交银国际：上调腾讯目标价至466港元维持“买入”评级

文章来源：企鹅号 - 智通财经网

智通财经APP获悉，交银国际发布报告称，受益于头部手游热度持续，手游表现强劲，以及考虑了Supercell，预计腾讯(00700)今年首季手游收入增40%。数字娱乐业务在公共卫生期间也受益于假期及居家时间延长，支付及云业务负面因素大，估计首季收入分别增长18%/19%。预计腾讯首季度收入及调整后利润分别增19%及12%，对比市场预期的18%及14%增长。

该行表示，上调腾讯2020及2021年收入预测各2%及3%，调整后利润微调约+1%及0%。按SOTP (分类加总估值法)估值，将目标价由465港元升至466港元，对应2020年市盈率为33倍，维持“买入”评级。