一文读懂国际支付清算体系

金融民工小曾

发布于 2022-02-24 16:46:57

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发布于 2022-02-24 16:46:57

支付，作为所有上层经济活动的支柱，背后是各个国家的一系列金融机构提供相应的支付服务。在一个国家内，是用该国的本币完成支付，通过各自国家内部的支付系统，而在不同国家之间进行支付，则涉及多种货币，多个国家银行之间进行交互，现行的国际支付清算体系是怎么运转的呢？

1、支付结算的流程

要彻底厘清国际支付清算体系，首先咱们需要理解的是支付结算的标准流程。在现代支付结算流程中，一笔支付交易通常会分为信息流和资金流，信息流包含支付指令的传递，而资金流则涉及资金的清算和结算。

信息流：付款方发起支付指令，这里面涉及几个环节：信息流的传输，从最早的线下票据、到线上邮件、电报，再到现在的互联网电子化手段，也是在不断迭代发展。（1）支付指令的传输，从付款方银行传递到收款方银行，包含付款人信息（付款方信息和付款方确权信息）、收款人信息、支付款项信息（支付币种、支付金额、支付方式、流水号等）；（2）付款方信息校验和交易指令确权，例如刷卡、扫码、输入密码、刷脸，付款方银行需要对付款方信息进行校验和交易指令确权；（3）付款账户余额的校验和扣款，付款方银行需要校验付款账户余额是否足够，如果足够，通过结算环节借记付款方账户余额；（4）收款方信息校验和入账，收款方银行收到支付指令后，校验收款方信息，通过结算环节贷记收款方账户余额。

资金流：资金流包含清算和结算两步。清算：在付款银行和收款银行之间进行债权债务转移，如果付款银行和收款银行是同一家银行，则在银行内完成清算，如果不是同一家银行，则可以通过互相在对方行开户的方式或者通过中间的可信第三方机构的方式。结算：付款银行对付款方账户借记和收款银行对收款方账户进行贷记。

2、国际支付清算体系中的参与方

2.1 交易指令传递服务机构

在国际支付清算体系中，作为中立第三方，完成各机构间信息流转移，目前全球最大的机构是SWIFT。

SWIFT是“环球同业银行金融电讯协会”的简称，成立于1973年5月，总部设在比利时的布鲁塞尔。该协会是一个国际银行间非盈利性的国际合作组织，为全球各国金融机构提供安全讯息服务和接口软件，将全球原本互不往来的金融机构串联起来，传送有关汇兑的各种信息。成员行接收到这些信息后，将其转送到相应的资金调拨系统或清算系统内，再由后者进行各种资金转账处理。目前，几乎所有的金融机构都接入SWIFT的平台，通过该平台可以实现与其他国家银行的金融交易。资料显示，SWIFT为200多个国家和地区的11000多家银行、证券机构、企业与客户提供交易服务。

SWIFT的工作原理是什么呢？在SWIFT中，基本要素有以下几种：清算货币、清算方式、清算信息、清算账户。SWIFT系统只负责制定跨境清算信息的标准，作为中间机构为成员机构传输交易指令，并不是直接从事清算或者结算的机构。真正的账户间资金划拨的清结算业务，由各个国家的相应清结算系统来完成。

2.2 资金清算服务机构

目前，国际支付清算体系中，美元在国际支付结算中占比超过四成，在国际储备货币中占比超过六成，处理美元清结算的系统为CHIPS（纽约清算所同业支付清算系统），而处理人民币清结算的系统为CIPS（跨境人民币支付系统）。其他各国也有专门的处理跨境本币的清算系统。下面以美元和人民币为例给大家做一下介绍。

以两个国家的AB两个银行之间进行SWIFT美元汇款为例，我们来看一下信息流和资金流，银行会分为直参行和代理行，只有直参行才可以直接通过CHIPS进行交易，而代理行需要在直参行开户，存入资金，委托直参行完成CHIPS交易，这里以AB都是直参行为例。（1）首先，AB两家银行需要作为CHIPS直参行在CHIPS中开立CHIPS账户，AB两家银行通过Fedwire向CHIPS账户注入最低限额初始资金。（2）A银行通过SWIFT向B银行发出汇款指令，此时A银行通知CHIPS系统，CHIPS系统借记A银行的CHIPS账户资金，贷记B银行的CHIPS账户资金，完成资金清算。（3）同时，A银行内部扣掉付款方资金，B银行内部为收款方增加资金，完成结算。此时，整笔美元汇款完成。（4）在CHIPS与Fedwire（联邦储备通信系统）进行对账清算环节，将AB的CHIPS账户资金调回AB银行在Fedwire的资金账户。

同样，如果是两个银行要进行SWIFT人民币汇款，在代理行和直参行定义上也是一样，我们还是以AB都是CIPS直参行为例。（1）首先，AB两家银行需要作为CIPS直参行在CIPS中开立CIPS账户，AB两家银行通过CNAPS（现代支付系统）的HVPS（大小额系统）向CIPS账户注入最低限额初始资金。（2）A银行通过SWIFT向B银行发出支付结算指令，此时A银行通知CIPS系统，CIPS系统借记A银行的CIPS账户资金，贷记B银行的CIPS账户资金，完成资金清算。（3）同时，A银行内部扣掉付款方资金，B银行内部为收款方增加资金，完成结算。此时，整笔人民币汇款完成。（4）在CIPS与CNAPS进行对账清算环节，将AB的CHIPS账户资金调回AB银行在CNAPS的HVPS资金账户。