野村：维持腾讯（0700.HK）买入评级 目标价420港元

野村发表报告指，腾讯(0700.HK)今年第三季业绩表现大致符合市场预期，其中收入按年下跌2%，稍低于市场预期1%，但符合该行预期；至于非通用会计准则(Non-GAAP)按年增长1%，分别优于市场及该行预期8%及6%。

报告补充，腾讯宣布以十派一比例实物分派美团(3690.HK)的B股作特别中期息，相信此举有助提升市场对腾讯的情绪。不过，虽然预计腾讯会适时剥离其总价值逾1,000亿美元投资组合的一部分，以为其正进行的股份回购和海外收购提供资金，但该行仍对美团成为腾讯出售名单上的第一间公司感到惊讶。

野村认为，美团在腾讯的移动互联网生态系统中有强大的协同价值，两者似乎没有任何重叠的服务，或会引发腾讯与其部分投资方的潜在竞争。因此，随着最近的撤资，该行期望知道业务协同效应是否仍是腾讯的优先考虑因素。

该行维持对腾讯股份“买入”评级及目标价420港元。