网贷备案延期，牌照制是否会替代备案制？

6月已经接近尾声，此前监管层要求网贷备案最迟在6月底完成，时至今日全国尚无一家平台完成备案，备案延期已成定局。相较于确定何时完成备案，目前的问题更多的是探寻新的监管“备案”模式。

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备案或将不再设期限

从“2017年8月”到“2017年底”再到“2018年6月底”，网贷备案一共进行过两次延期。有业内人士表示，“随着互联网金融整治的深入，未来不排除备案工作仍将延期的可能性。备案延期，也是继续深化市场出清、洗牌的过程。”

谈及备案延期的原因：一是备案细则给出的操作时间太短、无法在短期内快速完成。

二是银行存管白名单、互联网资管政策新发，市场存量难以消化。

三是仍存在大量的大平台，不符合监管要求的业务多，短时间内清理较为困难。

四是网贷机构是全国开展业务，但是备案是各地备案，存在不公平情形。

五是备案截止后续退出、清退政策不明朗，担心引发市场恐慌助长风险。

合规整改两年来，监管政策、市场走向及平台的业务发展事实表明，网贷行业合规整改不能全国一概而论，全国范围内整改标准不同、进度不一是延期的主要原因。

至于备案到底延期到什么时候，目前尚无明确日期。自2016年“8·24”《暂行办法》发布两年来，网贷备案工作已经事实上再度延期。银保监机构及人事调整后，相关部门还未明确验收工作细则，或将出现不设期限的局面。

另一方面，如果设置备案期限，到期后不符合备案要求的网贷平台即便是合规运营也要强行关闭，这样一来广大出借人的资金无法妥善作出处理，所以会额外衍生出新的风险；而不设置期限，则会助长个别企业的侥幸心理，可能出现口头上整改但并没有实际行动的现象，就会使得整治形同虚设。

不过总的来说，网贷备案不设期限是利大于弊，这体现了网贷行业的监管常态化。备案不是终点，应当是平台合法合规经营的新起点和守则。

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备案延期，谁更焦虑？

“备案对网贷平台相当于一场高考，本来宣布什么时候考，后来因为什么原因又要延期了，但是学霸还是学霸，学渣还是学渣，比较焦虑的是在中间层面的。”某行业内部人士认为，备案延期对中间层的影响比较大，这部分平台还存在较大的未知空间。

备案延期对没有整改到位的平台来说是利好消息，有了更加充分的调整时间，而对先前老老实实遵照监管去落实合规的网贷平台影响较大。

根据一些地方细则，法律意见书的出具时间一般应当在网贷平台申请开展整改验收及备案登记的前3个月之内，延期对于部分年初就做好合规工作的平台来说，在备案时效性方面可能不利。

就目前P2P网贷行业的平台类型来看，绝大多数是民营系，一些平台因地制宜，对本地区、本领域的业务类型相对熟悉，比如一些做三农金融、小微企业贷的中小规模平台，在备案制下，这些更符合产业政策方向的平台更易获得合规入场券。

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牌照制是否会替代备案制？

在网贷合规静候期，市场上“未来可能启动牌照制”、“可能会对注册资本提出要求”等声音不时传出，而网贷是互联网金融的一种模式，互联网金融的本质仍是金融，因此在备案延期加之监管环境的变化，市场出现了“牌照制”会不会取代“备案制”的猜想。

针对这一说法，有人认为：针对监管层多次提及“做金融需要有牌照”，因此，有业内人士猜测网贷行业未来可能会打破备案制逻辑，走上牌照制管理，而牌照制管理就不存在时间周期的问题，因而网贷备案延期将不会再设期限。

而另一部分人则表示：牌照制比备案制的门槛相对要高，前者主要适用于从事信用中介业务的金融机构，而按照监管的定位，网贷平台是信息中介，平台并不对借款人本身的信用风险提供担保，持牌经营是大金融行业的监管趋势，而网贷行业更适合备案制。并且，在正式文件中，并未出现牌照制的说法。

不管是备案不设期限还是牌照制，随着监管持续深入，网贷行业粗放发展已经成为过去，合规和良性发展是未来的必然趋势。对于网贷平台而言，拥抱监管、积极合规才是当下第一要务。