李彦宏回应AI浪潮下，互联网行业如何提升变现能力

文/侯煜

编辑/罗卿

百度交出了一份超出预期的第二季度财报。

8月22日，百度（NASDAQ：BIDU/09888.HK）公布了2023年第二季度财报，当季营收为340.56亿元（46.97亿）美元，同比增长15%；净利润52.1亿元（7.18亿美元）。非通用会计准则下（Non-GAAP），净利润79.98亿元（11.03亿美元），同比增长44%。

此前32位行业分析师预测百度本季度营收规模为332.8亿元，净利润为51.43亿元。如今看来，公司的营收、净利润、每股收益等关键财务指标均超出了预测值。

其中不包括爱奇艺在内的百度核心业务营收为264.07亿元，同比增长14%；Non-GAAP下净利润为76.94亿元，同比增长41%。

在线广告仍是百度核心收入中的大头。第二季度，该部分业务收入为196亿元，同比增长15%，在核心收入的占比达到74.24%。

图：现实业绩和盈利预测的比较

在分析师会上，百度联合创始人兼CEO李彦宏延续了上一季度的表态，将广告收入增长得益于疫情后线下商业的恢复，尤其是健康、本地服务和旅游等行业获得了增长的驱动力。他指出百度AI能力可以为用户提供更为精准的广告，这一部分已经开始体现在商业化变现中。

云业务增长受特定项目拖累

包括了智能云、智能驾驶在内的非广告业务收入为68亿元，同比增长12%，低于整体营收增速。第二季度智能云业务收入同比增长仅为5%。一季度智能云收入为42亿元，同比增长8%，并实现了盈利（non-GAAP），这也是百度云业务时隔八年首次单季度盈利。

对于高盛分析师提出的该业务板块业绩增速放缓的原因。百度智能云事业群总裁沈抖表示，第二季度不按美国通用会计准则计算仍然处在运营盈利区间，云业务增速主要是受政府相关业务拖累，政府相关业务一般需要更长时间从疫情恢复，而制造业、公共事业、互联网服务等行业增长依然稳健。AI带来的增量仍需时间来体现。

其中，作为经过AI调优的云基础设施，百度智能云为大模型训练提供算力，并迅速扩展合作客户群。千帆大模型平台还能够帮助企业解决大模型开发和应用过程中的问题。在第二季度，百度智能云签约客户数量持续增加。根据《IDC中国AI公有云服务市场份额》报告，百度智能云市场份额占比第一。

智能驾驶方面，百度自动驾驶出行服务平台萝卜快跑快速拓展运营规模。第二季度，萝卜快跑提供了71.4万次乘车服务，同比增长149%。

AI提升了效率和变现能力

AI则是另外一条重要的动力线。目前，百度正在用文心大模型和文心一言构建AI原生应用，彻底重构产品线。

百度正全力押注AI大模型，以期成为业绩增长的杠杆。今年3月，百度抢先推出文心一言内测版，之后的5月则推出3.5版本，李彦宏在多个场合强调已将结合文心一言的能力，升级现有的搜索、文库、地图、广告服务等产品。从一季度业绩来看，百度公司多个板块业绩的提升也都受益于文心一言的发布，文心一言也成为撬动业绩增长的新杠杆。

8月16日，百度发布文心大模型、飞桨平台、AI原生应用如流等一系列技术、产品及生态成果。目前，飞桨生态已凝聚800万开发者，服务22万家企事业单位，基于飞桨创建了80万个模型。

对于摩根斯坦利分析师提到的AI如何提升百度业务的变现能力，以及在AI的浪潮下，整个互联网行业变现能力如何提升的问题，李彦宏回应称，希望答卷更进一步去理解云对于百度总体业务的意义和影响。目前百度正在重新设计面向消费者的产品。“我们刚才提到 AI原生思维，这样的思维非常重要，能重构用户的搜索体验。”

李彦宏介绍，在搜索方面，可以通过多人对话和互动来获取他们想要的答案,并表示AI这个生态建设其实可以为各方都带来更高的效率。百度集团CFO罗戎举例道，在文心大模型的支持下，广告可能会变得更加客制化，广告客户的投资回报率也将因此提升。人工智能生成内容和基础模型会为各行业赋能，提升其工作效率。

李彦宏称，利用生成式人工智能为用户提出的问题提供答案，搜索出结果的相关度更高，也更容易为用户所理解。所以百度方面观察到了更高的点击率，也监测到了更高的用户留存率。基于生成式人工智能技术和大型语言模型，百度也发布了测试版的文心一言App，为用户提供个人助手式的服务。

李彦宏举了一个例子，关于百度文库的“AI文档助手”功能：我们注意到在这个功能发布之后，用户的使用时长翻了一番还多，7日留存率提升了将近10%，我也相信“AI文档助手”功能可以将更多非付费用户转化为付费用户，并且付费用户也会愿意为我们未来推出的更多的功能额外支付费用。

“我们视文心一言为一个新的流量渠道，将用户同包括百度和其他第三方App在内的各类App连接在一起，满足用户的需求。”李彦宏称。

AI方面投资对损益表影响有限

对于关于“百度核心”下半年利润率的变化趋势，以及公司在去年大幅降低成本和提高效率之后，未来百度核心发展的关键驱动力的变化，也成为分析师关注的焦点。

百度集团CFO罗戎认为，百度公司致力于在人工智能领域的长期投资，为支持文心大模型的升级，我们投资了计算基础设施，第二季度，公司百度核心部分的费用支出比去年有所增加，主要用于购买硬件来支持人工智能业务的训练和迭代。

但他认为AI领域的投资对损益表的影响是可控的，因为此类硬件的折旧一般都会平摊到未来几年之中，对短期盈利能力的影响并不大。预计投资将会持续，未来投资的规模将视业务实际扩张的节奏而定，而不仅仅是基于支持模型训练的需求，这意味着近期的费用支出将视文心一言服务的收入增长情况而定，希望这是一个积极的循环。