计算机行业：数字经济成扩大内需重要抓手 同时关注科技自立与消费恢复

近日，国家发布《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》及召开中央经济工作会议。我们特别关注其传递出的三个信号。

第一，对信息新基建、数字经济作出明确指引。1)加快建设信息基础设施：建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储、运算能力。加快物联网、工业互联网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，布局建设大数据中心国家枢纽节点，推动人工智能、云计算等广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置;以需求为导向，增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力。2)全面发展融合基础设施：推动5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、能源、生态环保、水利、应急、公共服务等深度融合，助力相关行业治理能力提升。支持利用5G技术对有线电视网络进行改造升级。积极稳妥发展车联网。3)前瞻布局创新基础设施：支持有条件的地方建设区域性创新高地，适度超前布局建设重大科技基础设施。优化提升国家产业创新中心等产业创新基础设施，强化共性基础技术供给。4)推动数字产业化和产业数字化。我们认为IT基础软硬件板块将率先受益，同时提振了对IDC、人工智能、工业软件等细分领域的发展信心。

第二，科技政策聚焦自立自强。在人工智能、量子信息、脑科学等前沿领域实施一批前瞻性、战略性国家重大科技项目。聚焦核心基础零部件及元器件、关键基础材料、关键基础软件、先进基础工艺和产业技术基础，引导产业链上下游联合攻关。强化企业科技创新主体作用。我国已快步迈入“大信创”时代，信创是2023年确定性较强的投资主线，建议投资者长期关注。

第三，把恢复和扩大消费摆在优先位置，全面促进消费。1)增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。2)释放出行消费潜力;发展新个体经济促进群众体育消费;支持线上线下商品消费融合发展;培育“互联网+社会服务”新模式;促进共享经济等消费新业态发展。我们认为各消费类行业的垂直领域信息化龙头公司，例如石基信息(酒店IT)等将迎来业绩修复;同时支付IT、数币相关领域公司(如拉卡拉、新大陆等)有望在消费复苏、购买力增强的预期下实现业绩提升。