从美国存储上市公司Q2财报看疫情影响程度

现在已经到了9月份了，大部分美国的存储上市公司都发布了20Q2（自然年，非财年）的财报。由于Q2是整个季度完全受到COVID-19全面影响的第一个季度，西瓜哥想通过这个解读各大公司的财报来大致判断一下疫情对存储行业的影响的程度如何。

1

Dell Technologies

Dell技术的财年好像和自然年是一样的。我们只看存储相关部分。

从财报看，同比去年下降了4%。还是受到疫情的较大影响，不过，感觉还在可接受范围之内。

VMware基本没有受到疫情影响，同比还是增长了10%，相当不错的成绩。不过，vSAN已经不是增长的动力，以前基本每次财报都提，现在基本不提了。这个说明vSAN市场可能已经基本饱和，增长乏力了。

2

NetApp

NetApp的CY20 Q2，就是其FY21 Q1，存储做得不错，特别是全闪存，同比增长了34%。整体上，NetApp在21财年第一季度表现强劲，收入同比增长5％至13亿美元，净收入为7700万美元。

不过，全闪存增幅这么高，应该是补去年的债，去年跌得太猛了。另外，NetApp已确认该公司将裁员5.5％，约有700名员工，主要是SolidFire相关人员。这样说明收购SolidFire更多看重是其技术，闪存技术融入ONTAP后，SolidFire的价值下跌，只能裁员了。SolidFire目前主要作为NetApp的dHCI的存储节点进行销售，单独销售应该不多了。

3

HPE

HPE的财年也不是自然年，Q2就是FY20 Q3。不懂为什么美国的财年基本都不是自然年，估计是怕会计师忙不过来，因此错开？

HPE的存储收入占比是16%，但利润占比是26%。

存储同比去年下降了9%，看来受到疫情影响很严重。而且，我们发现，HPE的存储在美洲地区的比例只有36%，并不高。

4

IBM

IBM的财年好像和自然年一致。

从数字看，IBM存储同比增长3%，非常不错。主要是大型机IBM Z周期更新换代捆绑销售带来的，但我们看到小型机Power下滑非常严重。因此，IBM的存储的增长，应该是不可持续的。

5

Pure Storage

难得Pure的财年和自然年也一样。

Pure回顾了一下Q1，它和对手相比，增长率最高。当然，它把华为排除在外了，华为的增长率应该比它高。

Q2受疫情影响还是很严重的，Pure虽然保持了增长，但增幅只有2%，是历史上最低吧。

不过，好消息是Q2盈利了。

6

Nutanix

Q2正好是Nutanix 20财年的最后一个季度，因此，直接公布20财年的情况。

Nutanix现在基本不提超融合了，人家只提混合云，这样可以把饼画得很大，市场空间号称2000亿美金。

如果只提HCI，市场空间只有115亿美金，很难撑起大的市值。

Nutanix一直在转型，原来卖一体机，后来转软件，现在主推订阅模式。

从TCV(Total Contract Value)的维度看，上个Q增长了13.8%，还算不错，增幅比Pure要好些。

西瓜哥点评

从上市公司财报看，大部分都受到了新冠疫情的影响，呈现同比下降或者增长率下降的情况。但新公司受影响较少，传统大厂受影响更大一些。

而根据Gartner最新预测，存储软件虽然也收到疫情影响，2020年大部分都是负增长，但是年复合增长率大部分还是正的。其中领涨的是基础架构软件定义存储（iSDS），到2024年将达到29亿美元。

也就是软件定义存储受疫情影响相对比较小，就算在2020年，也还能保持一点点增长。

看来只要全球疫情尽快过去，存储也将很快迎来反弹。