支撑下一个百度的是连接铁三角
百度 Q2 财报发布之后股价连续几天上扬，截止周五收盘时市值已高达 792 亿美金，距离 800 亿美金俱乐部只有一步之遥，现在如果再说百度很快会进入 1000 亿美金俱乐部，恐怕不会有太多人认为这是夸大其词，这也验证了「百度被低估」的论断。资本市场之所以对百度如此热捧，与百度财报中的两项关键数据有关系：
1、百度营收和盈利平稳快速增长，Q2 总营收约 19.32 亿美元，同比增长 58.5%；净利润约 5.717 亿美元，同比增长 34.1%。
2、百度移动营收能力强劲，移动收入比例已突破 30%，超过 6 亿美元，百度成为中国移动营收能力最强的互联网巨头，移动业务已经明显成为百度营收推动力。
百度移动营收能力遥遥领先，移动业务能够产生高达 6 亿美元的收入，来自于百度的「连接铁三角」：移动搜索、应用分发和 LBS。
铁三角之一：移动搜索，轻应用和支付带来更多交易业务机会
移动搜索发生了翻天覆地的变化，百度应对这种变化的措施便是手机百度。手机百度已迭代到 5.0 版本，拥有卡片式应用、语音和图像搜索等特有的移动搜索功能。李彦宏在分析师会议则透露在第二季度某些节假日手机百度流量就超过 PC 百度，未来移动搜索流量必然会全面超过 PC，成为营收增长的主要推动力。
移动流量过去面临的「变现难」问题正在被百度逐步解决，通过基于大数据和深度学习的推荐技术，手机百度可精准匹配用户和广告，移动广告的效果改进和投放个性化，让百度移动营收快速增长，说明百度上下文广告模式在移动设备上依然有效。
移动搜索商业化另一个想象空间在于轻应用。轻应用与手机百度和百度钱包结合后，形成「移动搜索 轻应用 支付」的连接人与服务闭环生态，开启新的商业模式。用户可直接在搜索页面完成订单，这为开发者提供前向收费模式，百度提供支付工具，完成线上交易，直接变现获利。譬如今年五一等假期，百度发起了景区门票半价游，电影票立减优惠活动，世界杯期间的刷脸外卖服务，陆续将这类一站式服务落地。其中五一半价门票活动，甚至为去哪儿网门票预定量带来了 25 倍巨幅增长，可见其未来在移动营收方面的潜力。
铁三角之二：应用分发，分发广告为主，应用内支付和联运模式即将发力
19 亿美金收购 91 无线是百度移动崛起的标志。百度应用分发已连续三个季度占据行业头把交椅，市场份额达到 41.5%，百度现在分发能力上已占据半壁江山。基于应用分发的商业模式有 App 广告、应用内支付分成以及联运。包括移动电商和手游这两个红利市场极大激发了应用分发的商业价值。移动互联网围绕 Native App 生态这个不争事实让应用分发成为最成熟的移动互联网商业模式。
App 应用内收费是大势所趋，为 App 提供支付工具和结算系统的便有机会获得佣金，百度钱包开始发力了，未来必将在这方面有不小的动作。游戏以及 App 联运是百度尚未发力的地方，李彦宏透露的是，「应用分发主要有两个模式，一是广告，这个是公司最主要的业务，二是手游，公司的分发能力对这部分业务有极大帮助，目前公司没有计划开发自己的手游。」这样来看，未来百度加强手游联运业务，甚至开发自有手游，都将极大的扩大分发在移动营收中的份额和地位。
百度移动分发独有的「应用商店 移动搜索」双核分发体系，在未来将持续发力，结合百度搜索技术打造「信息 应用 服务」的 App 搜索入口，让分发广告营收获得高速增长同时催熟应用内支付和游戏联运等新的模式。
铁三角之三：LBS 服务，掌握空间信息，精准推送服务与广告
LBS 负责精准连接人、位置和服务。Q2 财报透露百度 LBS 月活跃用户近 2 亿、地图日活跃近 7 千万，百度地图 App 成为最大地图 App 已毫无悬念。
地图等 LBS 业务是移动互联网直接消费的入口，从出行工具升级为本地生活服务平台的过程中，明确连接人与服务的定位。糯米网、去哪儿网接入百度地图以后，不仅能为商户提供销量层面的服务，还能借助百度庞大的信息流用户，去提供品牌层面的服务，这其中的营收模式就包括 O2O 分成和广告。
可预见，百度地图将与百度云协作构建开放的 LBS 生态，开展多种商业模式：LBS 广告、电话拨打广告；开放标注以获取商家资源；收集 LBS 的大数据，向用户精准地推送服务，提升用户体验的同时提升百度流量的转化率。如果未来地图可以放广告，百度可根据对用户喜好和习惯的研究，精准广告推送，同时将第三方使用百度地图接口的 App 也纳入百度地图广告联盟的一部分，这又将形成一个 LBS 广告生态。
“连接铁三角”支撑下一个百度
百度有 14 款过亿 APP，9 款都来自移动云事业部。但要归结其移动核心，均可以回到三大核心业务：分发、搜索和 LBS。搜索抢占流量和用户时间，LBS 掌握用户空间行为，分发则是移动新入口，这三个业务在做的事情都是连接人与服务。搜索能力让分发和 LBS 更精准，分发和地图让搜索更适合移动，三大业务互相支撑，形成百度移动业务牢固的「连接铁三角」。
这个铁三角的变现能力正在逐步显露出来，未来很可能会催生全新移动商业模式。李彦宏在分析师电话会议透露的信息非常耐人寻味。
「公司正在试验不同的广告模式，不断改进这些模式。移动端的特点是能够便捷地在用户和广告商之间建立起联系，但未来什么样的广告模式能够成为最主要的模式还不确定。最理想的模式是在移动搜索中建立一个从搜索到完成订单的闭环，因此最后形成的广告模式可能和既有的完全不同，还需要几个季度才能得出结果。」
百度移动营收比例已经突破 30%，李彦宏并不认为移动商业模式已成型。未来会有完全不同的商业模式，其中很可能会与交易有关，通过打造更多支付场景，来连接人与服务，创造新的商业模式。
总之，百度移动业务架构成型了，但商业模式和移动生态都还有许多可能性。
2013 年 Q2 移动营收比例突破 10%，这个数据已经平均每个季度增长 5% 到现在的 30%，如果百度移动商业化继续深挖，百度移动营收在今年底突破 40%，明年超过 50% 的可能性非常大。若目标实现，意味着李彦宏提出的「在移动端再造一个百度」目标不久将会实现。如果再考虑到百度投资的独立业务、大数据和人工智能等新兴业务，以及国际化战略前景，百度的未来将更有看头。
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