重塑金融业的Fintech将走向何方？

曾经很热的“互联网金融”“P2P”等词汇，正在被 Fintech（金融科技，Finance和Technology的合成词）代替，金融领域开始从概念回归技术的位置。

Fintech的核心：大数据风控

互联网金融本质上是普惠金融，为小微企业和普通人群提供金融服务。而传统金融之所以服务不了这部分群体，一方面在于这部分群体缺少传统风控要求的必备条件，如抵押品、高额的银行流水等；另一方面，传统风控靠的是线下人力操作，能服务的人群有限，成本也高。

Fintech之所以有可能解决这些难题，在于大数据时代的来临。借款人、企业的各类活动都移至线上并产生大量线上数据，用这些数据进行分析，可以形成不同维度来判断借款人和企业的信用状况。

简单来说，大数据风控就是对交易过程中的海量数据进行量化分析，进行风险识别和风险管理。它突破了传统风险控制模式的局限，不仅可以提高风险控制的效率，还能节约风控过程中的管理成本。

近期互联网金融公司在大数据风控领域布局愈加频繁，比如：360金融借助大数据征信和风控，推出消费金融产品360借条，推出闪电放款随借随还机制；网易金融发布了网易北斗智能风控系统；宜信旗下的致诚信用正式发布“致诚阿福共享平台”，向行业输出数据产品及金融科技服务，为商业伙伴提供大数据风控能力等。

由此可见，现在互联网金融行业一个重要的趋势是，有向普惠金融、小额信贷服务转型需要的公司，与拥有数据资源的公司，都在努力向大数据风控领域布局。

不完美的风控：+区块链

发展大数据风控无疑是行业必经趋势，但目前的大数据风控并不完美，面临着很多障碍和困境。

首先，它无法解决数据孤岛问题，目前政府、银行、券商、互联网企业和第三方征信公司掌握的信息难以在短时间内互联互通，导致了信息的不对称、不透明，带来了大量的多头债务风险和欺诈风险。

而数据低质的问题也从一定程度上影响了大数据风控的质量。特别是来源于互联网的半结构化和非结构化数据，其真实性和利用价值很低。

同时，数据安全也是大数据风控过程中的一大隐患。Verizon发布的全球调研报告《Data Breach Investigations Report 2015》显示，2015年网络安全事件共有79790起，确认的数据泄露事件超过2000个。

2015年2月曾经发生了史上最大规模银行泄密案，汇丰银行大量秘密银行账户文件被曝光，显示其瑞士分支帮助富有客户逃税，隐瞒数百万美元资产，提取难以追踪的现金，并向客户提供如何在本国避税的建议等。这些账户总计持有约1200亿美元资产。

为了应对不完美的大数据风控，区块链技术成了风控的最佳选择。

区块链诞生于比特币体系中，区块链去中心化、开放自治、匿名不可篡改的特性使其应用场景迅速扩张，解决了现实世界中存在的诸多技术壁垒。

区块链可以将信息公开透明地传递给所有金融市场参与者。在区块链中，数据由每个交易节点共同记录和存储，每个节点都可以参与数据检查，并共同为数据做证，这就提高了数据的真实性，降低了单一节点制造错误数据的可能性。而任何节点对数据的操作都会被其他节点发现，从而加强了对数据泄露的监控。

作为一种特定的数据库技术，区块链将与大数据风控技术实现优势互补，进而构建全新的数据组织方式。毋庸置疑，“区块链+大数据”风控的发展前景是广阔的，对风控领域现存问题提出更合理更高效的解决方案。

金融界的阿尔法狗：智能投顾

随着区块链技术及人工智能技术的日渐成熟，Fintech也正在向更广阔乃至传统的领域蔓延。

智能投顾是基于大数据和人工智能的金融产物，英文名是Robo-advisor，又被称为“机器人理财”、“智能理财”，是把最基础的资产组合理论和其衍生模型们应用到产品中，在云端低成本、快速、批量化地解决各种数据运算，再结合投资者风险偏好、财务状况与理财目标，通过后台算法为用户提供资产配置建议。

简单来说，智能投顾针对的是比较年轻的的小白客户市场。它直接面对个人客户，知道用户的行为方式是什么，有什么需求，然后把市场中和客户匹配的趋势挑出来，推送一些方案出来，翻译成简单的话语告诉每一个客户。

智能投顾改变的是传统客户和经理面对面的服务模式，优势在于成本低，容易操作，可以避免投资人情绪化的影响，分散投资风险，信息相对透明。

知名咨询公司A.T. Kearney预测，美国智能投顾行业的资产管理规模将从2016年的3000亿美元增长至2020年的2.2万亿美元，智能投顾仍是一片蓝海市场。

在国外市场，目前比较活跃的有Betterment、Wealthfront、Hedgeable、Cashboard等公司。不过传统金融机构还处于尝试阶段，并没有大规模使用智能投顾。

麦肯锡的研究报告称，大数据、云计算以及区块链等下一代金融颠覆性技术正逐步成熟。未来银行的核心竞争力很大程度上取决于大数据及其他颠覆式技术的应用能力，能否抓住科技趋势是金融机构能否持续领先或弯道超车的关键。

Fintech的真正价值不在于其吸引力多少百万的融资，规模膨胀以及并购交易，其真正价值在于是否对金融业产生了巨大的进步影响，以及每一天都有不同的Fintech企业来为小型企业和个人创造出价值。

The End

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