速冻食品系列观点汇总＆疫情对光伏行业影响反馈汇总

食饮产业链调研系列电话会——速冻食品系列10-12观点汇总

B端食材标准化、C端食材便捷化趋势下，餐饮供应链蓬勃发展。近期我们针对团餐、速冻面点、预制菜行业发展趋势进行线上交流，观点如下：

团餐行业发展趋势分享-麦金地董秘

2020年团餐行业收入规模1.5万亿、空间巨大，主要客户为军队、政府机关、大型企业、学校食堂等；前百强市占率仅6%、极其分散。当前很多团餐企业还处于资源型阶段，正逐步向利用资本赋能做大规模阶段转变，下一阶段将进入系统化精细运营阶段，最后形成平台化运营模式。团餐行业核心是运营管理和成本控制，头部企业逐步布局上游农产品供应链标准化。

速冻面点行业发展趋势分享-锦粹食品总经理

2017年后油条、烧麦、包子等主食类速冻面点食品发展迅速，行业处于成长期。预制主食渗透率仍低，还有很大发展空间。随着餐饮需求多元化，速冻面点行业产品研发和销售呈现场景化趋势。当前市场格局分散，较多市场尚待整合。未来千味央厨、立高食品等具备强产品研发能力和渠道管理能力的企业表现领先，市占率有望不断提升。

C端预制菜发展方向分享-盘点美味运营总监

预制菜行业规模3000亿以上，且以20%以上增速发展。预制菜可分为即配、即烹、即热、即食四类，随着产品加工程度加深，产品工艺、设备、供应链的壁垒亦随之提升。当前C端预制菜以生制即烹为主，方便快捷趋势下，即热即食占比提升。C端渠道广泛，以新零售、农贸市场专卖店、商超渠道为主。未来具有较强产品研发能力、广泛渠道布局、供应链壁垒的企业，能够在C端预制菜品牌中突围。

【主产业链】：各环节生产经营均没有重大影响，目前影响较大的是物流，运输难度较大；部分企业有担忧，如果封城区域持续扩大、影响持续加大会带来原材料紧张，但目前都还是正常运行状况；

【组件排产】组件订单目前对Q2仍在涨价后的动态协商过程中，价格供需双方再达成共识后，排产出货节奏都会加快；

【逆变器】：生产经营比较正常，物流也基本正常，即使离上海较近的城市仍在正常发货，只是效率略下降；上海的清关、物资供应有延后风险，但疫情影响消除后会加速补上来；

【胶膜】：除上海部分产能受到影响之外（约占龙2公司1/5），其他生产都不受影响，同样是物流周转难度加大，但物流并没有彻底停摆，仍在正常运营；

【玻璃】：产能集中区受疫情影响较小，同样是物流周转速度减慢；

综上所述，疫情目前对生产商影响有限，只是物流难度加大，效率降低，如果疫情能逐渐获得控制，后续的物流、清关等都会加速弥补上，目前只是4月，尚不会对Q2的整体出货目标造成影响；我们认为光伏板块Q2各种利空都已经集中释放体现，对于全年需求逻辑都没有造成实质影响，依然看好光伏22年需求、利润均获得高速增长。