系列展示之十七：普华永道篇

【编者按】近日，由中国保险资产管理业协会举办的“2017IAMAC年度课题”评优活动正在进行，课题共设置“优秀课题”10项，共有53项课题成果参与评选。本栏目精选了部分参评课题简介陆续发布。

编者按：普华永道商务咨询（上海）有限公司深圳分公司的两篇课题：《保险资金运用风险监测预警体系研究》、《“区块链”对保险资产管理模式的影响分析》，均参与2017IAMAC年度课题评选活动。因课题负责人皆为杨丰禹先生，现将两篇课题一并宣传。

课题名称: 保险资金运用风险监测预警体系研究

课题承担单位: 普华永道商务咨询（上海）有限公司深圳分公司

课题负责人：杨丰禹

课题组核心成员：刘晓莉、丁柏翔、李肖君、冯蕾、陈雪

建立保险资金运用风险监测预警体系有助于完善保险公司的内控与风险管理，提升保险资金运用风险管理水平，对提高风险管理的前瞻性和有效性具有重要的意义。本文基于对保险资金运用现状及监管动态的分析，保险资金运用面临的风险及现行技术的分析，提出了涵盖风险监测预警体系理论，预警指标体系的搭建，数据的收集，报表预览与输出全方位的保险资金风险监测预警体系的构建思路，并对保险资金风险监测预警管理体系的前景进行了展望。

本文不仅分析了中国保险行业资金运用情况以及代表性保险公司资金运用状况，还陈述了国内保险公司以及国外保险公司资金运用的不当情形，全面分析了保险资金运用监管动态及保险公司内部对资金运用风险的管理规范。本文将保险资金运用面临的主要风险分为：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险，对比国内及国外保险公司的经验，结合我国保险公司行业现状及监管需求，提出了包括风险预警体系搭建原则，指标研究体系，基础设置，指标选择，风险监测阈值设定，预警体系监控等全面有效的保险资金运用风险监测预警体系的建设思路。

虽然目前部分大型保险公司都开始逐步引入风险管理信息系统进行风险数据的收集和预警，但在实际运行中仍然存在较多需要提升的地方。完善的风险预警体系离不开强有力的组织管理体系作为保障。针对现有保险资金运用风险监测预警体系的不足，未来的优化方向包括健全监测预警指标体系、优化风险数据库、迭代更新风险监测预警模型等，同时利用新技术新工具如云计算、大数据及区块链技术等，从全新的角度思考并运用新的工具武装现有的保险资金运用风险预警体系，从识别风险事件、定位风险来源、预警风险影响、触发风险应对措施等多方面有效防控风险。

课题名称: “区块链”对保险资产管理模式的影响分析

课题承担单位: 普华永道商务咨询（上海）有限公司深圳分公司

课题负责人：杨丰禹

课题组核心成员：刘晓莉、刘同建、韦聪、俞亚男

区块链技术的到来，促进了区块链技术下新的商业模式的诞生。本文从区块链技术分析，保险资产管理模式分析，区块链技术在保险资产管理的应用，区块链在保险资产管理领域的效益和风险分析等多角度出发阐述了区块链对保险资产管理模式的影响。当前区块链在保险资产管理方面的应用部署类型主要有三种：公有链、私有链、联盟链，针对区块链应用方式的维护治理机制，监管机制，技术要求，应用模式等进行了分析。中国的经济环境、业务模式、交易习惯等相比国外更为复杂和多样，需要根据行业和业务特点，结合监管要求，进行区块链应用场景的研究和定制，更好地协助企业利用新科技，实现保险资产管理模式的创新与推动。

本文提出了基于区块链技术对保险资产管理模式的分析，可以考虑构建一个完整的区块链生态链，将保险资产管理委托方和受托方双方的委托协议、资金信息、资产配置信息以及收益信息等放到区块链进行存储，避免意外事故对数据安全的冲击。在信用风险管理方面，区块链可以提供信用调查和风险防范的数据支撑。同时可以考虑区块链与大数据相结合，更好地预测资产配置风险信息等。通过分布式账本进行交易委托，到交易的清算和结算，再到追踪和管理企业行为等可以结合实际创建区块链的应用场景。

在整体战略方面，区块链是一个基础设施，要有一系列的方案嫁接在区块链上面，才能构建比较完整的区块链科技生态。在技术层面，如高耗能、数据存储空间制约、处理大规模交易的时效性和抗压性等，也包括对于开放系统的支持，都是区块链技术面临的挑战。在政策层面，去中心化的区块链与中心化的政府监管之间的有效融合、线上线下关联公证、法律效益保障、价值认可等都需要关注与探讨。在人才培养方面，建立基于区块链技术的全新系统，不可或缺既了解金融又了解区块链技术的跨界人才。

“IAMAC年度系列研究课题”是由中国保险资产管理业协会于2015年创办的年度行业研究活动，主要面向业内外机构、高校院所等，重点围绕保险资产管理行业发展面临的宏观战略、理论前沿、重要业务及行业热点等问题开展理论研究和业务探索，旨在汇聚行业智慧，支持监管决策和行业发展。

目前，已成功举办了2015、2016、2017年度课题研究活动，来自保险、券商、基金、信评及国内外高校科研院所近600人次参与，累计完成132项、480余万字研究成果。课题成果择优纳入IAMAC丛书——《IAMAC年度系列研究课题集》，由上海财经大学出版社公开出版发行。

三年来，在监管部门、业内外机构的高度关注和大力支持下，IAMAC年度课题现已打造成为保险资管行业规模最大、研究领域最广、参与人数最多、成果最为丰富的重要研究品牌。

课题相关信息详见协会官网（点击阅读原文 ）。