专家访谈精华：芯片扩产遇难题

1、《中际旭创交流纪要》摘要

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公司在二季度实现了收入、毛利率和净利率的环比增长，主要得益于适应了新的价格体系、物料成本降低、良率提升和生产效率优化。

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公司已有部分400G和800G硅光产品开始批量出货，市场前景良好。硅光产品的毛利率较高，若其占比增加，将显著提升整体毛利率。

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随着AI数据中心建设加速，光芯片和电芯片等材料将继续紧张，可能需要供应链和上游厂商的支持和扩产来缓解。

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公司计划持续提升产能以应对客户需求，特别是海外市场。具体提升节奏未详细说明，但将确保足够的产能。

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未来需求旺盛，供应链特别是核心原材料较为紧张。1.6T需求将逐步增加，800G以太网也带来更多机会，行业趋势良好。

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公司在光模块市场的持续增长和技术领先地位，以及泰国产能的充分准备，表明未来有较大的发展潜力。

2、《阿尔特机构调研纪要》摘要

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公司是国内首家上市的独立第三方汽车设计公司，主营业务包括整车及整车平台全流程研发、新能源智能化平台开发、核心零部件研发制造。

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主要产品包括DHT总成及EDU总成、电磁离合器模块、减速器、增程器、多合一动力总成、V6发动机等。

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与英伟达等技术企业合作，开发自动驾驶仿真工具链、造型3D重建等技术。公司启用了“阿尔特(无锡)智算中心”，以支持AI应用落地。

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公司是国内首家采购英伟达全套OVX系统的企业，已发布团队协同作业的初版DEMO，并在造型设计方面取得成果。