美国半导体禁令无法挡？EUV光刻机设备厂商ASML 中国区营收占比翻倍

近年来，全球半导体产业备受关注，其中荷兰光刻机厂商ASML一直扮演着举足轻重的角色。然而，最近美国对中国半导体出口管制的影响，也给ASML带来了新的挑战。尽管如此，根据ASML发布的最新财报，2023年中国市场占比仍翻倍，这一现象背后的因素值得深入探讨。

近年来，随着全球半导体产业的蓬勃发展，荷兰设备制造巨头ASML一直处于行业的风口浪尖。其先进的微影技术和设备在全球范围内备受青睐，尤其是在我国这个全球最大的半导体市场中，ASML的地位更是举足轻重。

然而，最近美国对我国半导体出口管制政策的实施，对ASML等高端芯片制造设备厂商也带来了一定程度的冲击。荷兰限制高端芯片制造设备出口的新禁令更是给ASML带来了新的挑战，尤其是对其我国业务的影响备受关注。

尽管面临诸多制约和挑战，但令人意外的是，根据ASML发布的2023年第四季度与全年最新财报，其在中国市场的营收占比却实现了翻倍的增长。数据显示，2023年第四季度，ASML在中国市场的营收占比达到了39%，较上一季度略有下降，但全年来看，2023年ASML中国营收占比达到29%，相较于前一年的14%，增长幅度显著，直接翻倍。

对于这一现象，ASML财务长Roger Dassen在财报发布后的访谈中进行了解释。他指出，这一激增的背后主要源于2022年底的订单，而2023年主要在执行这些订单。这些订单主要涉及成熟制程的DUV设备，而中国市场对成熟制程设备的需求非常稳定，因此订单执行情况较好。

然而，荷兰政府出台的新禁令将对ASML在中国市场的发展带来一定的影响。根据新禁令，ASML将无法为中国出货NXT：2000i及以上DUV微影设备，这将直接影响2024年中国市场10%~15%的销售额。尽管如此，Roger Dassen也强调，这一预期与之前的财务预测一致，且成熟制程市场的需求仍然旺盛。

总体而言，ASML在中国市场的表现令人瞩目，然而，美国与荷兰政府的管控政策，仍将对其在华业务带来一定挑战。未来，ASML需要在全球政策环境的变化中寻找到平衡点，在保持市场份额增长的同时，应对不确定性和风险，以确保其在全球半导体产业中的领先地位不受影响。

ASML作为全球半导体产业的重要参与者，其在中国市场的表现备受关注。尽管面临着来自美国与荷兰政府的管控政策，但ASML在中国市场的营收占比仍然实现了翻倍增长。然而，新的出口限制政策将给ASML在中国市场带来一定挑战，未来需要密切关注政策变化，灵活应对，以确保业务的稳健发展。