KDJ指标又叫随机指标（Stochastics）

KDJ指标又叫随机指标（Stochastics）

是一种相当新颖、实用的技术分析指标。它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一。

KDJ指标概述

• 组成：KDJ指标由K线、D线和J线三条曲线所组成。其中，
• K线为快速确认线，代表股价在近期行情中的位置；
• D线为慢速主干线，代表股价的平均位置；
• J线为方向敏感线，衡量K线和D线间的距离。这三条线的波动速度和敏感度各不相同，通常J值反应最快，K值次之，D值最慢，但就安全性而言则相反。
• 应用：KDJ指标主要用于衡量股价偏离正常水平的程度，通过研判股票走势，为投资者提供买卖信号。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，因此其对于掌握中短期行情走势比较准确。

KDJ指标原理

KDJ指标是根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV（Raw Stochastic Value）。然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。具体计算步骤如下：

1. 计算RSV值：RSV值用于衡量收盘价在特定周期内相对于最高价和最低价的位置。计算公式为RSV=（Cn-Ln）/（Hn-Ln）×100，其中Cn为第n日收盘价，Ln为n日内的最低价，Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1-100间波动。
2. 计算K值与D值：K值和D值分别通过平滑移动平均线的方法计算得出。具体公式为：当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV；当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值。若无前一日的K值与D值，则可分别用50代替。
3. 计算J值：J值用于进一步消除波动性，反映K值和D值的乖离程度。计算公式为J=3K-2D。J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上，KDJ的研判范围通常限定在0-100之间。

KDJ指标的应用与解读

• 超买超卖区域：KDJ指标通常被划分为超买区（80-100）、超卖区（0-20）和徘徊区（20-80）。当KDJ指标进入超买区时，表示买盘强盛，股价可能面临短期回调；当指标进入超卖区时，则代表卖盘沉重，股价可能即将见底反弹。
• 交叉信号：当K线从下方向上穿越D线时，形成金叉形态，是买入信号；反之，当K线从上方向下穿越D线时，形成死叉形态，是卖出信号。若KDJ三线在超卖区形成金叉或在超买区形成死叉，则信号更为强烈。
• 背离现象：当股价创出新高而KDJ指标未能同步创出新高时，形成顶背离现象，预示股价短期上涨乏力；反之，当股价创出新低而KDJ指标未能同步创出新低时，形成底背离现象，预示股价短期下跌动能减弱。

举例说明

假设某股票在最近9个交易日内的最高价为10元，最低价为8元，第9日的收盘价为9.5元。我们可以按照以下步骤计算第9日的KDJ值：

1. 计算RSV值：RSV=（9.5-8）/（10-8）×100=75。
2. 计算K值与D值：假设前一日的K值为50（若无前一日K值，则用50代替），则当日K值=2/3×50+1/3×75=62.5；同样地，假设前一日的D值也为50（若无前一日D值，则用50代替），则当日D值=2/3×50+1/3×62.5=57.92。
3. 计算J值：J=3×62.5-2×57.92=73.64。

根据计算结果，我们可以绘制出KDJ指标的曲线图，并结合股价走势进行研判。例如，如果KDJ指标在超卖区形成金叉且股价出现底背离现象，则可能是买入的良机。

总的来说，KDJ指标是一种非常实用的技术分析工具，通过研判股价的超买超卖状态、交叉信号和背离现象等，为投资者提供买卖信号。然而需要注意的是技术指标不能决定股票的涨跌投资者应结合其他因素进行综合分析。