蚂蚁金服向左，京东数科向右，进化的互联网金融有何挑战？

文/孟永辉

对于互联网金融行业来讲，当下正在经历的无疑是一个寒冬，无论是市场环境还是资本层面都在面临新的挑战。对于互金行业来讲，这或许是一次机会。通过不断进行合规操作，人们可以找到自身发展和市场调节之间的平衡点，从而将自身发展带入到一个全新阶段。

对于将互联网金融看成是自我生态一部分的大型互联网平台来讲，他们通常会将互联网金融转变成新的赋能手段的一部分，蚂蚁金服如此，京东数科亦是如此。对于以互联网金融为主营业务的平台来讲，他们则是在按照政策的相关要求，不断进行合规操作，以寻求自我发展与政策监管之间的平衡。

无论是哪种发展方式，互联网金融都在告别野蛮生长期，真正进入到了一个精耕细作的全新时代。无论是新技术的加入，抑或是新金融模式的再造，几乎所有的互联网金融平台都在进行一场全新的变革。流量收割的模式已经无法起到真正实质性的作用，只有真正介入到金融行业的实际运作过程的当中，我们才能找到新的金融进化路径。

流量收割面临瓶颈，互联网金融需要新进化

从本质上来看，互联网金融时代的来临是移动互联网浪潮对于人们生活印象深入的显现。当流量收割在电商、出行、外卖等诸多领域开始出现的时候，金融行业作为一个与人们生活息息相关的领域，自然不会愿意失去这样一个收割流量的绝佳时机。于是，我们看到无论是传统金融机构，还是新加入到力量，他们都在将互联网金融看成是收割流量的绝佳途径。

仅仅只是以收割流量为主导的互联网金融模式只能在流量红利依然存在的大背景下有效，当流量红利不再，特别是用户的需求不再追求互联网金融式的理财方式的时候，互联网金融的发展必然进入到全新阶段。于是，我们看到无论是寻找互联网技术之外的新的驱动力，还是不断将发展的重点从用户获取转移到金融本身，互联网金融都正在进入到一个全新进化的阶段。

当B端时代来临，互联网金融行业同样需要调转船头拥抱产业互联网。对于互联网金融行业来讲，整个行业的发展都是一个以C端用户为主要目标的行业，几乎所有的平台都在将获取C端用户流量看成终极目标。当互联网红利依然存在的时候，将C端用户看成是终极目标的做法是非常合乎时宜的，一旦流量红利见顶，依然将C端用户看成是终极追求的做法，必然陷入新的困境之中。

在B端用户开始成为几乎所有行业发展对象的时候，金融行业的发展同样需要从一味地对C端用户进行收割转移到对B端行业进行深度赋能。我们看到的以BAT为代表的互联网巨头不断去金融化，转而对传统金融机构进行深度赋能的做法，正是对产业互联网时代进行深刻理解之后做出的选择。

面临流量困境以及野蛮收割红利的见顶，互联网金融行业需要调转船头，通过不断拥抱产业互联网找到新的发展动能。未来的互联网金融行业将会真正进入到以B端用户为目标用户的时代，借助新技术去解决那些互联网技术无法解决的痛点和难题，去进一步提升金融行业的运行效率，真正把握产业互联网时代的发展新风口。

以平台为主导的信息撮合式的发展模式遭遇困境，互联网金融需要深度介入。同其他形式的“互联网+”的形态相同，互联网金融的诸多类型都是以信息撮合为主要发展方式的。众筹、P2P、网络保险的等互联网金融形式都是通过撮合供求两方的交易来实现盈利的。当用户流量尚未真正从线上转移到线上的时候，这种以信息撮合为代表的发展模式有一定的市场。

当用户的消费行为和习惯发生转移，特别是信息不对称的痛点开始逐渐消失的时候，以信息撮合为代表的发展模式开始遭遇到了越来越多的发展瓶颈。互联网金融平台想要实现真正意义上的赢利，不能仅仅只是依靠信息撮合，而是要借助更加深度介入，才能找到新的盈利方式，而不是仅仅只是收取信息中介费。

无论是更加深度地介入到进行金融行业的实际运作过程当中，还是以新技术的方式去改造传统金融行业的组成结构和成分，互联网金融都需要更加深度的介入，才能真正从根本上去解决那些互联网时代无法解决的痛点和难题。总之，仅仅只是依靠平台和去中间化的方式开始失去原有的魔力，互联网金融需要更加深度的介入，才能获得新的发展。

基于传统金融功能和属性的发展模式开始遭遇困境，互联网金融需要找到新的盈利点。无论是在传统时代还是在互联网金融时代，金融行业的功能和属性始终都停留在投资和理财上。正是因为如此，金融行业的盈利点和盈利方式基本上都是围绕着这些功能和属性展开的。

当流量见顶，特别是基于传统金融行业的功能和属性的盈利模式的见顶，金融行业迫切需要找到的新的盈利模式。如果依然是基于传统金融行业的功能和属性进行盈利的话，那么，所谓的金融行业势必又将陷入到互联网金融的怪圈里。以新技术的应用为突破口，找到金融行业的新功能成为未来金融行业再进化的主要方向。

京东金融改名京东数科、蚂蚁金服建构大数据信用体系其实都是在挖掘和重塑金融行业的新功能，通过不断找到金融行业的新功能，不断拓展金融行业在投资和理财之外的新应用，我们可以找到有关金融行业发展的新方式，从而真正把金融行业的发展带入到一个全新阶段。

互联网式的发展模式的退潮让流量收割式的发展方式开始遭遇越来越多的新挑战，互联网金融死守互联网式的发展套路面临的是越来越多的发展困境和难题。开启互联网金融的新进化，寻找互联网之外的全新发展模式，成为未来互联网金融再进化的重点。

新进化之下，互联网金融将面临哪些挑战？

每一个新事物的萌芽和壮大都需要一个过程，互联网金融的新进化同样如此。由于新技术的尚未成熟、新模式的尚未完备，进入到全新进化进程当中的互联网金融同样会面临诸多新的挑战。对于这些新挑战的抵御能力将直接关系到互联网金融再进化是否真正能够获得新进展。

新技术尚未成熟，互联网金融有“迴流”至互联网式发展模式的风险。尽管我们将新技术与金融行业的深度融合看成是提升金融行业效能的全新方式和方法，但是，新技术尚未发展成熟却是一个事实。在新技术尚未发展成熟的大背景下，我们去用新技术解决那些互联网技术无法解决的痛点和难题，势必会出现无法破解的痛点和难题。

在这个大背景下，我们需要的是不断通过落地来完善新技术，并且找到新技术与互联网金融的最佳结合点。当互联网技术不再是驱动金融行业进化的主要力量，以大数据、云计算以及人工智能为代表的新技术开始不断通过新的尝试来找到强化金融行业的最佳方式。

不断破解新技术与互联网金融融合过程当中的问题，不断找到新技术与互联网金融行业融合的最佳方式和途径，互联网金融的再进化才不会是互联网式发展模式的“迴流”，而是真正变成了一个真正能够获得新进化的全新逻辑。当互联网金融找到了与新技术结合的最佳方式，所谓的新进化才能真正步入正轨。

新功能有待挖掘，互联网金融依然需要继续在投资和理财的功能上徘徊。对于新功能和属性的挖掘直接关系着互联网金融未来发展的深度和广度，而互联网金融的再进化同样面临着新功能挖掘的挑战。当互联网金融开启新进化，我们需要快速找到金融行业的新功能和属性，而不仅仅只是将金融行业的功能和属性仅仅只是停留在投资和理财上面。

对于互联网金融进化的另外一个挑战就是，我们无法在短时间内找到金融行业的新功能和属性，并且借助金融行业的新功能和属性形成一个全新的盈利闭环。对于互联网金融来讲，找到一个能够形成业务闭环的金融新功能无疑将会真正让互联网金融的发展摆脱当下以投资和理财为主导的发展逻辑，从而进入到一个全新发展阶段。

新功能挖掘的缓慢最终让互联网金融在进化过程当中依然会继续沿着投资和理财的道路发展，最终让所谓的互联网金融的再进化又陷入到了新的发展怪圈之中。当互联网金融无法找到新的功能和属性，互联网金融的再进化必然会重蹈互联网时代的覆辙，最终让互联网金融的再进化变成一种新的噱头。

新模式尚未成熟，互联网金融的盈利模式依然停留在中介费和信息费的模式上。找到新的盈利模式，我们可以真正告别互联网金融的发展模式，真正把互联网金融的发展带入到全新阶段。然而，实际情况却是我们尚未找到一个合适的新模式来引领互联网金融的再进化。虽然以BAT为代表的互联网巨头在尝试通过赋能的方式来打造新商业模式，但是，这种以赋能为主打的商业模式并未真正发展成熟。

缺少了新的盈利模式的支持，所谓的互联网金融再进化最后依然会陷入到互联网式的发展怪圈里。当互联网金融开启新进化，我们只有真正找到中介费和信息费之外的全新的盈利模式，才能真正把互联网金融的发展带入到全新阶段。

当互联网金融开启新进化，如果我们仅仅只是把互联网金融的盈利模式停留在传统的以中介费和信息费为主的盈利模式上。那么，所谓的互联网金融再进化依然是在互联网式的发展怪圈里，依然没有找到具有新的商业模式的进化，这种进化预期说是一种新进化，不如说是一种倒退。

当流量见顶，互联网式的发展遭遇新的挑战，互联网金融必然开启新进化。正如每一个未知的旅程都将遭遇挑战一样，互联网金融的再进化同样面临诸多未知。只有真正找到互联网金融进化的最佳方式，只有不断改变互联网色彩的底层元素，互联网金融的再进化才能真正取得突破。