪秀在接受数据猿记者采访时表示：“在过去的几年里，我们一直在积累用户数据，收集用户画像、用户行为轨迹以及采集外部数据，目前已经拥有相对充足的大数据和小数据，能更加精准地把握用户需求。另外，我们的技术研发也有了突破性的进展，再加上现在市场已经被教育的足够成熟，我们觉得是时候投入了。”

互联网技术与金融业务的深度结合有效地扩大了金融服务的范围，提高了金融业务效率，使金融业务中的交易成本大大降低，业务量呈现快速增长的势头。虽然伯乐智投已正式上线，但一路财富还是遵循两条线并行模式，即资深顾问+智能投顾两套体系同时向客户提供服务。“目前，机器人可以代替很多常规的东西，但很多事情还是要把人的经验作为主要参考，这方面机器还有很大的进步空间，需要更多数据和更加完善的技术去弥补。”吴雪秀表示。

数据需要长时间累积，技术却可以通过研究在短时间内实现较大突破，但凭借着一己之力，很难跟上这个激烈变革和激烈竞争时代的步伐，从单一市场的企业视角去看，闭门造车和各种闭塞的想法都是不可取的，因为一方面企业需要依靠高校和科研机构的学术研究能力去解决发展当中的一些技术和课题，而另外一方面企业也需要与合作伙伴进行优势互补，一起来分析市场提升产品的附加值。

五年以来，一路财富不断拓展合作渠道，重视与高等院校的战略合作，与多方达成数字金融实验室项目合作意向。此次发布会现场，一路财富联合北京市互联网金融行业协会、国泰集团、中央财经大学商学院、恒生电子、品钛集团、金融魔方以及无限讯奇启动了数字金融实验室。

吴雪秀告诉记者，接下来，数字金融实验室将基于机器学习的智能投顾相关的量化投资逻辑优化、中产家庭资产全面配置智能化、行业大数据共享机制建设、监管技术、区块链应用、用户行为深度分析、智能客服等进行进一步研究。