如何在 Power BI 中计算投资回收期
如何在 Power BI 中计算投资回收期
自《业财一体化演示平台》案例发布以来，大家对于其中如何实现的细节产生了很多好奇，特别是如何在 Power BI 计算投资回收期，本文将针对投资回收期做具体实现分享。
场景描述
投资回收期是投资决策分析中一个重要的参考指标，它是指投资资金刚好收回所需的投资年限。投资回收期计算一般有两种：一是静态投资回收期：指在不考虑资金时间价值的条件下，投资项目的净收益回收其全部投资所需要的时间；二是动态投资回收期：即在考虑资金时间价值的条件下，投资项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。下面以静态投资回收期为例，来说明在 Power BI 中如何计算投资回收期。
具体实现分享
一般而言，在计算投资回收期前，我们需要有一个未来投资期间现金流量的预测表，如下：
投资期限（月） | 当期现金流出 | 当期现金流入 | 当期现金净流量 | 累计现金净流量 |
|---|---|---|---|---|
0 | 2000 | 0 | -2,000 | -2,000 |
1 | 400 | 200 | -200 | -2,200 |
2 | 400 | 220 | -180 | -2,380 |
3 | 400 | 242 | -158 | -2,538 |
4 | 400 | 266 | -134 | -2,672 |
5 | 400 | 293 | -107 | -2,779 |
6 | 400 | 322 | -78 | -2,857 |
7 | 400 | 354 | -46 | -2,903 |
8 | 400 | 390 | -10 | -2,913 |
9 | 400 | 429 | 29 | -2,884 |
10 | 400 | 472 | 72 | -2,813 |
11 | 400 | 519 | 119 | -2,694 |
12 | 400 | 571 | 171 | -2,523 |
13 | 400 | 628 | 228 | -2,295 |
14 | 400 | 690 | 290 | -2,005 |
15 | 400 | 759 | 359 | -1,646 |
16 | 400 | 835 | 435 | -1,210 |
17 | 400 | 919 | 519 | -691 |
18 | 400 | 1,011 | 611 | -80 |
19 | 400 | 1,112 | 712 | 632 |
20 | 400 | 1,223 | 823 | 1,455 |
21 | 400 | 1,345 | 945 | 2,400 |
22 | 400 | 1,480 | 1,080 | 3,481 |
......... | ......... | ......... | ......... | ......... |
从该表就可以看出投资回收期为 18+80/712=18.11 (月)。因此，如果用 DAX 表达式计算投资回收期也需要：
1）构建自定义投资日历表（投资时间轴）
2）计算当期现金净流量
3）计算累计现金净流量
完成以上三步后，接下来最关键的是使用 DAX 表达式计算出投资回收期。
下面分别说明：
1）构建自定义投资日历表（投资时间轴）
本步比较简单，也可以直接在 Excel 中完成，结构如下：
2）计算当期现金净流量
当期现金净流量可以使用当期现金流入 - 当期现金流出
这里先假设当期现金流出为恒定值，当期现金流入保持一个恒定的增长率。则有：
当期现金流出 =
var InitialInvestment=2000 //初始投资额
var perPayment=400 //每期固定支出
return
IF( VALUES('自定义投资日历表'[月序列])=0,InitialInvestment,perPayment)当期现金流入 =
var InitialIncome = 200 // 初始现金收入（第1期）
var GrowthRate= 0.1 // 后期增长率10%
return
IF(
VALUES('自定义投资日历表'[月序列])=0,0,
InitialIncome*POWER(1+GrowthRate,VALUES('自定义投资日历表'[月序列])-1)
)当期现金净流量 =
SUMX(VALUES('自定义投资日历表'[月序列]),
[当期现金流入]-[当期现金流出]
)3）计算累计现金净流量
累计现金净流量 =
CALCULATE(
[当期现金净流量],
FILTER(ALL('自定义投资日历表'),'自定义投资日历表'[月序列]<=MAX('自定义投资日历表'[月序列]))
)最后基于以上三个度量值计算投资回收期：
投资回收期 =
VAR cashTable= //先构建一个项目投资的现金流量表
ADDCOLUMNS(
VALUES('自定义投资日历表'[月序列]),
"Date",
EDATE(DATE(1900,1,31),'自定义投资日历表'[月序列]-1),
"Cashflow",
[当期现金净流量],//各期现金净流量
"ACCcashflow",//各期累计现金净流量
CALCULATE(
[累计现金净流量],
FILTER(
ALL('自定义投资日历表'),
'自定义投资日历表'[月序列]<=EARLIER('自定义投资日历表'[月序列])
)
)
)
VAR FILTERtable=//筛选出累计现金净流量大于或等于0的部分
TOPN(
1,
FILTER(cashTable,[ACCcashflow]>=0),
[ACCcashflow],
ASC
)
RETURN
IF(
COUNTROWS(FILTERtable)=0,"未回收",//没有满足条件的筛选结果，即没有收回投资
SUMX(
FILTERtable,
'自定义投资日历表'[月序列]-1+DIVIDE([cashflow]-[ACCcashflow],[cashflow])
) //按插值算法计算回收期
)用卡片图显示出来，可以看出结果与手工计算结果一致：
当然，实际投资分析中，每期的现金流量可能比较复杂，可以将增长率、初始投资额可以作为输入参数供用户自由调整；还有新投资的项目与公司历史的项目类似，是否可以基于历史项目的现金流量预测新项目的现金流量？等等，这些因素，在作品《业财一体化演示平台》中均有考虑。
该作品案例可直接参考：
excel120.com/go/case/zzfinance