话语权之争，日本半导体企业的战略选择……

2016年下半年以来，全球经济复苏进程显著，从而提振了日本的出口。这其中，得益于全球设备投资的企稳回升所带动的投资增加，以及技术革新带来的市场扩大，电子设备和电子零部件产品成为日本出口增长的引擎。

然而，该类产品的出口目前已呈现出「触顶」的迹象。日本智库认为，中国等新兴市场国家半导体的「国产化」趋势正在加强，这给本就处于缓慢增长的日本半导体出口带来「重压」，这种情况下，日本半导体企业如何进行战略选择……

全球半导体市场急速扩大

日本电子零部件和电子设备产品出口增长的一大主因，就是全球半导体市场的急速扩大。

来自世界半导体贸易统计协会（WSTS）公布的《全球半导体市场统计》显示，全球半导体产品的出货额自2016年以来的 2 年间增长达到 40%。

从产品来看，2017年，全球存储器出货量增长 61.5%，引领全球半导体产品出货额增长 21.6%。

另据美国半导体市场调查公司 IC Insights 公布的数据显示，存储器使用的主要的终端产品为通信设备和电子计算机。

此外，智能手机、笔记本电脑和平板电脑等产品对于存储器的需求也在不断增加，智能手机的高性能化使其搭载的零部件数量也不断增加且高端化，而云计算的普及令数据中心和服务器的需求大增。

存储器价格的飙升成为该市场快速扩张的主要原因。

全球半导体出货额以及日本电子零部件

和电子设备产品出口情况

各类别半导体产品出货额统计（2017年）

国内人口减少正在成为日本经济增长的「桎梏」，因此企业如何能够更好地融入海外经济增长成为日本经济的一个恒久「课题」。

而其中占日本出口额约 1/6 的电子零部件和电子设备的出口环境成为影响日本出口的重要因素。

然而，与全球存储器市场的快速增长相比，日本半导体的出口扩张则相对「温和」。其中一个重要原因就是，20世纪90年代后期以来韩国制造商迅速崛起，导致日本半导体制造商在存储器等集成电路市场所占市场份额出现大幅下降。

综观全球半导体市场的未来前景，预计整体将继续保持稳步增长。2017年，半导体市场的扩张远远超出大多数业内人士预期，WSTS 不得不再次修改市场预测。

虽然2018年半导体市场增幅将有所放缓，但预计仍将保持近 10% 的增速，并且排除进一步上修的可能性。

全球半导体市场预期增长情况（同比）

支撑半导体市场扩张的主要因素，除了上文提到的智能手机的高性能化、数据中心需求的增长，还有物联网以及自动驾驶技术的普及所带来的车载半导体产品的增加。

可以说，技术革新成为半导体需求扩大的主因。

上述新增需求的市场规模目前虽比较小，但未来必将替代计算机和通信设备等「传统」终端客户。

中国半导体「国产化」

给日本半导体出口带来「重压」

全球半导体市场的坚挺，在一定程度上能够支撑日本的半导体出口额实现增长，但仅仅是「缓慢」的增长。尽管不会出现下降的情况，但也难言乐观。除了前文提到的日本半导体制造商所占份额的下滑，还有就是新兴市场国家，尤其是中国推动的半导体「国产化」。

中国政府对半导体产业的长期目标就是能够实现相当程度的集成电路自给自足。实际上，中国的半导体产量，到2015年与进口量呈现「同步」增长；2016年以后甚至超过了进口量，「国产化」正在加速。

中国半导体产量和进口量走势（经季节调节后）

包括中国在内的新兴市场国家半导体「国产化」的影响已经开始显现。

从全球半导体需求以及贸易额增长趋势来看，到目前为止，贸易额增速已超过了需求增速。

这是因为伴随着供应商企业的「优胜劣汰」以及比较优势领域的专业化，对于韩国和中国台湾等特定生产基地的依赖性正在增加。

但是，目前全球市场（需求地）已逐渐从日本、美国和欧洲等发达国家转移至中国、亚洲的新兴市场国家，而这些地区的「国产化」正在逐步推进，因此贸易额增速不断下滑。

全球半导体产品贸易额和半导体

出货额年均增速对比

此外，受中国半导体「国产化」的影响，韩国对中国的半导体出口同样受到冲击。

从韩国对中国以及对全球半导体的出口情况来看，对全球的半导体出口额和出口量均呈现增长态势，但对中国出口则呈现出金额增加、数量减少。

日本企业的战略选择：专注于制造设备以及材料等高附加值领域

日本总研（日本智库）指出，就日本而言，在中国产能不断扩大、竞争日趋激烈的情况下，在引领市场增长的存储器生产领域已失去了原有的市场份额，今后也难以实现该领域出口的大幅增长。与拥有充足资金的韩国相比，中国制造商正在以存储器为中心加大在半导体领域的投资，以期增加市场份额。对于原本市场份额已经下滑的日本而言，与中韩企业进行低价竞争并非良策。

相比之下，日本制造商应当探讨中国和其他新兴市场国家半导体「国产化」的方向。

日本制造商在半导体制造设备与检测设备、作为半导体材料的硅片等高端领域仍拥有最大的竞争力。

这些企业具有较强大的技术实力，在高附加值产品方面具有优势。事实上，日本上述领域的出口额正在大幅增加。

在半导体领域，日本仍有很多具有比较优势的产品，如分立半导体和传感器，因此将经营资源转移至这些领域非常重要。

半导体相关市场的企业份额（2014年）

日本半导体相关产品出口额（经季节调整后）

日本总研指出，即使在上述产品领域，随着半导体「国产化」的推进，预计新兴市场国家的「追赶」仍在继续。而为了保持优势，日本企业需要通过进一步提高这些产品的附加值，并且加大在半导体设计领域的研发投入以保持优势。

与此同时，就通用产品的生产而言，日本总研认为，相比维持日本国内生产，不如将其转移至技术实力不断提升的新兴市场国家进行本地生产，或是外包给新兴市场国家的企业生产，或通过并购建立全球生产体制，从而能够在竞争激烈的半导体市场维持「话语权」。

（文/机工智库研究员王珊珊）

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