內地年中經濟透視2/設備製造崛起國芯攻城略地

圖：上半年內地製造業轉型升級效果亮眼，芯片設備行業大放異彩。圖為機器人在世界人工智能大會上表演。\新華社

新鮮出爐的上半年國家經濟半年報中，製造業轉型升級效果所帶來的增長成績亮眼。隨着關鍵技術攻關突破，內地半導體設備製造業逆勢彈起，帶動上下游產業聚集發展，多家公司單次融資達數千萬元乃至數億元級別。圍繞着克服「卡脖子」工程，上半年半導體相關行業製造業增長較快，半導體器件專用設備製造業增加值增長30.9%，一批國產設備企業正在崛起，國產芯片正往「自產自銷」的方向一路攻城略地。\大公報記者盧靜怡

手機、電腦、汽車等產品的芯片，離不開半導體。在當前全球經濟走弱、中美芯片競爭和全球半導體行業下行周期等背景下，內地芯片行業面臨巨大承壓。然而，不同於半導體其他細分行業的蕭瑟，半導體設備在今年的表現一直可圈可點。在先進封裝、汽車電子、高算力芯片等市場仍面臨一定的「國產替代」市場和機遇，尤其當前國產芯片市場正往「自產自銷」的方向一路攻城略地。

兩大龍頭上半年營收急增

這從內地半導體行業兩大龍頭北方華創、中微公司上半年的業績預告中可見一斑。北方華創預計上半年營業收入最高有望達到89.5億元（人民幣，下同），同比增長有望達64%。中微公司預計上半年營收逾25億元，同比增長約28%。北方華創表示，公司上半年業績增長主要受益於半導體設備業務的市場佔有率穩步提升。而中微公司更詳細披露稱，業績增長原因之一是刻蝕設備持續獲得更多國內外客戶的認可，關鍵客戶市場佔有率不斷提高。此外，多家上市公司的半年報中顯示，目前半導體設備處於需求較高的狀態，部分產品供不應求。

由此，產業鏈行內企業如雨後春筍一般湧現。廣東芯粵能半導體有限公司肖國偉告訴記者，光是廣州近年就在集成電路設計、製造、封測等產業鏈環節培育了一批芯片設計細分領域龍頭企業。「以芯粵為例，自落戶以來，成功帶動了近120家半導體上下游企業前來廣州選址落戶，逐步構建『芯片設計─芯片製造─封裝測試─終端應用』為一體的作業模式，帶動上下游產業聚集發展。」

此外，還有半導體產業鏈人士透露，明顯感受到今年一批國產設備企業正在崛起，其產線中又有新的設備供應商進入。

產業鏈上游企業融資火熱

當前半導體設備等上游賽道備受矚目。公開資料顯示，僅僅半年時間，已經有多家公司單次融資達數千萬元乃至數億元級別。在元禾半導體首席專家李科奕看來，目前內地半導體設備相關企業主要以成熟製程為主，具備一定的自主研發和生產能力，能夠滿足市場需求，受到管制影響的程度相對較小。國產化趨勢有望推動內地成熟製程半導體設備在三年內實現大幅增長。

天風證券在研報中表示，伴隨着內地本土晶圓代工的持續戰略性擴產，設備材料公司預計會有越來越多的新產品導入新客戶新產線。同時，內地零部件供應商已經進入內地主要設備廠商儀器儀表類、電氣類、連接器、結構件、電器類、腔體零部件等零部件的採購供應商名列，在地緣政治影響下，內地零部件有望加速向本土廠商滲透。為此，天風證券認為，全產業鏈自主可控預計會超越產業周期，成為未來國產半導體產業的發展主線。國泰君安也在研報中指出，受益於周期性恢復，國產替代需求上升的半導體設備賽道正迎來發展窗口期。