亚联盟金融资产交易中心执行总裁陈微：金融创新助力慧聪战略转型

中小企业是我国经济的重要组成部分，其创造的产品和服务价值占国内生产总值(GDP)总量的60%以上。然而，由于中小企业信用信息缺失、财务信息不透明，融资难成为其生存发展的桎梏。

2019年，国务院政府工作报告中指出，要加大对中小银行定向降准力度，释放的资金全部用于民营和小微企业贷款。随着互联网、大数据、人工智能技术的发展，金融科技正在发生着广泛而深刻的变化。“从产业中来，到金融中去”金融科技正在赋能传统银行服务，成为金融端供给侧改革的重要抓手，促进产业信息化升级。

2019年8月7日，在由慧聪集团（02280.HK）、中国电子商会共同主办的“2019中国产业互联网峰会（大亚湾）”上，亚联盟金融资产交易中心执行总裁陈微详细讲述了在金融科技的推动下，亚联盟金融资产交易中心与慧聪网如何强强联合，共同赋能中小企业。

以下为亚联盟金融资产交易中心执行总裁陈微的演讲实录：

非常感谢大家！ 我之前在中国民生银行总行工作了十年，在这之前在美国工作了将近十年。我一直在传统行业工作，今天来到这里感觉自己是个异类，因为大家都穿得比较随便，我穿的是西装。这充分说明了一点，这么多年来，大量的投资集团、银行没有做好的主要原因在于产融结合做得不好。如果在银行待久了，我们会发现，我们对产业完全不了解，这也是为什么最近一系列的银行或者是投资集团出现问题的原因。长久以来，银行的人都是躲在产业的后面，企业来找银行贷款，银行因为对产业不了解，通常只看抵押，导致了诸多问题的出现。

今年3月份，军总（慧聪集团董事会主席 刘军）找到我说“陈微，慧聪网怎么样把金融做起来？”我当时和他说，“军总你和阿里巴巴的蚂蚁金服差了一个支付宝”。因为支付宝不仅是个简单的支付工具，而且它沉淀了大量的真实信息，特别是交易信息。 我们知道中小微企业规模大小的判断标准很重要的一点就是销售额，当我们没有像支付宝这样能真实记录交易金额的工具的时候，就无法真实判断这家企业的经营状况。这也正是我们这些年金融很难做的主要原因。

银行对小微企业的信息掌握不全，而慧聪网有大量服务的中小型企业，在这中间如果搭建一个信用的增强和管理平台，也就是说，在慧聪网和银行中间搭建桥梁做金融科技，就是我今天要讲的主题。 军总也在问我，既然是金融科技，干这件事情的人一定很多吧。的确，很多人想干这件事，但是想把这件事做好有几个先决条件，我认为只有最近两年才能把这件事情做好。

银行的核心竞争力：信任+风险定价能力+信息

无论是投行、还是银行，金融的本质是靠两个信任达到的：第一，前端的信任。客户把资金交给你，就是100%对你这家金融机构表示信任，这也是为什么我们大量的P2P，包括诺亚这样的第三方财富管理公司，它的资金成本要高于银行至少2个点以上，这2个点就是信用的一个系数。因为我充分相信银行，我愿意把钱交给你，既然我交给一个相对来说不安全的企业，没有办法，那你必须给我的回报要高一些，所以金融科技这个领域，想混资金端不太容易，包括腾讯、阿里的资金成本都是比较高的。

如果在资金端获得不到充分的竞争优势，通常来说，银行要在资产端，对这个项目和企业充分的了解前提下，才能够放贷。这个时候，金融机构只干了一个关键的事情，就是风险定价。所以金融机构前端是信任，后端靠信息，中间是风险定价能力，这是银行的核心竞争力。但是信息这件事情，为什么我和军总说最近我们可以干了？这是因为最近两年我可以搭建科技金融信息管理中心。简单看P2P，为什么这么多的爆雷？P2P本来是信息撮合中介，虽然它做了很多的小微贷款，但是做的是大量的线下事情。我在金融待这么久了，我们的不良信用，我们的爆雷，50%以上都是人为的因素，就是我们所谓的道德风险。一句名言：我宁可相信数据，相信技术，也不相信人。 当数据积累到一定的程度，我用数据来进行风险控制定价的时候，会大幅降低我的风险，不是我的风控模型多厉害，是我控制了线下人员的道德风险。

从1.0到3.0：金融科技的演变路径

回过头看一下，金融科技的三个发展阶段。七八十年代金融科技这个东西就已经有了，那时候无非是搞个ATM，有了IT部门。互联网做金融科技始于90年代，但是真正让金融科技发展起来，是进入2.0阶段的是两个标志性的事件：一是2007年的乔布斯生产了智能手机，为金融科技提供了便利的条件；二是2013年阿里巴巴搞了个余额宝，一下把中国的金融科技搞起来了。余额宝让所有的银行第一次感到了恐慌。我记得余额宝用1年半的时间将资金规模扩充到了1万亿，这就意味着像民生银行3%的市场份额，大概是400亿左右的活期存款没有了。银行的利差是几个点，也就是10个亿的净利润额就没有了。

2013年开始，所有的金融机构都开始恐慌金融科技。而互联网只是做了一件很重要的事情，就是连接。刚才京东也谈到了，这个连接已经到了尽头，但是连接以后沉淀了大量的数据是没有开始应用的，真正让人意识到数据和人工智能兴起是阿尔法狗，把下围棋的李世石给打败了。 互联网沉淀了大量的线上数据，有了线上的数据，就可以追踪一家企业的痕迹和经营状况，从而可以进行风险的把控，可以放贷。这也是我一直认为，我也和军总说，如果是两年前找到我，我基本上干不了，但是现在完全可以干的原因。

相对而言，如果我们搭建了强大的信用管理平台，有大量的数据，一定是要有AI技术的。AI技术来讲很简单，它就是在大数据的基础之上形成的模型。AI技术有几类：有图像技术，图像技术已经非常的成熟，人脸识别就是靠大量的图像“喂”出来的。有语音识别技术，也基本成熟，但是算法和模型方面目前还处于发展阶段。刘军总有大量的客户，我们有大量的银行，搭建这个信用管理平台，我们就很有可能弯道超车。未来五年之内可以和阿里有一个相互竞争的市场就是金融。

慧聪网+亚联盟 打造硬核在线金融服务能力

目前我们国家有3300万的中小微企业从来没有被银行触及过，但是银行做这件事情有难度：第一，小微企业信息不完全，并且存在造假的可能性。第二，银行面临最大的问题是产融之间的隔离。第三，银行数字化金融能力较弱。银行这些年只做了一件事，就是线下服务，它的在线服务确实比较弱。

为了和军总谈这个，我调研了大量的城商行，和他们的行长聊，他们确实想做在线的小微贷款，但是确实在风险控制、技术和人员方面是不具备能力的，如果能有这样的金融科技平台帮助他们做这件事情，他们是愿意的。这也是我为什么有信心和军总一起做金融科技。 这件事情怎么做呢？分这样的几部分，主持人刚才提到我是亚联盟金融资产交易中心的执行总裁，我介绍一下亚联盟。亚联盟是2012年成立的，以民生银行为核心，银行抱团发展成立的组织。我们一共包含40多家海内外银行，核心城商行20多家，资金规模在20万亿左右。

亚联盟有大量的银行资源，慧聪网有大量的中小企业用户，我们有银行放款，慧聪网又有融资需求，在中间搭一个小微的信用管理平台，我们干几件事情：

第一，建立用户档案。把慧聪网的客户信息进行补全。

第二，通过用户的很多信息，对用户的画像进行管理。

第三，对用户信用进行评级。

第四，以融资导向评级，按照你目前的状况，很清晰的告诉你，你的通过率大概有多少，然后对它现有状况进行一个改善。 有了这样的完善信息，3千万的小微用户，银行一定是扑过来做。所以我们这家公司是由亚联盟和慧聪网共同成立。

海量数据相互交叉验证 还原客户真实画像

得益于大数据和AI的发展，小微企业信息不对称的问题正在逐步得到解决。我们通过四种方法来获取海量的数据，相互交叉认证，还原客户真实信息：

第一，慧聪网的本身也有这些信息，当然了是需要客户授权的信息。

第二，我们也通过第三方的数据来做，目前在筹备阶段。

第三，通过所有的爬虫技术去做，这件事情是比较慎重的，一定是在客户授权的基础之上进行爬虫。第四，如果这些手段还不足以完善客户信息，我们会要求客户进行授权，比如说银行的流水。 由于慧聪网是有客户的交易信息，我们可以真实地查询出来他的交易，然后从这判断它的经营状况。这样的话，我就可以从五个维度还原慧聪网的画像，一是经营表现，二是资产负债表，三是财务状态，四是信用风险，五是背景特征。从这五个角度，交叉验证，我们对慧聪网的客群有一个真实的判定。

我刚才也说过，原来传统的风控模型，银行金融机构已经不适合，为什么？因为传统的银行机构是通过线下的手工的经验模型做风控，变量有十几个，但是涉及到了第三方的数据，这个风控模型已经不合适。这种风控模型是数据风控模型，通过机器学习算法，实际上改变了人类在进行计算时候的因果关系。比如，原来因为你这个人年纪大，以前犯错，我认为你的风险比较高，而大数据提取相关变量，它的机器算法是相关性，不强调因果关系。比如你在亚马逊购买了一本书，他推荐你同类的人也买了这本书，可能也买了另外的书，他没有追问你为什么要买这本书，他只是告诉你大量的人买了这本书，同时还买了另外一本书。 人工智能算法主要是在风控模型中改变了相关性的问题。我们的经验模型更多的是针对大客户，但是大客户被银行拿走了。70%—80%的客户是属于中小企业客户，也就是慧聪网的用户是需要机器的学习模型，这个将来会成为信用管理平台的核心竞争力。

AI技术打造五项核心能力

我们这家管理信用平台，以慧聪网为核心，会有客户还原技术，企业的关系知识图谱、信用评分、智能推荐，把慧聪网的需求和银行做一个紧密的结合，通过我们的智能化的推荐，根据你的期限、利率、风险状况，推荐相关的银行。我们是智能机器人客服，未来做信用改善的时候，我们能够做到人机交互，减少人工成本。

通过这几项技术，我们将把这家公司做成百亿公司，尤其是刘军总在产业互联网非常有洞察力。相信这些因素结合在一起，我们一定能够把它做好。这就是我今天大概和大家讲，未来慧聪网布局金融科技方面主要做什么。  刚才大家都在说中国的发展，我在美国生活了17年，以我这么多年的理解来看，我从来没有见过一个人群、一个民族能像中国人这样如此的勤奋和聪明。美国最累的地方是华尔街，但是大家通常就加班几天，但是能像中国人这样从早上9点到晚上9点，白加黑的每天加班，这样的民族我从来没有见过。我对中国充满信心，这个民族，只要我们的政策稍微给一点红利，就一定会发展起来。 谢谢大家！

关于慧聪集团

慧聪集团有限公司（02280.HK）简称慧聪集团，致力于用互联网和大数据赋能传统产业，成为中国领先的产业互联网集团。创立于1992年，是中国香港主板上市公司，深港通标的公司，总部位于北京。

作为国内最早的B端企业服务商，顺应市场发展及国家战略等多层次需要，2018年1月慧聪集团率先提出全面布局产业互联网，2019年初业务架构再升级，形成了科技新零售、智慧产业、平台与企业服务3大事业群，依托新零售、物联网、大数据等技术创新，赋能传统产业，通过专注和聚焦，建立起了完整的产业互联网生态。

2019年6月，慧聪集团产业互联网战略布局粤港澳大湾区。慧聪集团将继续奔跑 · 迭代，创新 · 赋能，为客户创造更多价值，聚力传统产业改造，做中国产业转型升级的助推器。