中金：上调腾讯目标价至541港元

中金发表研究报告，指腾讯(0700.HK)第二季收入按年增长29%至1,150亿元人民币，胜市场预期，来自游戏及金融科技的收入均较预期高出2.2%。非通用会计准则计算的纯利300亿元人民币，较市场预期高出3.4%。

该行指，腾讯的在线游戏收入超出市场预期，预期未来在现有和新游戏的强劲表现支持下，游戏收入能见度会持续高企。在广告业务方面，随着公司巩固其广告销售渠道，预期销售效率会在短期内提高；从长远而言，虽然执行上仍具不确定性，但看到仍可从新的广告渠道，例如视频帐户及搜寻器中看到广告量增长。

该行将公司2020至2021年的收入预测分别提升2%，经调整非通用会计准则计算的纯利预测则分别上调5.3%及13.9%。目标价调高1.9%至541港元，并考虑目前估值，维持“中性”投资评级。