网络借货行为原因的机理剖析

(一)大学生进行网络借货的途怪第一种途怪是互联网金融组织。因为2009年银监

会规则不得向未满18周岁的学生发放信誉卡。因此，传统金融组织在大学生信货商场逐步

退位甚至消失。网络货款从方针上打破信誉卡处理方针的束缚，在没有违背银监会的相干的

前提下，迎合了大学生本身的消费需求。第二种途怪是民间、非正规小额货。因为大学生经

济来源不稳定，受金融组织排挤的影响，会挑选“无抵押、审阅快、放款快、方便快捷”为卖

点的非正规货款渠道，而忽略了其背面的高额利息的条款。

(二)大学生进行网络借货的原因第一，我国大学生收入遍及较低。据数据显现，我

国70%左右的大学生的膏火开销由家庭支付。其次，我国大学生集体心思不成熟，易作出

非理性行为。一起，我国大学生与社会触摸少，网络外交更为遍及，导致对社会认知水平较

差。第二，因为大学生集体心思不成熟，导致常常发作激动消费、吃苦消费行为。第三，低

准入门槛的互联网金融争相进入大学生网络信货商场，为了很多获取用户流量，自动降低门

槛简化买卖。

三、信货商场的博弈进程

(一)信货商场参加两边模型

本文考虑的大学生网络信货商场构建出博弈两边模型，首要，商场需求方为大学生

商场供应方为互联网金融组织，假定在必定条件下的两边会自动寻求本身的功效最大化而且

两边理性有限。随后，咱们参照张本照，张云龙的做法，在假定大学生网络信货商场为彻底

竞赛商场情况下，货方商场存在很多金融组织，借方商场的大学生可根据本身效益最大化的

目标来挑选不同的金融组织进行货款。

综上，本文做出如下假定:习寻金融组织和大学生设为F和S，而且大学生会挑选将一切

信货资金用于个人消费。互联网金融组织货出的本金为B;资金回报率为I;货款利率为L

最终，在实践中，信货两边都要支付的资金本钱，设其为C，并有BL>Co

(二)模型假定及收益矩阵

假定1:咱们以为，当大学生在金融组织中进行告贷行为，并如期连本带息偿还，则称

信货买卖完成。经过计算可分别得到:大学生此刻收益为A : BI-B(1+L)-C，金融组织的收益

为B:B L-C o

假定2咱们以为，当大学生在金融组织中进行告贷行为，但没有如期偿还本金，导致

金融组织出现坏账，经过剖析可得此刻金融组织收益为负脂，为U:-B(1+L)-C，而大学生的

收益为V: BI-Co

假定3:若互联网金融经过大学生信誉评价后以为其不能准时还款，便回绝信货买卖。

然后，这个进程中只要大学生会支付时刻及附加本钱，此外大学生可能会被迫挑选“黑渠道”

进行货款，剖析可得此刻大学生的收益为负，即:-2C

假定4:若大学生挑选不进行货款，金融组织挑选不进行放款，此刻两边收益为Oo'

┌───┬───┬───┐

│ │还款 │不还款│

├───┼───┼───┤

│货款 │B,A │U,V │

├───┼───┼───┤

│不货款│0,-2C │0,0 │

└───┴───┴───┘

表格1大学生与互联网金融组织收益矩阵

(三)模型剖析

归纳上述剖析可以发现，因为一般互联网金融组织的准入门槛高，产生了金融排挤等问

题，导致商场供应小于需求，因此信货买卖的功率水平低下。此外，大学生信货商场信誉机

制不完善，评价不合理，导致大学生相较其他人群的借货商场更不安全。由上图的博弈矩阵

中，咱们能看到，在彻底信息单次博弈中，大学生最优战略是告贷而不还款。但互联网金融

组织会意料该问题采纳不放货。此刻借货商场功率低下，不能进步两边效益甚至国家经济的

增加。

(四)多阶段大学生信货商场行为博弈:信誉机制和第三方干涉。

咱们经过剖析发现，因为大学生信货商场行为博弈进入多阶段博弈进程后会导致博弈的

结果存在较大差异。这可以由以下原因来解说，一方面，互联网金融组织会对大学生信誉水

平进行评价，然后决议放货与否以及其规划巨细和引进第三方干涉监督机制。另一方面，大

学生也会考虑处在多阶段博弈进程中与博弈目标协作与否的利害，然后做出最优挑选，完成

效益最大化。故经过选用杰出的信誉机制和第三方监管的监督行为可以有用进步信货买卖的

功率，使博弈两边更多挑选协作，进步协作的稳定性与持久性。