佩洛西窜访跟这桩生意有关

如果你有关注股市，会发现这两天股票普跌，唯独芯片板块猛涨，为什么有这种现象呢？

首先关注一则新闻：

天然砂指的是由自然条件，如岩石风化等形成的，粒径在5mm以下的岩石颗粒，包括天然海沙、湖沙、河沙等。

资料显示，台湾省砂石资源少，2007年时，大陆曾禁止天然砂出口台湾，当时造成很大经济影响，原因在于当时的台湾95%以上的天然砂进口源自大陆。

但时过境迁，台湾省对大陆天然砂的依赖已大大降低，数据显示2020、2021年从大陆进口的天然砂占其总进口量16%和31%

另外有网友说暂停天然砂出口，能大大打击台湾的芯片产业，但事实上打击度非常小。

台积电2021年财报显示，其芯片原材料硅晶圆主要供应商是台胜科（FST）、环球晶圆（GlobalWafers）、SEH、Siltronic、SK siltron、SUMCO，这6家产能合计占全球供应量的90%以上，后四家是日企、韩企及德企。

也就是说台积电并不直接采购天然砂，而是采购天然砂的下游产品硅晶圆，而硅晶圆厂商如台胜科最主要的3家多结晶硅供应商均为日本公司，环球晶圆的硅原料供应商则主要是美国公司Hemlock Semiconductor。

由此看台湾半导体公司所需要用到的砂主要从日本和美国进口，大陆暂停天然砂出口对其影响并不大。芯片股猛涨这个不是主因，真正原因还要从佩洛西的行程来推测。

8月3日佩洛西在台湾省会见了台积电董事长刘德音，根据新闻，其会谈目的很可能是最近美国国会即将通过的 芯片与科学法案 的实施。

这项法案计划于8月9日签署，主要内容是为美国半导体产业提供资金，包括520亿美元的政府补贴，240亿美元的芯片工厂税收减免，以及未来5年共2000亿美元左右的芯片研究拨款。

这项法案有点像国内的 大基金，大基金全称国家集成电路产业投资基金，成立于2014年9月，出资方包括财政部、国开金融及 中国烟草 等。

截至目前一期基金已投资完毕，共计投资1387亿元，主要投向芯片制造67%、芯片设计17%，还有芯片封测10%

大基金二期于2019年10月成立，注册资本金2041.5亿，是一期的2倍。

好烧钱...

回到美国的芯片法案，法案除了加大芯片投资额之外，涉及多项与中国竞争的条款，例如半导体公司若在美国建厂，同时又在中国建厂，则不能获得该法案的补贴和税收减免。

台积电美国工厂

同时法案加强了美国与外国科学家及政府交流的监督，还禁止了在美国获得资助的科学家参加由中国和俄罗斯赞助的外国人才招聘项目。

该法案将令许多芯片公司陷入选边站的尴尬境地，比如台积电在南京有一家工厂，目前生产16纳米和28纳米的芯片，三星在西安有一家大型存储芯片生产工厂，SK海力士在无锡和大连有存储芯片工厂，美国的英特尔和美光科技都在中国拥有芯片封装和测试工厂。

未来芯片法案签署，若导致这些厂外迁的话，将使我们陷入更严重的芯片短缺的困境，芯片短缺会抬高芯片价格，以及加速大基金的投资进度，利好国内一众芯片公司。

这个才是大A芯片股猛涨的主因。

不说了，还是去抽会烟支持一下我们的芯片产业。

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