拼多多的底层逻辑
jd发财报之前，我又买进了一些jd的股票。mt发财报之前也买了一些mt的股票。目前手里个股的股票主要是腾讯系的公司：tx，mt，jd，pdd。
这几家公司是我准备长期持有的，践行所谓的巴菲特的价值投资逻辑吧，因为这几家公司现在都已经翻好几倍了，所以每次买入一部分还是需要攒一段钱才可以的。当然从第一次买入到现在，收益已经翻了一定的倍数了，收益暂时看起来还是可以。
我之前说过，做技术到中后期，需要对业务，对商业有一定的理解才可以，也不妄称为互联网人。
我之前的文章美团的“四大名著”里面提到了王慧文的一些底层逻辑，所以我觉得，创始人或是创始团队的底层逻辑其实决定了一家公司未来发展的规模和天花板，也决定了投资这家公司的长期收益。
其中提到了“读书的重要性”和“知行合一”，只有“知行合一”了，我们才能避免“道理都懂，还是过不好这一生”的问题，那么我过去一年读了一些所谓的投资和商业的东西，我不能总是长在嘴上吓BB吧，那么需要“行”起来，用真金白银的方式把知道的道理，自己执行起来，落地起来，在反馈作为输出，我才真正可以吸收掉这些知识，为我所用，在未来的人生中形成一种投资或是商业的方法论，少走弯路吧，也将来给我儿子讲讲心得，让他少走些弯路。
因为我目前手里买的股票主要是：tx，mt，pdd，jd，所以每隔一段时间可能会分析一些这些公司背后我所吸收的一些底层逻辑，也就是我为什么准备长期持有这几家公司的原因吧，今天先简单聊下pdd吧。
在2000年以前，线上的交易场景是基于搜索的，就是人找货。通过搜索的方式找到自己想要的商品。
电商行业简单的公式是：
流量 * 转化率 * GMV在这个公式下面，人被简单的抽象成流量。
如果平台需要更多的流量呢？需要盘更多的货，需要更多的线上线下的渠道。
但是随着2004年FB和2011年的微信的诞生打破了这种情况，基于社交流量的交易场景崛起，传统的基于搜索的交易场景不断在下降。
消费者的时间变得更碎片化，消费者的标签变得更随机。以前的本来很有目的性的购物，慢慢的变成了基于兴趣使然的随机性的行为。在有限的碎片化的时间里去逛，引发兴趣而产生交易行为。
这也变成了后流量时代的一种新的交易场景。
我们知道一个简单的迭代模型：
输入 => 加工/处理 => 输出场景驱动服务，服务带来了用户，用户产生数据，数据经过AI和数据处理提升用户体验，体验有带来新的用户增长，形成闭环。
用户数量越多，使用时间越长，算法的能力也越来越强，算法不断提升，用户体验也越来越好。所以这个阶段大家拼的就是数据收集的能力和用户规模。
效率越高，收益越大，企业的竞争力就越强。这是pdd底层对于效率的重视，我见过一些独角兽公司在基建这块不重视，最后导致上面的效率提不上去，所以这种公司天花板还是比较堪忧的。
既然数据在后流量时代这么重要，对于流量的使用和有效转化就更加重要。
如果可以拿到用户衣食住行全方位的数据呢？可以完善底层的零售体系，反馈给用户就可以建立新的场景，完善用户需求，形成闭环。
这是我看好mt的一个原因，比较目前在本地生活，或是衣食住行这个角度来说，mt还是趋于闭环的。
当然还有头条系产品，这个大的流量池，但是否可以用好这个流量池也是个问题，再说不一定非得自己做电商吗。
在电商商业转化上，这套逻辑玩的最好的就是pdd了。
传统电商，供应商先生产再售卖，这样面对着不确定性，如果市场反映一般，其实存在较大的资源浪费。而通过反相逻辑，基于pdd的技术优势，基于其ai能力，识别可能存在的爆款，进而反哺供应链，减少资源浪费，也存在一定的社会价值。
在社会价值角度来说可以促成良币驱逐劣币。
当需求可以精准预测之后，生产商就可以精确预估生产周期，补货，控制库存。而且可以把离散化的需求，在同一时间聚集成同一品类，为工厂提供稳定的订单，降低生产成本，实现便宜有好货。
pdd的用户和淘宝的用户不是互斥的，反而可能pdd的用户基本是90%从淘宝转化过来的，pdd区别于淘宝，只是它创建了一个新的交易场景。
我们反过头来看看，如PDD这种企业为什么发展很快呢？
本质上是因为基建的完善，基础设施的完善，才可以把全部精力放到业务增长之上。
比如BAT其实是帮助中国在互联网或是移动互联网完善了基础设设施，包括支付，物流，包括技术层面的大数据，人工智能的成熟。这极大降低了人力成本和研发周期。
我们之前看淘宝，京东已经做的很好了，投资人包括刘强东本人都说了电商红利区域完结，那么互联网零售行业以后还有没有新的平台级的机会呢？为什么pdd还可以逆势生长呢？
以下是黄峥的逻辑：
参考美国，之前有沃尔玛，沃尔玛也是比较后期的产物，之后也出现了好市多。
所以机会肯定是一直有的。只要围绕于零售的流通，零售的后端供应链一直在变，
整个行业就一直存在机会。第二个原因是pdd借助了微信这个大的流量池。
人多的地方一定有商业，微信作为移动互联网时代，中国最大的流量池，势必是存在这样的一个商业机会存在的。
拼多多的模式更多的是被讨论为：
社交+电商的模式。我们在说下为什么是黄峥，以及他背后的团队。
在整个行业里面第一次提出“社交+电商”这个概念的人，是王兴。大概7，8年前王兴提出的那个“四纵三横”的互联网商业模式方法论，相信影响了很多人，其中一个应该就是黄峥吧。
当然因为黄峥团队做过电商又做过游戏，在整个国内，这样经历的团队好像还是极少的。
那么游戏对于电商来说会给研发团队带来什么样的启示，或是经验呢？
在pdd爆发之前，大家应该都听说过“消费升级”，“消费降级”的概念吧。其实游戏本身就是一个“消费升级”的事情。
我们知道游戏本身是给男生创造的游戏，而女生的游戏是什么呢？购物。
女生心情好了，购物。女生心情不好了，购物。
所以男女老少都喜欢“游戏”，谁还不是个孩子呢？
那女生在购物这个“游戏”里面又和男生不同，女生的购物不是想要具体买哪个商品，她享受的是感受，是逛的“购物”。所以把快乐的感受和购物相结合是做游戏出身的黄峥团队做好pdd的另一个原因。
早期pdd的口号是：多实惠，多乐趣。瞧，购物的最核心的亮点他都占了。
游戏是强商品的，电商是强运营的。在做pdd之前，黄峥团队做过游戏公司，电商代运营公司。所以在pdd的时候可以把这两者集合在一起，也算是顺利成章吧。
因为我们的时间是有限的，时间花在哪，竞争力就在哪里。
当然很多事情成为现象级就不简单是人的作用，时机更重要，黄峥说pdd爆发里面有70%是运气，在一个合适的时机诞生了。
我们之前谈到社交+电商这个模式是7，8年前王兴提出来的，也是他做美团的一个主要的背后哲学和方法论。
其实我们可以发现pdd和美团团购在很大程度上是很四类的，前者是到店，后者是商品。只不过时机的不同，基建的完善，pdd在“团“”拼“这件事情上，做的更简单。
当然现在美团也在重启”拼好饭“，”拼团“的模式，相信也会做的很好，所以美团未来的市值还是会继续增长的。
拼多多有什么商业价值呢？
先说下“拼”的模式和“传销”的模式有什么区别呢？
“传销的裂变”是发起者可以得到一定的优惠和好处，而“拼”的模式则是发起者觉得这个确实可以给大家带来有意义的一件东西，使得模式也更良性。
其次做好任何商业，本质上人的因素也同样重要，我在产业之中只赚我该赚的，让产业更良性，良币驱逐劣币。
一家公司如果具有足够的商业价值，其实是会有“主角光环”的，折射出来的是，这家公司可以走的更远。
人会慢慢变老的，我们很难想象30年之后互联网的大佬还是这些人。长江后浪推前浪，总会有一波新人走上浪尖的。比如黄峥，王兴，张一鸣。