区块链如何实现其在全球支付方面的愿景

原文作者：Julio Faura

编译：乾乾

区块链技术在改善全球支付、尤其是跨国支付方面一直存在诸多争论。

全球支付作为一项巨大的业务，需要在许多方面达成共识。在不同国家、甚至不同地区，都会有不同的金融交易制度。因此，在进行跨境支付、执行货币转换、部署和管理资金流向时，都很有可能受制于不同的法律监管约束。这就形成了一张高度复杂的支付网络。再者，因为金融行业本身的分裂，使得单个银行直接与世界各地其他银行进行直接交易变得难上加难。

举个例子，当银行收到来自用户的付款指示，它需要找到一个愿意接收客户资金、并在当地完成付款的代理行。由此，代理银行需要有一份来自接收银行的往账/来账。理想情况下，可以以此为客户预先提供充足的流动资金来确保该交易的顺利完成。

但当这类汇兑交易真正产生时，接收银行无法立即确认来自代理银行的汇入资金，即客户发送的原始资金。这就是为什么数据的迅速更新和共享是急需实现的，以便资金接收方能及时了解到该资金的来源、用途等，并对这些资金流通进行合理的调查、反洗钱监管、资金流向通知等。

事实上，所有涉及在内的各个代表方是使用不同的账本记账的，他们并不共享单一版本真实数据，这就让他们之间的协调变得很慢、容易出错，而且还常常需要后台进行人工干预来纠错。一旦有人要进行货币兑换，还要牵扯包括中央银行账户清算在内的各个方面的资金流动管理，可见有多麻烦。

区块链的前景

区块链最大的前景就是可以准确提供上述所说的的单一版本真实数据。

区块链技术可以解决的问题之一，就是这样的支付网络的高度复杂性和低容错性。

一个真正的、支持智能合约的区块链可以提供一个单一账本和事务处理引擎来处理和维护收支平衡，使得支付变成单一、通用的数字凭证，进一步弱化了甚至去掉了消息传递和核对的必要性。

通过执行智能合约，各方不仅可以对通证化资金和支付费用进行登记，还可以将应用于点对点支付流程中的所有规则固定下来，从而提高透明度和可审核性、减少欺诈和降低网络风险。这么做还有其他好处：所有数据都是采用同一个计算引擎、执行同一个智能合约、并记录在同一个账本上，从而避免了数据出错和数据篡改。

目前，大部分提出的（所谓的）去中心化解决方案通常要么只专注于通过数字化信息传递改善支付流程，要么做的好一点的就是通过单一的数字化表示方式，通过某种内部分类协议进行项目链接来进一步改善对专有账本的交易。这确实是对当今信息驱动型支付流程的重大改进。但是，当发生大规模或者大额交易之时，对资金流动性管理上的缺点就会暴露出来。

事实上，快速（隔夜）支付依赖于预留资金的往账，从而让代理银行有现金去完成支付，并免去所有结算风险。但是，当这些往账需要在工作日重新作出调整的时候，则会有大量资金通过中央银行进行转移。这同样是一个缓慢且容易出错的过程，至少和区块链技术相比确实是这样的。区块链可以实现实时事务处理，在几秒内就能完成相应的交易。

国际支付资金的低流动性会要求银行往来账的流动性变得更高，才能满足最终的实际需求。这是一个很大的问题，因为这些资金的机会成本很高—新兴经济形式的成本已经从原来的数十个、数百个基点上升至数十个百分点。

代币进场

使用数字货币（代币）在存储支付、商业银行余额和收支平衡的同一账本中来充当价值存储，是一种能解决现有问题根本性的、具有革命性的解决方案。

这些代币可以用于资金方和市场商之间的资金流通。通过这个方式，可以实现基于token（代币或通证）的二级市场的资金流通。这种资金流通的优势在于，双方在资金交易的时候的冲突会更少、透明度会更大，并降低因资本发展速度提高，导致的不同往来账中资金流动部署的差异。

通过使用这些代币和智能合约，参与者甚至可以在某些特定地区将未被使用的流动资金作为抵押，并将抵押换来的资金用于其他实时需要它的地方。这里就需要代币具有普遍性，并能支持目前货币市场所需的资金流动总量——根据国际清算银行(Bank for International Settlements)的数据，每天的资金流动超过7万亿美元。市场的一个重要部分就是它可以交割，因此和资金流动相关。

有不少提议使用加密货币或者别的什么加密资产来扮演普及者的角色，但实际上会存在诸多问题。这些资产的交易风险不少，套期保值困难是其中之一。这归根于这些加密货币的流通性小、发行量少，市场需求量也寥寥无几。这和现在流通紧密、广泛普及的美元等法币相去甚远。

因此，现在一些领头企业致力于生产通证化、数字化的央行货币，不失为明智之举。比如公用事业结算货币项目，这个项目时通过持有实时结算账户的备用资金的中间工具实现的。又或者新加坡的UBIN项目或南非的Khokha项目。

无论是哪种方式，都具有一定的可行性。通过这些方法，可以改善商业银行和市场商的资金流管理，加快资金流动速度、提高交易透明度等，从而让整个金融体系的资金波动性显著降低。一旦相关的理念和技术成熟起来，它们将会成为推动世界去中心化、通证化的经济的重要因素。

注：本文为作者观点，不代表GACHAINl立场。