玖富数科IPO背后：数字科技赋能金融的故事

数字科技的赋能故事。

美国资本市场又迎来了中国金融科技公司。美国东部时间8月15日，玖富数科（JFU）正式登陆纳斯达克证券交易所，发行价9.5美元，募资8455万美元。这不仅为行业带来了正能量，而且代表着金融科技的商业模式和盈利模式被资本市场认可，并且业务模式的可持续发展能力被看好。

金融科技行至下半场，拥有场景、数据、流量、技术、生态的金融科技公司成为整个金融生态中的“连接者”，以自身的技术优势赋能金融机构，将金融服务中的人、物、场景、资金流全面数字化，帮助金融机构实现数字化转型。

不可否认的是，数据是数字经济时代的最重要生产要素，数字科技则是释放生产力的主要途径。在数字科技的征战中，先行部队如京东数科、度小满、品钛、玖富数科等金融科技公司早已布局并取得了头部竞争优势。在金融科技下半场征战中，拥有这项生产力的金融科技企业，才能拥有话语权。

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科技战略的“赋能者”

在人工智能、大数据、云计算、物联网、区块链等真正颠覆性技术正在落地的大趋势下，科技赋能也从此前单纯技术输出的1.0时代进入到2.0时代，即科技的赋能带来的不仅仅是一场技术革命，更是金融业理念和商业模式的深层次革新。

洞悉趋势的玖富数科，就给资本市场带来了亮眼的“成绩单”。根据玖富数科招股书，2019年第一季度，直接贷款业务带来的收入增至8061万元。在高速增长的背后正是机构资金占比增加，其收入贡献也将进一步增加。从2016年开始引入机构资金合作伙伴，2018年玖富数科加快了直接贷款业务的拓展。招股书显示，2019年第二季度，玖富数科机构融资合作伙伴提供的贷款占贷款总额的比例从一季度的约10.5%显著增加至58.0%。

然而要想拿到金融机构合作的“入场券”并非易事。毕竟科技力量的沉淀从来不是一蹴而就的。鉴于科技本身的复杂性，必须要经历长时间的积累，才能构建出深厚的科技底蕴，同时也需要对金融业务流程、风险等均需要有深入和系统的把握，这样才能让科技DNA彻底融入到自身，懂得金融机构痛点，成为真正的“赋能者”。

历经13年的发展，从玖富数科成立一开始，就在帮助银行实现积极的转型。包括早期国内多家股份制银行的系统转型、业务转型、标准化SOP的流程等。在不断与金融机构合作的过程中，玖富数科不仅洞察到银行业需求的变迁，也不断加大科技战略投入。成立于2006年的玖富数科如今有着数字科技、数字账户、数字普惠、数字财富、数字国际五大业务板块，旗下陆续成立了十多家独立全资或控股子公司。2018年底，玖富数科还提出了“T.E科技赋能战略”，即基于流量、数据、场景、风控、资金、技术为核心的六大要素，对外赋能，为国内外的实体产业和金融机构提供完整的数字普惠金融科技解决方案。

如今，通过孵化和投资系列子公司，玖富数科集团旗下子公司“战绩赫赫”，已累计服务70多家银行总行，为近万家银行分支行及网点提供业务咨询与信息技术服务，培训了超过36万名银行理财师，帮助银行机构完成从传统业务交易型向服务营销的数字化转型。

招股书中披露，玖富数科从2018年开始加大了与金融机构及其他行业公司的合作，为其提供包括营销、获客、自动化信贷决策、金融风控定价、反欺诈建模等输出服务。招股书中还透露，募集资金未来将用于加大科技研发，特别是人工智能和大数据技术等新技术。

正是在科技的助力下，扩大了金融服务半径，金融服务所能触达的长尾用户既包含了金融服务不足的人群，也包含了融资难的小微企业。以玖富数科为代表的金融科技企业，赋能金融机构的同时，真正实现了金融服务的下沉。

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构筑开放生态的“连接者”

当TO B成为风口，能够获得金融机构的认可，不仅要有技术输出能力，更重要的是在构建自身生态的基础上，能够成为开放平台中的一环，连接各方，产生更大的价值。

如从金融数字化到产业数字化，京东数科的“数字化”生意版图在不断扩大。京东数科旗下的京东金融、京东城市、京东农牧、京东钼媒、京东少东家都相继成为独立子品牌。无疑，这背后一切的支撑，是京东多年源于电商积累的技术，以及超过4亿庞大用户在消费、金融等领域产生的海量数据量。当然，这样的技术和生态并不仅仅应用于金融行业，如城市计算、农牧等产业和领域。

再比如，基于数字金融账户平台定位，玖富数科通过技术能力做好连接器的角色，连接了用户、场景、金融机构，科技赋能已覆盖金融机构、旅游、婚恋、游戏等多种场景，这样多元、开放的生态能够形成多方共赢，也为其构筑了生态壁垒。

与京东数科类似，这样生态搭建的背后，是基于玖富数科的核心产品之一“玖富万卡”。围绕玖富万卡，玖富数科建立了一个连接消费者、金融机构以及商业合作伙伴的生态系统，围绕用户的特定支出需求和风险状况提供循环贷款产品。

构建数字科技生态系统，并非一朝一夕。在招股书中，玖富数科就表示募集资金后将用于加强生态系统建设，包括自身生态系统的完善以及以开放生态系统中各个角色之间互相融合。

在技术的驱动下，数字化架起物理世界与数字世界的桥梁，打通线上与线下边界，数字科技企业与金融机构依照各自不同禀赋和能力，共同建立了无界金融的新生态。以玖富数科为例，我们看到了这样新生态搭建的思路——首先是商业模式的多元化、生态化，构建一个成熟、完整的创新商业链条；其次是以科技创造价值,以创新技术赋能传统金融，让金融惠及更多用户，放大产业价值。

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数字科技的“新边界”

除了科技能力和生态，在金融科技下半场征战中，未来的可持续发展能力才是关键。目前，在数字经济浪潮推动下，各家巨头都在借助数字科技的力量打破既有的藩篱，建立新的边界线。

数字科技企业在金融服务上积累的数字化能力，可以服务更多的产业。不难看出，如今的数字科技，已经渗透到社会几乎所有领域，包括政治、经济、文化、医疗预防、金融、农业、能源、城市管理等更多产业和领域。

在数字农牧领域，京东数科科技养猪、众安科技运营区块链技术养鸡；

在智能出行领域，无论是想怎样出行，滴滴、曹操等一键呼叫，就连坐地铁都能直接刷二维码了；

在智能医疗领域，从最早的在线排队，到如今AI技术等运营到医疗中帮助医生确诊、治疗等……

各家巨头都在快马加鞭地建设数字科技的“新边界”，其本质即为通过降低变动成本，使边际成本趋近于零，进而产生巨大的规模效益，同时一旦数字科技的产品和服务在某一个领域成功实践，可以迅速、大规模复制到其他领域。

在玖富数科的招股书中提到，玖富数科募集资金重要发力点之一就是加大技术投入，还要收购或者战略投资具有先进技术或者消费场景优势的公司。可见，上市后玖富数科会在多个领域、产业中开展更多新价值业务。

基于科技，打造开放生态，却又不囿于科技边界，构建数字科技的新边界，我们也能看到玖富数科更大的成长潜力和发展空间。