交银国际：料腾讯（0700.HK）上季收入按年增26％ 升目标价至873港元

腾讯(0700.HK)将于本月24日发布去年第四季度业绩。交银国际发表研究报告预计，腾讯去年第四季收入1333亿元人民币，按年增26％，按季增6％，其中游戏业务收入增长39％、社交增22％、金融科技及云业务增长30％，而广告业务则升10％，并预计调整后每股盈利3.42元，对比市场预期为3.37元。该行将腾讯目标价由680港元上调至873港元，维持买入评级。

报告指，微信生态建设持续完善，为商家提供一体化解决方案，形成完整商业闭环，变现能力有提升空间，对比有社交╱商户服务属性的平台，用户价值的体现，以具有交易性及长期潜在变现能力为依据，微信无论在2B/2C变现都有提升空间。另外，公司面对风险包括游戏延期上线及监管加强。