机器学习与CTA周报：焦煤趋势结束但基本面尚存

主要结论

机器学习中证500神经网络策略

上周（2018.9.3-2018.9.7）

本周收益：2.45%

最大回撤：-0%

机器学习商品期货策略

上周收益：2.27%

最大回撤：-0.36%

大概率看多的商品是铁矿石，玻璃；

大概率看空的商品是焦煤，玉米。

机器学习与基本面的结合的商品策略

上周收益：-0.57%

最大回撤：-1.61%

下周大概率看多的商品品种是：沥青；

下周大概率看空的商品品种是：聚丙烯。

■风险提示：

根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。

正文

本周点评

本周焦煤焦炭的跌势持续了一周，特别是8.30的暴跌，代表之前的上涨趋势暂时告一段落。就基本面而言，焦炭的基本面并不差，下游钢厂对焦炭的采购积极性仍然较高，并且焦炭库存维持低位，所以焦炭基本面尚存。然而有趣的是，在8.30焦炭暴跌的同一时刻，动力煤却迎来的上涨。然而从基本面来看，相比之下，动力煤库存居高不下，下游需求低迷，根本不具备上涨的基础。

这充分说明了交易的难度，资金面不是，基本面也不是，交易盈利的手段。

策略追踪

（1）机器学习中证500神经网络策略

机器学习中证500神经网络策略指《机器学习与量化投资之二：避不开的那些事（1）》一文中所展示的策略

本周收益：2.45%

最大回撤：-0%

（2）机器学习商品期货策略

机器学习商品期货策略指《机器学习与量化投资之二：避不开的那些事（3）》一文中所展示的策略

上周收益：2.27%

最大回撤：-0.36%

根据模型给出的下列信号：

大概率看多的商品是铁矿石，玻璃；

大概率看空的商品是焦煤，玉米。

（3）机器学习与基本面结合的商品策略

机器学习商品期货策略指《机器学习与量化投资之二：机器学习与基本面的结合》一文中所展示的策略

上周收益：-0.57%

最大回撤：-1.61%

根据模型给出的下列信号：

下周大概率看多的商品品种是：沥青；

下周大概率看空的商品品种是：聚丙烯。