5G最可能引爆的7大行业，一只5G具备主升浪的个股，光模块股

5G时代即将到来，全球科技创新活动密集活跃，中国科研能力也在不断提升。但“中兴事件”表明核心技术受制于人将为大国崛起带来阻碍，并且国外软、硬件的预装“后门”也会带来网络信息安全隐患，只有把关键核心技术掌握在自己手中，才能从根本上保障国家经济安全、国防安全和其他安全。

关键科学技术是国之重器，应努力推动移动通信、核心芯片、操作系统、服务器等科技制造领域的自主研发与应用。

一、国产芯片

当前国产化率较低，国产替代具有较大的操作空间，尤其是作为基础层的芯片，长期以来严重依赖进口，国产占有率极低。若想形成真正的自主可控，必须从最底层的芯片着手消除“后门”影响，这也是国产替代领域的重点和难点。研发芯片前期需要大量的资金和技术投入，目前我国芯片研发已经进入多技术路线同步推进的高速发展阶段，极低的国产占有率意味着巨大的市场，国产替代潜力巨大。。

二、国产软件

与芯片一样，国产操作系统的发展也迫在眉睫。国盛证券分析师刘高畅认为，国产操作系统 国产CPU替代路径明确，安可产业趋势下集成电路设计和软件企业成长空间巨大。未来几年，将完成国产的Linux操作系统加上国产cpu替代Wintel体系。按照政机关2000万台电脑测算，将释放千亿市场空间。Linux操作系统与windows的比较，最大缺陷是缺少大量行业软件支持的生态问题，但是国内应用软件成熟度日益提高改善整体生态水平，可以说国产CPU 操作系统正从“可用”向“好用”发展，技术上可以实现完全替代。

三、云计算

8月28日，腾讯云数据库宣布战略升级，宣布未来将聚焦云原生、自治、超融合三大战略方向。同时，腾讯云发布了五款数据库新品，包括数据库智能管家DBbrain、云数据库TBase、数据库备份服务DBS、云数据库Redis混合存储版，以及自研云原生数据库CynosDB的商业化版本。

在中国市场，腾讯、阿里等互联网厂商已积累实力，在互联网应用中锤炼了技术和经验，各自发展出自有数据库系统，挑战数据库传统霸主甲骨文。

中国云计算的渗透率正在快速追赶全球（主要是美国），但在云计算结构上存在巨大的鸿沟。中国前四大云计算公司都是 IaaS 厂商，而全球前四大云计算公司中有两家 IaaS 厂商和两家 SaaS 厂商。

在中国，IaaS 不仅仅培育了用户使用云的习惯，更重要的是 SaaS 都是依托于 IaaS，而 IaaS已经有庞大的基数。中国 SaaS 发展将迎来黄金年代

四、 人工智能

中国人工智能市场未来五年将处于高速发展阶段，2017 年底中国人工智能市场规模将达到 10.97 亿美元，IDC 预测到 2022 年市场规模将达到 98.4 亿美元，2017-2022 年复合增长率达到 54.5%。

计算机视觉在未来几年都将可能是AI 主要的技术应用。根据 IDC 的预测，2017 年国内计算机视觉应用市场规模为 15.45 亿元，到 2022 年有望达到 146.08亿元，2017-2022 年的年均复合增速有望达到 56.72%。与其他细分的比较来看，计算机视觉技术应用的市场规模也远远大于其他细分。

在计算机视觉所有应用场景中，与安防的结合具有场景明确、基础技术积累充分、下游市场巨大、政府政策鼓励等优点。

除了安防之外，目前计算机视觉还应用于金融、手机等领域。以计算机视觉领域的四家知名企业为例，安防、金融的应用已经深入到多次大型重要会议以及多家银行，零售、消费电子、物流、交通灯领域则初有布局，与手机、娱乐应用等领域企业有着密切合作。

五、AIOT

AI、IOT、5G 崛起，共同驱动 AIOT 的诞生。随着科技的发展，一些功能上具有互补作用的技术正在不可避免地发生集合，人工智能（AI）和物联网（IOT）即发展结合成为了 AIOT（智联网）。

随着物联网逐渐深入各大主要行业，产生越来越多的以人和物为中心的非结构化数据，而 AIoT 则可以基于物联网产生的数据提供数据分析解决方案，用数字创造价值，这也是数字经济的关键核心。

六、北斗产业

北斗系统是我国着眼于国家安全和经济社会发展需要，自主建设、独立运行的卫星导航系统。在当前贸易摩擦加剧的逆全球化背景下，发展自主的卫星定位系统关系国家安全，势在必行。

当前全球有四大导航卫星系统（GNSS），呈现出“1 3”的格局。其中“1”指的是发展最为成熟，全球市场规模最大的美国全球卫星导航定位系统（GPS），“3”指的是俄罗斯的格罗纳斯系统(GLONASS)、欧洲在建的“伽利略”系统（GALILEO）和中国的北斗系统（BDS）。

北斗产业目前在国内导航市场占比不高，但产业发展空间较大。根据中国卫星导航定位协会的预测，到 2020 年，中国将建成服务全球的北斗卫星导航定位系统，届时用户规模有望达到世界第一，年产值将超过 4000 亿元，导航定位终端社会总持有量超过 10 亿台。

根据《2018中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》的数据，截止 2017 年底，我国卫星导航与位置服务领域企事业单位数量保持在 14000 家左右，从业人员数量超过 50 万。截止 2017 年报，业内相关上市公司（含新三板）总数已达到 58 家，上市公司涉及卫星导航与位置服务的相关产值约占全国总产值的 11.85％。

七、国防信息化建设

在现今信息安全事件频发的复杂环境中，把关键技术掌握在自己手里，实现国防信息系统装备的自主可控，不仅是打赢信息化战争的“底牌”，更是衡量一个国家科技实力和综合国力的重要标志，实现进口替代、自主可控道路漫长但是我国军工行业必走之路。

信息化武器装备可以分为四大类：信息攻防武器系统，信息化作战平台、单兵数字化装备和指挥控制系统（C4ISR）。

国防信息化是以 C4ISR 为核心，涵盖了通信、计算机、情报、监视、侦察等全维度

军事信息系统。其下游产业链包括雷达、卫星导航、军工通信、军工电子等市场领域，C4ISR 子系统功能都离不开信息化武器装备的支持。

目前，美国陆军装备的信息化装备程度已经达到50%以上，美国海军、空军的信息化程度已经达到 70%以上，初步建成了信息时代的信息化武器装备体系。从中美信息化装备发展程度对比来看，我国信息化装备发展水平仍落后于美国，其中卫星导航、雷达、通信设备、集成电路等细分领域有待突破。

军用集成电路性能要求上往往低于民用集成电路，但其应用环境较为恶劣，需要经受高低温度、气压振动湿热、电磁干扰、冲击、震动、湿热、霉菌盐雾、低气压、弹射的等等极端环境的考验，因此军工芯片对可靠性、稳定性以及抗干扰能力有着非常高的要求。军工级按适应性程度不同可细分为普军级、特军级、超特军级和宇航级。

我国力争2025 年成为航天强国，SoC 芯片发展空间巨大。现阶段我国正在积极谋划“十三五”期间航天事业发展蓝图，缩短与发达国家的技术差距，力争 2025 年成为航天强国。预计未来中国商业航天产业将有望迎来重大发展机遇，继续带动相关产业链发展，SoC 芯片技术也必将因此受益。

四、相关上市公司

中国软件：从操作系统、办公软件、数据安全等基础软件、中间件、安全产品到服务平台、计算平台等应用系统，中国软件已经形成了完整的基础软件产业链，形成了中国第一代核心芯片和操作系统绑定发展的核心架构体系，依托母公司中国电子“PK体系（Phytium飞腾处理器 Kylin麒麟操作系统）”，实现从CPU芯片开始的自主可控。

中国长城：与中国软件形成产业链联动优势，覆盖了芯片、服务器、存储器、整机等核心领域，是当前国内唯一能够实现芯片、整机、操作系统、中间件、数据库、安全产品与应用系统等全套自主可控的上市公司。此外，在军用通讯设备具有龙头地位。

中科曙光：x86服务器加速自主可控。天津海光X86芯片进展顺利，近期曙光开始在昆山建厂，计划100万台的安全可控服务器，推测X86国产化将大概率成功。与寒武纪合作，AI芯片解决人工智能算力问题。

太极股份：政府IT投入五年规划中，19/20年将是高投入阶段。太极客户主要是重大部委，发达地区（明显例子就是雄安新区），订单确定性强。背靠中国电科，是政务云领域最纯正国家队。

浪潮信息：国内x86服务器龙头企业，连续16年蝉联国产服务器品牌销量第一，连续8年蝉联国产存储品牌销量第一。

重点来了：

刀哥跟大家探讨下5G的一只票的走势形态，分析下量价结构，看下图：

这是一支5G概念股，前面走势的箱体的宽幅震荡整理，幅度相当大，后面连续三根阳线突破平台，突破平台后是小阳加小阴高位整理，同时股价继续创新高，而量能萎缩，说明主力筹码锁仓充分！后面接着回档，前期平台箱体顶部位置。

回踩确认支撑，然后缓和放量继续攀升！这是一个非常好的走势结构！它的业绩预报可以看出，在业绩上是扭亏为赢，上年同期是亏损1500多万，本期是盈利8000多万，可以说业绩是有非常大的改善！同时刀哥还注意到这支股的股东人数的变化看下图：

刀哥认为这支票的量价关系，走势结构，已经股东人数的变化，非常的具有代表性.

在公司的大力推广下，主营产品点对点光模块进展迅猛，销售收入达4.41亿元，同比增加53.5%。主营占总收入之比达91.8%（产品较为专一），较去年同期的85.5%明显提升。在产品销量大幅增长的同时，公司通过持续改进生产工艺流程、提高关键工序自动化水平，有效减少人工、物料的消耗，降低产品成本。因此主营产品毛利率高达33.53%，较去年同期猛增14.9个百分点。

公司持续加大研发力度，强化核心竞争力。2019上半年研发投入3146.8万元，同比增长近10%，在高速光模块、5G相关光模块、光器件等方面取得多项突破。此外，公司通过优化经营管理体制，管理费用同比下降10.3%。总的来说，公司三费占比合理，成本控制力优秀。

受益通信新基建，业绩将持续向好。光模块行业遵循“光学摩尔定律”，产品性能的不断迭代升级，是市场竞争力和盈利能力的有力保障。刀哥，该股优异的中报表现，与100G光模块收入占比明显提升关系密切。

2019年，伴随4G扩容持续超预期，叠加下半年5G建设的放量，该股业绩有望持续强劲。为满足近期流量承载、覆盖强度以及VoLTE高清语音等需求，4G/5G网络的建设将长期共存。4G基站方面，预计2019年三大运营商将新建60万座以上，高于2018年43万座水平（工信部数据）；5G基站也已规模开建，2019、2020年三大运营商合计5G建设量有望达15-18万、60-80万站，明显超越此前10万、55万站预期。（刀哥该股有望实现真正的戴维斯双击！）

该股作为国内少数具有100G高速光模块批量交付能力的主流供应商，在新品研发方面不落人后。及时推出了用于5G前中回传的全系列光模块（25GBIDI、50G、100G、200GPAM4等），以及用于数据中心的400GQSFP-DD系列高速光模块。

除国内主力客户外，公司还积极开拓海外大客户，未来客户层面的进一步突破，将有效延长公司景气周期。

出色成本控制，凸显竞争优势。光模块行业虽然技术更迭频繁，但产品成熟期的竞争也十分激烈。长期来看，优秀的成本控制力是光模块行业的核心竞争要素之一，也是在行业中占据一席之地的重要保障。相比竞争对手，该股的成本控制力之强行业公认。这得益于公司除芯片外的自主全产业链布局、卓越的生产管控能力以及较为低廉的人工成本优势。更多牛股加A58M88