Wolfpack Research狙击爱奇艺：存在持续欺诈行为，去年营收夸大27％-44％

智通财经APP获悉，周二美股盘初，做空机构Wolfpack Research发布了一份长达37页的报告直指爱奇艺(IQ.US)在2018年上市前就存在欺诈行为，并持续到现在。该机构认为，爱奇艺将其2019年的营收夸大了约80-130亿元（27%-44%）。

Wolfpack Research表示，在2019年10月至11月期间对爱奇艺中国目标人群中的1563人进行了面对面的调查，发现大约31.9%的爱奇艺用户通过他们与爱奇艺合作伙伴的会员资格访问了爱奇艺的VIP内容。爱奇艺以总会员身份来计算双重会员资格，这意味着它会记录全部收入，并将合伙人的份额作为费用记录下来。这使得爱奇艺可以夸大它的收入，同时消灭不存在的现金。

该机构称获得了2015年以来爱奇艺所有VIEs和WFOE的中国信用报告。与爱奇艺的招股说明书相比，向SEC报告的递延收入在2015年、2016年和2017年分别被夸大了261.7%、165.5%和86.2%。

此外，做空机构浑水今日在社交媒体上表示帮助Wolfpack Research调查爱奇艺长达一年，并已做空该股。