水面之下，积木拼图的“新战场”

这一年，作为微金融公司——积木拼图集团的领航者，董骏很少在公众场合露面。

也是这一年，中国新金融的原生环境也发生了深刻变化，经济周期叠加行业自身缺陷，P2P监管前景趋于黯淡、平台数量锐减、投资人信心流失，一度星光熠熠的行业开始变得风雨飘摇。

相对于一年前，在雷潮中也颇为紧张的样子，在一年后的今天，于JIMU 87品牌日露面的董骏更显沉静，言谈间透露出的笃定，让人感觉他与他的团队似乎已经完全跳脱出了行业的波动，看见了另一片更为高远的风景。

积木拼图集团CEO董骏

01

新的变化源于平凡琐碎的日常

在被问到这一年间最大的变化时，董骏很认真地想了一下想，但最终还是给出了一个稍显戏谑的答案：最大的变化就是不变。

或许是连自己也觉得语出惊人，他随后又补充道，其实就是更加专注于那些变化中相对不变的东西。比如，在创业初期的时候，刚好很幸运地撞上行业风口，团队更多地是在考虑如何增长，也的确每天都在经历不同的成长状态，甚至那个时候空气中都弥漫着渴望成长的躁动和不安，这当然也很好，促使「积木」迅速掌握不同的技能去适应变幻的市场。

而近一两年，董骏表示，更多的精力则放在思考上面，研究如何把手头的事情做精做透。

这特别类似于人的自然成长过程，刚出生的几年时间里，可能一天一个样，一年年变化很大，但是成年以后，基本外貌长相就定形了，但是内心的成熟度还在不断完善中。

对于「积木」来说，在前几年的发展中，微金融集团的业务布局基本成型——网络借贷信息中介平台“积木盒子”，服务不同客群的小微信贷品牌“积木时代”和“积木美行”，还有企业征信服务品牌“企乐汇”。

在董骏看来，目前「积木」的品牌布局，其实完全是围绕小微客户信贷需求的业务闭环所打造的。

映射到实际场景中，如果「积木」小微服务布局网络中的某个四线村镇的早点铺子，需要3万元的周转资金，积木时代和积木美行分布在全国的约60个服务网点中的某一个，可以从实地对接这一信贷需求。通过前期的沟通、尽调、交叉验证信息，如果识别出有效客户——有合理的信贷需求、有稳定的还款来源、有良好的还款意愿，这时候，资金来源，「积木」也有多种可选方案——可以是来自P2P平台积木盒子，也可以是来自于集团对接的机构资金。如此，形成一个相对完整的信贷服务闭环。

如果说创业的前几年是「积木」这一信贷体系从0到1的过程，那么现如今，董骏与他的团队已经步入「积木」成年后的心理完善期。

不同于初期的资本光鲜与业务日新月异的正反馈，如今等待着董骏与团队的是365天不断重复的运营日常，从获取一个新客户的思路到客户端一个不起眼的功能添加，再到一个风控步骤的优化，一场小小的用户问答，细节千头万绪，处理种种琐碎的事情难说会让人产生多么深刻的成就感，但的确让董骏感到清醒且踏实。

这就像他酷爱的运动——长跑，一个步子下去，并不能给人什么直接反馈，也不能让人一下子就奔到终点，但跑着跑着，等到终点了会发现每一步都不可或缺，每一步都意义非凡。

02

如今的坚定源于看清了小微金融的价值

马云说，大部分人是因为看见，所以相信，而企业家是因为相信，所以看见。

这毋庸置疑带有理想主义的气息，但从新金融领域的崛起、发展再到如今的分化，从最顶峰时期的近5000家P2P平台到如今留下来的800余家，相信包括董骏在内的绝大多创业者是相信普惠金融的价值与改造潜力的，但笔者并不认为所有创业者在一开始都看清了自己小微金融梦想的实现路径。

毕竟，市场归市场，如果创业者与市场没有产生连接，那这个市场再大，与你又有什么关系呢。

早期的「积木」当然也不例外，从企业征信切入P2P，然后做了各种尝试——理财端布局了美股、基金、保险；信贷端开发了消费、小微、车贷、房贷等各种业务线。说得好听点，是团队可塑性强，说得难听点，是战略不聚焦。

董骏也承认，直到2015年末的资本寒冬时，才意识到「积木」作为一个创业团队应该具备的跨周期稳定性和专注力不足、定力欠佳。

如果说2016年，分拆成“积木拼图”的「积木」分定位于微金融集团，是因为董骏看到了整个小微金融领域的价值，那么近两年，积木拼图集团对于信贷服务闭环的建立与完善才真正使董骏的微金融梦想与市场产生了连接。

或许，这也正是董骏今天如此坚定且清晰的原因，对于创业者而言，相较于今天的困难，对未来的迷茫更让人感到痛苦。

在搬开董骏心底这一迷茫石块的同时是「积木」商业上的黄金一刻，在行业情绪低迷，资产规模受限的情况下，他们通过总结自身的核心竞争力，找到了与微金融市场产生连接的金钥匙——零售资产管理能力。

在8月7日，「积木」六周年生日当天，董骏向外界郑重宣布了「积木」当前的战略和愿景：建立稳固的零售信贷资产管理能力，并围绕此核心创造价值，潜心服务好小微客户，抑制一切无关欲望，做个迟钝但耐心的“笨小孩”。

03

打磨核心能力

不执念P2P的形式

在P2P行业一片悲观的时刻，董骏既没有一味地悲观，也没有盲目乐观，而是简单地剖析了作为非主流金融机构的创业公司，真正的主战场在哪，既不是如何“吸储”，也不是比拼机构资金转型助贷，而是如何把小微用户的信用管理好，所以，不必执着于P2P这一外在形式。

目前，按照董骏的规划，「积木」对于零售资产管理能力的打磨，信贷端主要定位于三四线城镇的夫妻老婆店及农户，为他们提供略高于信用卡分期利率的纯信用贷款。资金端，在P2P模式之外，通过基金的模式服务对零售资产有意向的机构，打造多元化资金。

夫妻老婆店是积木拼图最典型的小微服务对象

这是一个很大的市场，但也并不是一个容易做的市场。

难点在于下沉市场，需求相对零散，且征信等周边基础建设并不完善，董骏坦言，期间也走过很多弯路，在「积木」目前累计接近40亿的小微经营类的零售资产，从2014年成立积木时代以来，到2018年拓展了积木美行，花了五六年时间打磨，现在才敢说找到了这条路的正确打开方式。

当然，这也不可避免地会被拿来与地方农商行等主流金融机构做比较。但抛开农商行在资金成本、牌照方面的优势，董骏认为，「积木」拥有这些机构所不具备的风险管理能力和服务体系。

董骏将这种层面的风险管理能力归结为一种文化。如果要做好小微金融领域的风险管理，一个公司必须五年、十年秉承一种文化，经得起诱惑，有不断更新的服务意识，所有这些东西都得融合到业务的方方面面。

而传统金融机构的短板，在今天的机制下，都是迭代的管理制，受限于KPI、任期等种种短期诉求，很难建立一个服务下沉市场小微的文化，董骏认为，这就是非主流创业公司的机会与优势。

从这个层面看，这一次，「积木」或许是真的站在了万亿级市场的入口。而董骏也适时地在6周年的档口展示了作为金融服务的超级IP应有的潜力。

截至2019年8月7日，积木累计撮合1900多万笔共计582亿的信贷项目，累计为42万出借人赚取了21亿多元的收益，并在19个省份50个城市设有60个小微金融的服务网点，累计为15万小业主提供了咨询，并为4.5万个小业主提供了融资。

END

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