汇丰研究：上调腾讯控股 目标价至655港元，评级维持“买入”

智通财经APP获悉，汇丰研究目前将腾讯控股 (00700)目标价由635港元上调至655港元，评级维持“买入”。

汇丰研究发表研究报告称，腾讯今年第二季收入及非通用会计准则计下的净利润，两项指标分别高于汇丰研究预期2%及3%，基本与汇丰研究的预期一致，手机游戏收入同比增长62%。除了国际政治局势紧张外，汇丰认为目前市场应当重新关注公司多元化的游戏产品组合以及微讯生态圈重新定义广告业的趋势，预计腾讯的集成平台可提高定价。此外，公司的业务组合转向更高毛利的非付费业务板块。

因此，汇丰目前将腾讯2020至2022年的非通用会计准则下的净利润预测上调1至22%，以反映广告平台及新游戏的强劲效能及对公司业绩的贡献。目标价由原来的635港元上调至655港元，此按现金流折现率作估值，维持「买入」投资评级。