英伟达和AI算力芯片的军备竞赛

虽然英伟达的股价从本周早些时候的峰值回落，但其股价在过去一年中飙升了262%，从每股近242美元飙升至收盘时的875美元。

蓬勃发展的人工智能行业加速了对支撑人工智能应用的硬件的需求：图形处理单元（graphics processing units，GPU），一种计算芯片。

Nvidia 是 GPU 市场的领导者，其生产的 GPU 被 AI 聊天机器人 ChatGPT 等应用程序和 Facebook 母公司 Meta 等主要科技公司使用。

英伟达仍面临着很多渴望在AI芯片市场分一杯羹的竞争对手，以及希望减少对该公司依赖的企业。英特尔计划今年推出一款新的人工智能芯片，Meta 希望在其数据中心使用自己的定制芯片，谷歌开发了可用于训练人工智能模型的 Cloud Tensor Processing Units。

另外，还有人工智能芯片初创公司如雨后春笋般涌现，其中包括Cerebras、Groq和Tenstorren等公司。

为什么这些 GPU 是 AI 所必需的？

GPU最初用于视频游戏中的计算机图形渲染，后来人们发现图形所需的计算类型实际上与人工智能所需的计算非常兼容。

人工智能芯片（GPU）可以进行并行处理，这意味着它们可以同时处理大量数据和大量计算。

事实上，这意味着人工智能算法现在有能力对大量图片进行训练，以弄清楚如何检测猫的图像是否是猫的图像。在语言方面，GPU 帮助 AI 算法对大量文本进行训练。

然后，这些算法可以反过来生成类似于猫的图像或模仿人类的语言，以及其他功能。

英伟达的股价为什么会上涨？

目前，英伟达是生成式人工智能芯片的领先制造商，它是一家非常有利可图的公司。英伟达对整个全球GPU半导体芯片市场拥有80%的控制权。在最新的财报中，英伟达的营收和利润都有大幅度的增长。

还有一个非常重要的点，英伟达还能够通过开发CUDA（并行计算平台和编程模型）来建造护城河，英伟达GPU不一定在任何场景下都有领先的PPA，。但英伟达开发了自己的 CUDA 编程语言，并提供了一个 CUDA tookit，其中包括面向开发人员的代码库。

假设你要执行特定操作。你可以从头开始编写整个操作的代码，或者利用已经在硬件上实现的高效专用代码，而英伟达就是拥有这些高效专用的代码包。

由于英伟达在竞争中遥遥领先，AMD也试图在AI芯片领域占据次席。随着对AI芯片需求的增长，AMD股价自去年以来也上涨了约143%。

很多人都会质疑英伟达是否能够独自满足对人工智能芯片不断增长的需求。随着更多对手的涌入，竞争一定会加剧。所有AI玩家都不希望英伟达吃独食，除了英伟达自己。

这些芯片公司有弱点吗？

尽管英伟达和AMD取得了成功，但它们的供应链仍存在短板（英伟达和AMD是无晶圆厂公司fabless）。两家公司都严重依赖台积电来制造芯片。

想想新冠那会儿，供应链中断导致了各种不同行业的短缺。也正是因为此原因，台积电正计划在亚利桑那州建造芯片工厂，这可能有助于缓解其中一些担忧，但是没有完全解决这个问题。

英伟达股票是泡沫吗？

从历史看现在，英伟达股票的上涨应该类比历史上的哪个事件？互联网泡沫？4G？5G？

英伟达是完完全全有营收和利润支撑的公司，但是也有估价修正的风险，因为公司越大，维持增长速度就越困难。一旦增长率下降，可能会出现大幅抛售。

人工智能的商业可行性尚不确定。有人预测人工智能芯片市场将变得多大多大，但很难验证这些数字。

如果人工智能类比4G，那真的是iphone时刻，人工智能将是未来应用程序基于的平台。

还是希望人工智能真的是下一个Android、下一个iOS或下一个Windows，因为发展能够解决很多现实的问题。存量竞争时代，各种各种发展不均衡的问题就会摆到明面。