大和：维持腾讯（00700）“买入”评级 升目标价至710港元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告，将腾讯(00700)目标价由620港元调高至710港元，维持“买入”评级。

腾讯将11月12日公布第三季业绩，大和预计其收入为1215亿元人民币(下同)，非国际财务报告准则净利润302亿元。考虑到10月有新游戏推出，料其智能手机游戏收入继续有40%以上的增长。该行上调对腾讯2020至2022年收入预测，因智能手机游戏储备强劲，以及虎牙、斗鱼及搜狗的合并，但下调支付业务预测，故下调整体2020至2022年收入预测1至9%。

该行称，《天涯明月刀》手游10月在中国推出，现金销售表现不错。《使命召唤》手游于10月20日完成最终测试，也准备在中国推出。该手游已获得超过5000万个预先注册，将成为腾讯的主要游戏，估计该游戏将于年内发布，并为腾讯带来收入增长。《英雄联盟：激斗峡谷》仍未在中国获批，而《地下城与勇士》估计在明年农历新年期间推出。

另外，合并虎牙、斗鱼及搜狗，预期为腾讯带来5至6％的额外收入。虎牙及斗鱼合并后，腾讯将在游戏直播市场中占有主要市场份额，可能会加强腾讯游戏发行及IP变现能力。 腾讯在7月提出将搜狗私有化，该行认为收购搜狗将增强微信的搜索能力，可更好地与搜狗进行讯息分配。