金融科技》解码BATJ金融科技业务

BATJ的金融布局，是中国新金融的行业标杆。

在近年来金融强监管的背景下，BATJ不约而同地走上了“去金融”的道路。从互联网金融全面转型金融科技，科技输出、赋能金融机构，BATJ又引领了金融科技的风向。目前，BATJ已经各自形成了以度小满、蚂蚁金服、腾讯金融科技和京东数科为平台的金融科技帝国。

这些庞大帝国的基石，是什么呢？

金融与金融需求

早在余额宝横空出世的2013年，大家热议的话题是互联网金融能否颠覆传统金融。到了现在，大家慢慢看明白，无论是曾经的互联网金融，还是当下流行的金融科技，都不会改变金融的本质——这仍然是一门围绕金钱的生意：

手有富余的用户考虑让钱能生钱，这一过程我们称为资金（或资产）保值；

缺钱的用户考虑借钱，这一过程我们称为资金融通；

不论贫穷还是富裕，转账或者消费总是高频的操作，这一过程我们又称为资金划付。

资金划付、资金保值、资金融通是三类基本的金融需求，在此基础上，就衍生出支付、理财（又称资产管理）、信贷三类基础的金融产品。

请记住这组对应关系，下文就将基于这个方法论，并用四张思维导图，拆解BATJ的金融科技业

蚂蚁金服

BATJ中最早布局金融的是阿里，其中历时最悠久的金融科技业务当属支付宝（支付业务）。2011年，支付宝（中国）网络技术有限公司正式获得人民银行颁发的第三方支付牌照。如何全面地理解支付宝的业务呢？分为两个维度，一方面，日常生活中的缴费、转账体现了支付宝独立的支付功能，另一方面，支付宝还可以作为技术底盘，支持其他金融业务的开展，例如，用户通过蚂蚁财富平台（指蚂蚁财富APP、内嵌于支付宝APP中的蚂蚁财富板块等其他形式）申购货币基金时，支付宝的基金支付功能就帮助用户完成了线上申购的操作。

蚂蚁财富平台承载着蚂蚁金融资产管理业务的期待。一般理解，通过互联网开展任何金融业务，包括资产管理业务，都要求相应主体取得金融业务资质，比如基金销售业务就由蚂蚁（杭州）基金销售公司完成。然而，蚂蚁财富平台的法律运营主体是蚂蚁财富（上海）金融信息服务有限公司，一家普通的有限责任企业。事实上，对于金融科技平台的运营主体，这么多年来法律上都没有对主体资格作出强制性规定，市场通行的做法就是通过工商登记设立一家普通的企业，名称中包括金融信息服务、金融科技、数字科技（择一即可）的字眼，经营范围中涵盖金融信息服务、金融机构外包服务、金融软件开发（或者类似内容），也就行了。

蚂蚁保险业务的背后隐藏了3种产品形态：

(1)自营形态，指蚂蚁既是保险产品的管理方又是保险产品的销售方，典型的是蚂蚁财富平台向用户销售众安保险的产品；