ASML也猝不及防！中企却加速出货，外媒：形势突然反转了

在全球光刻机领域中，荷兰ASML如今是遥遥领先的光刻机巨头，不仅独家垄断了高端EUV光刻机的生产，还占据了全球90%左右份额，跟竞争对手拉开较大差距。

不过，ASML的好日子恐怕也不会太长远了！近日消息传来，ASML市值出现了大幅跳水，市值一夜蒸发270亿美元，中企光刻机又加速出货，当前的形势突然反转了！

据相关消息显示，全球光刻机巨头ASML突然大跌8.33%，市值一夜之间蒸发270亿美元，相当于约2000亿人民币，该消息迅速在半导体行业引发各方关注和思考。

相关人士分析，导致ASML此举暴跌的直接原因，应该跟发布的第二季度财报有关。

不过，ASML第二季度业绩数据挺好，营收达到76.9亿欧元，同比增长了23.2%，净利润为23亿欧元，同比增长了45%，毛利率达到53.7%，新增订单55亿欧元。

从这些数据来看，ASML二季度业务高于市场预期，可以说取得了不错的成绩，但资本市场的反应却是市值暴跌，跟业务的增长截然相反，说明投资者对未来充满担忧。

深入剖析的话，其中最大的问题就是大陆市场。表面上看，ASML第二季度来自大陆市场的营收占比为27%，跟第一季度持平，从数据上来看大陆市场的贡献基本稳定。

然而，稳定的背后却隐藏着巨大的危机，ASML市值暴跌说明投资者看到了问题所在。

要知道，大陆市场如今的芯片产业发展势头迅猛，可以说是全球晶圆产能增长最快的地方，在建和筹建的晶圆厂数量也是全球最多的，光刻机需求自然会有更多需求。

然而，ASML作为全球最大的光刻机制造厂商，在大陆却没有获得与需求增长相匹配的销量增长，这似乎释放了一个异常信号，就是大陆企业正在减少对ASML的依赖。

一方面是因为美方的出口管制持续加码，尤其继续严格管控ASML光刻机对华出口。

不管是ASML前CEO温宁克，还是现CEO富凯都多次公开表示，美方的芯片禁令只会适得反，不仅不能阻挠大陆的芯片产业发展，反而会加速他们芯片实现更快突破。

由此可以看出，美方出口管制对ASML的影响非常大，不然CEO不会多次公开发声。

之前，美方限制ASML向中芯国际出货EUV，之后又限制EUV对华出口，这些ASML都忍了。但后来美方又让ASML限制浸润式DUV，这损失大了，ASML很不情愿。

这方面还算其次，更要命的是另一方面，因为美方实施的出口管制，刺激了大陆突破国产光刻机的决心，近几年大陆方面不断加大研发投入，陆续取得多项重大突破。

尽管大陆光刻机的制程不太先进，但关键时刻也能顶上来，也能减少对国外设备的依赖，而ASML如今只能依赖中低端光刻机运营大陆市场，市场份额自然受到影响。

近日，大陆重磅消息传来，上海芯上微装公布举办了第500台步进光刻机交付仪式。

上海芯上微装是我们国产步进光刻机的领军企业，拳头产品是先进封装光刻机，因为技术领先获得市场高度认可，目前全球市占率达到35%，国内市占率达到90%。

芯上微装第500台步进光刻机的交付，标志着我国高端半导体装备产业迈上新台阶。

要知道，芯上微装可是今年2月才成立的芯上微装，这么快就能完成第500台步进光刻机的交付，有消息显示可能是国内光刻机厂商上海微电子分拆出来的独立公司。

由此可以看出，我们大陆目前国产光刻机的进步非常快，虽然芯上微装主力产品只是晶圆级先进封装光刻机，但还有上海微电子，据说一直在攻坚芯片用先进光刻机。

正是基于大陆市场的现状，ASML对未来业绩的预期变得十分悲观，三季度和2025年营收目标低于市场预期，2026年的展望表示仍存在不确定性，所以股价会大跌。

对此有外媒直接评价道，市场情况突然反转了，光刻机巨头ASML形势不容乐观了！