播客笔记｜对话 Frens Capital 创始人：区块链是 AI 的一个关键平台

整理 & 编译：Sunny，深潮 TechFlow

深潮精选：继上次的深潮的Depin采访，其中，Future Money Group的合伙人提出了产品经理的角色在Depin中起很大的位置，因为其关乎核心：相关联现实的depin需求与区块链。在这期的播客访谈中，主讲者Chris Abiaad以depin项目Akash Network为例，提出了该项目的产品方向和其网络代币的价值积累机制。这是一期有趣又具干货的，在讨论产品之外Chris还列出了其流动性投资基金在分析项目时会用到的几处灵魂拷问。

另外，Chris还解释了一个在早期加密生态圈的现象：即在加密货币市场中，普遍存在一种被称为幂律动态的现象。这一概念特指，在某些领域，少数几个主导玩家会占据市场的大部分份额，而其他参与者则竞争剩余的市场份额。

主持人：Cosmo Jiang, Liquid Podcast (Global Coin Research)

主讲人：Chris Abiaad, Frens Capital创始人 (前 Web2 产品经理）

播出日期：2023年12月7日

播客背景

Chris Abiaad是Frens Capital的创始人，这是一个采取基于基本面的长期只买不卖策略的液态创业基金。他此前在Web2领域作为产品构建者工作了10年，与像Enigma.com这样的数据公司合作。克里斯自2016年起就涉足加密货币市场，当时他正在康奈尔大学攻读MBA学位。此后，他建立了对市场的广泛知识基础和稳固的投资记录，这最终促成了他在2022年6月启动Frens Capital。

Chris在GCR的播客上作为嘉宾，讨论了他在加密货币和投资领域的经验。Chris虽然长居迈阿密，但是在阿布扎比接受了采访，他分享了关于中东加密货币法规的看涨势头以及他从Web2构建者到加密投资者的转变。他创立了Frens Capital，这个名字源于它与加密货币文化和元宇宙中数字友谊的联系。Chris详细讲述了他的投资策略，主要关注流动性代币并分析市场趋势、商业模式和各个公司的表现。他强调了Akash Network（一个去中心化的云计算平台）作为关键投资的成功。Chris对Web3和AI的交汇点感到好奇，看到去中心化AI模型和数据治理中的潜力。展望2024年，他对加密货币的恢复和探索新机遇持乐观态度，在加密市场需求性质的平衡中保持均衡。

摘要

1.对加密货币监管和市场增长的乐观态度：

Chris在中东特别强调了对去中心化自治组织（DAOs）的新法规框架的看涨情绪。这表明全球金融中加密货币的接受度和制度化正逐渐增长。

2.从Web2到加密投资的战略转变：

Chris从Web2转向加密货币投资，这是由于他认识到这两个领域之间的相似性。这表明传统科技专业人士越来越多地在加密货币领域看到机会，并利用他们现有的专业知识。

3.Frens Capital独特的投资理念：

Frens Capital的创建受到加密货币文化特有特征的影响，包括模因和在线联系的力量。这反映了对加密社区独特的文化和社会动态的深刻理解。

4.重视流动性代币和市场分析的投资策略：

Chris的方法涉及一种长期只买不卖的策略，专注于流动性代币，表明他更倾向于波动性较小、流动性更强的加密货币资产。他的方法包括对宏观经济条件、商业模式和个别公司表现的全面分析，强调了加密投资中多方面方法的重要性。

5.对Web3和AI交汇点的兴趣：

他对探索Web3和AI之间的交汇点表现出浓厚的兴趣，表明了一种前瞻性的思维方式。这表明AI未来的发展可能对加密货币和区块链空间产生重大影响。

6.2024年的展望：危机后的增长和机遇

Chris对2024年持乐观态度，暗示加密市场将迎来恢复和增长阶段。他指出危机后的生存者将是最适者，暗示从最近的挑战中出现的市场将更加坚韧成熟。

7.在24/7市场中保持平衡的挑战：

最后，Chris讨论了加密货币市场的苛刻性质，强调了纪律和积极策略的重要性。这突显了加密交易的紧张、持续不断的特性，以及在这一领域取得成功所需的强大心理和策略框架。

AI和加密的交汇点，以Akash Network为例

Chris对AI和区块链技术的融合表示出浓厚的兴趣，特别是它们如何能够相互增强。他认为区块链是AI的一个关键平台，因为它在管理和保护数据方面的能力 — 这是AI发展的关键元素。

Akash Network的作用：

去中心化云计算：如Chris所强调，Akash Network是这种交汇点的一个例子。它是一个去中心化的云计算平台，在AI背景下尤其重要。

GPU功能：最近，Akash向其平台添加了GPU功能，这对于AI计算至关重要。这一添加使开发者能够访问高需求的GPU，如A100s，这对于AI和机器学习任务至关重要。

计算能力的民主化：Akash Network的模式使更广泛的开发者和研究人员能够民主化地访问高端计算资源，这对于AI发展来说是一个关键因素。

Akash Network代币的价值积累机制

Chris解释了Akash Network代币独特的价值积累机制，这与网络的运营和服务密切相关：

1.基于费用的价值积累：

计算资源费用：用户支付费用在Akash Network上租用计算资源。这些费用要么用Akash代币（AKT）支付，要么用USDC支付。

转换和销毁机制：如果费用用USDC支付，则将其转换为Akash代币，然后销毁。这种销毁机制有效地减少了AKT的总供应量，由于稀缺性，可能导致剩余代币价值的上升。

2.证明-权益网络的好处：

质押收益：作为一个证明-权益网络，Akash允许代币持有者质押他们的代币。通过参与网络安全，质押者可以赚取他们质押的AKT的收益。

安全性和参与性：这种质押机制不仅有助于保护网络，而且还鼓励参与和投资于网络的增长和稳定性。

3.需求和供应动态：

需求增加：随着对Akash Network云服务的需求增加，支付这些服务的AKT代币的需求也随之增加。

代币燃烧和稀缺性：随着更多代币被使用（并且如果费用用USDC支付，潜在地燃烧），AKT的流通供应量减少，可能由于稀缺性而推动价值上升。

4.长期网络健康：

网络增长和代币价值：克里斯强调，虽然代币燃烧机制至关重要，但网络的整体健康和增长同样重要。需求不断增长的繁荣网络可能会对代币的价值产生积极影响。

5.创新和扩展：

新服务：引入新服务和能力，如GPU支持，可以吸引更多用户和使用案例到Akash Network，可能增加AKT的需求和价值。

加密投资的产品洞察

Chris分享了对分析加密产品投资的全面洞察。他以对市场动态和加密产品特性的深刻理解来处理这一问题。

分析投资的关键问题：

1.宏观环境评估：

当前宏观经济环境如何影响加密领域？

市场状况是否有利于在加密投资中承担风险？

2.加密类别和商业模式：

加密空间内出现了哪些新兴商业模式？

这些模式与传统商业结构相比如何？

特定加密类别中是否有主导玩家？

3.个别公司分析：

特定加密公司或产品在市场中有何区别？

定义加密产品成功的核心指标是什么？

代币持有者集中度、总价值锁定（TVL）波动性和流失率如何影响公司的稳定性和增长潜力？

4.深入探究特定项目：

对于像Akash Network这样的项目，其特定提供（例如，去中心化云计算、GPU访问）如何影响其在市场中的价值主张？

该项目如何解决加密和AI领域的独特问题或满足未满足的需求？

5.治理和演变：

项目的治理模式如何影响其在市场中的演变和适应能力？

治理中是否有创新特性使项目脱颖而出？

加密中主导玩家与竞争者之间的关系

1.势力法则动态：

Chris强调了加密市场中普遍存在的势力法则动态。这个概念表明，在某些类别中，少数主导玩家占据了大部分市场份额，而其他人则竞争剩余部分。

这些主导玩家的存在可以显著影响市场趋势、投资流动以及加密空间内新技术或协议的采用。

2.对投资策略的影响：

投资重点：理解这一动态对投资策略至关重要。通常有意义的是关注给定类别中的领先玩家，因为他们更有可能从网络效应、资金流入和用户采用中受益。

评估竞争者：然而，评估可能提供新解决方案或挖掘未满足市场需求的新兴竞争者的潜力也很重要。

3.商业模式分析：

理解市场份额：Chris的投资分析部分涉及评估各种加密类别中如何分配市场份额以及理解导致公司占据主导地位的因素。

创新与网络效应：他还权衡了新进入者带来的创新与主导玩家已建立的网络效应和用户基础。

4.各个加密领域的主导地位：

不同类别：这种动态在加密市场的各个部门中观察到，如去中心化交易所、NFT市场和云计算等基础设施服务。

Akash Network的例子：在Akash Network的情况下，评估其相对于加密空间其他云服务提供商的位置对于理解其增长潜力和市场占有率至关重要。

5.市场演变考虑因素：

突变潜力：尽管某些玩家占据主导地位，但加密市场以迅速演变和突变而闻名。新技术或商业模式可以迅速改变竞争格局。

长期可行性：Chris的方法可能涉及持续监控这些动态，以评估主导玩家和新兴竞争者的长期可行性和潜力。

总之，克里斯·Chris对加密市场中主导玩家与其竞争者之间关系的见解反映了对市场动态的深刻理解以及市场领导和创新突变在塑造投资策略中的重要性。在像加密货币这样迅速发展且竞争激烈的领域中，这种观点至关重要。