收益逆势增加30%！ FOF如何快速利用量化算法，平稳渡过发展关键期？

本期导读

道以科技“太以天合-FOF智能量化管理系统”（以下简称“太以天合”）关键版本V1.6已正式发布。该版本大幅提升FOF组合量化投资的实战能力，意味着FOF机构在投资决策、组合调仓、投后跟踪分析等多方面，正式拥有了自己的量化交易能力。

为了让大家更直观、更具体感受“太以天合”的功能，我们推出“太以天合-案例分享”系列，以小见大，共同探索“太以天合”量化策略辅助支持的各种应用效果。

案 例 十 一

基金经理：

FOF投后的核心，还是在组合管理和风险控制……想要做的长久，解决资产端的同时，还是要把重心放到投资端……投资能力和风控能力，是一个持续磨合、持续进化的过程……怎么样能够少交学费、少犯错误，是我们一直在寻找和思考的……在早期，用量化帮一把，也许就能事半功倍。

道以科技：

根据上述反馈，我们看看通过“太以天合”是否有优化的办法！

step1：量化分析

照例，使用“太以天合”，对该FOF基金进行量化决策分析，发现以下关键点：

该FOF基金以股多为主，在仓位管理和回撤控制上，相对比较激进，收益与波动较大。

该基金调仓频度适中，组合调整的实际效果仍有提升空间。

step2：调优方案

查明关键点后，“太以天合”基于本FOF的持仓，以及最大回撤的情况，同步考虑单一投资标的的最大占比控制，进行多模型的组合量化优化调整，给出合理的量化组合方案。使得该产品在波动可控的情况下，收益率获得明显改善。效果立竿见影！

组合优化方案

量化方案，针对FOF近2年的持仓情况，重新进行量化优化，最终跑出22%的正收益，绝对收益率提升超30%。

其中针对最近一年，整体市场走势明显较弱的情况下，量化方案最终跑出正收益，且最大回撤仅5%,相较于25%的FOF基金当年最大回撤，缩小4倍。

从对比可以看出，量化方案，在仓位的整体控制上，更加谨慎，更加注重风险，并在组合配置上，将比重更合理的基于风险进行分配。确保了在较差环境下的收益与波动。

step3：最终结果

通过“太以天合”量化策略，本FOF基金的收益和最大回撤均有明显提升。

通过量化服务方式，快速构建FOF机构的量化组合能力，从而快速辅助和提升FOF基金的投资能力，帮助FOF基金渡过发展关键期，是一种可行的、高效的发展路径。

通过快速构建有效的量化策略，及时的为FOF提供更稳健、更优秀的业绩表现，从而确保在漫长的投资长跑中，获得足够的时间和基础资产上的优势，可以帮助FOF渡过关键期，走向长期成功！