消费电子进入备货高峰，抓住这个板块的机会

昨晚，朝阳妹妹看到“美国将推迟对中国部分产品征收关税”的消息后，心中顿时一喜，尤其是今天睡醒后看到时中国A50指数期货还挺着，想着，今天稳了！

受利好消息的刺激，早盘沪深两市集合竞价全线高开，全天几乎在一个水平线上来回震荡，而领涨的板块之一，还是老面孔——消费电子。截止收盘，劲胜智能、蓝思科技、安洁科技、捷荣技术等多股涨超5%。

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消费电子进入备货高峰

三季度，是消费电子产品的传统旺季。

华为、三星电子等巨头将在近期发布5G新款手机，整个消费电子产业链将进入备货高峰。据第一财经报道，华为还可能会在今年底推出搭载鸿蒙系统的中低端智能手机，此前其已经发布了首款5G手机华为Mate20X5G，售价6199元。此外，vivo首款商用5G手机8月22日将在北京发布；OPPO、一加、中兴的5G手机也获得了相关核准认可。

业界人士推测，随着各大品牌5G手机持续上市，智能手机市场有望迎来新一轮换机潮。

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产业链“钱”途无限

对于消费电子产业链，多家券商一致看好。

光大证券表示，5G手机将是2020年电子行业确定性方向，产业链将迎来投资机会，建议投资者重点关注5G对于手机在基带、RF前端、天线、射频传输、散热/屏蔽、元件等环节所带来的变革以及产生的投资机遇。

川财证券表示，三季度是3C产业链传统旺季。华为新系统的研发一方面有望加速实现万物互联，终端共享，反哺网络建设需求；另一方面，利好国产手机电子产业链三季度深度发酵。另外，8月6日，国务院宣布同意设立上海自贸区临港新片区，并印发总体方案，提出要支持新片区聚焦集成电路、人工智能等领域发展，提供5年内减按15%的税率企业所得税优惠，目前临港已聚集40多家集成电路产业相关企业，产业长下游聚集效应明显，利好国内IC产业发展。我们预计手机产业链相关优质标的有望在8月迎来戴维斯双击。

华泰证券指出，随着“鸿蒙系统+智慧屏”的物联网生态雏形初步构建，未来智能终端和应用场景的发展有望提速，包括VR设备(终端)、智能家居、智慧工厂(应用场景)等系列新品，整个华为产业链的投资机会或进一步延伸至下游消费电子领域，而基础零部件如半导体、传感器等有望率先受益，未来随着智能终端的逐渐增加，基于数据的算法与应用也或将蓬勃发展，包括网络安全、大数据、云计算等。建议沿着华为产业链延伸方向，进一步关注智能终端的消费电子，关注基础元器件供应商。

中信证券的报告指出，目前依然是以时间换空间的最佳战略配置期，宜调仓不宜减仓，调仓时可以密切关注华为产业链、消费电子在内的主线。

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个股怎么看？

据Go-Goal 4.0金融终端，消费电子主题下共有34只个股，其中确定性评分最高的是立讯精密，超过60分的个股共12只。

简单解释一下，确定性评分是Go-Goal上从机构研究的角度，利用智能算法从业绩、市场、估值三个维度对个股进行综合评分，用来判断一家上市公司业绩好不好、市场有没有吸引力、机构认不认可。

那目前确定性评分排第一的立讯精密到底怎么样？朝阳妹妹利用Go-Goal简单分析一下，抛砖引玉，各位投资者如果有别的看法亦可以后台留言。

首先来看下业绩这块，立讯精密在2019年-2021年的一致预期净利润分别是37.9亿、51.7亿、64.3亿，而这三年的参考ROE也是连年上升。

回顾它往年的ROE，多数年份都是在15%上下左右，从市场预期来看，这三年也是它放量的一年。从业绩表现来看，立讯精密已经连续两个季度被评为希望之星，这是它时隔16个季度再次得此标签。（注：在Go-Goal上，连续2个季度业绩符合预期和超预期的上市公司才会拥有希望之星的标签。）

业绩的提升及市场情绪的好转，从它的估值上也可以得到验证，未来PE位置是44.38%，历史PE位置是28.39%。

因篇幅有限，感兴趣的投资者可下载朝阳永续Go-Goal 4.0金融终端，使用其它诊股和对比的小工具，从多个维度判断它到底怎么样。