Excel：根据固定利率计算投资的未来值（FV函数）

文章背景：在学习Excel的财务金融函数时，由于相关知识的匮乏，财务函数理解起来比较费劲。因此，本着less is more的原则，对各个函数进行重新梳理。本文对FV函数进行介绍。

FV 是一个财务函数，用于根据固定利率计算投资的未来值。

语法：FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])

• rate：必需。各期利率。
• nper：必需。年金的付款总期数。
• pmt: 必需。各期所应支付的金额，在整个年金期间保持不变。如果省略 pmt，则必须包括 pv 参数。
• pv: 可选。现值，或一系列未来付款的当前值的累积和。如果省略 pv，则假定其值为 0（零），并且必须包括 pmt 参数。
• type：可选。数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 type，则假定其值为 0。

备注：

• 确保指定 rate 和 nper 所用的单位是一致的。如果贷款为期四年（年利率 12%），每月还一次款，则 rate 应为 12%/12，nper 应为 4*12。如果对相同贷款每年还一次款，则 rate 应为 12%，nper 应为 4。
• 对于所有参数，支出的款项，如银行存款，以负数表示；收入的款项，如股息支票，以正数表示。

接下来介绍FV函数的两个应用场景。

1. 计算一系列付款的未来值。比如：你每月存500美元用于退休养老金，预期的平均年利率5%，期限为10年。到期后，你的退休账户中将会有77,641.14美元。

基于上图，在C7的公式中，pv为缺省项，默认退休账户的初值为0。type也为缺省项，默认付款时间是在每个付款周期的期末。

1. 计算当个总计付款的未来值。比如：你投资了某个项目，投资额为10000美元，预计平均年回报率为2%，按月分红。投资期限是5年，到期后你可以拿到11050.79美元。

基于上图，在C7的公式中，pmt为缺省项，因为不涉及每月付款。type也为缺省项，默认为0,代表分红时间是在每月的月末。如果type取1，未来值的计算结果不变。

参考资料：

1. FV 函数 - Office 支持（https://ddz.red/UgjOb）
2. FV function, scenario #1: Use it to find the future value of a series of payments（https://ddz.red/fItr5）
3. FV function, scenario #2: Use it to find the future value of a lump sum（https://ddz.red/lJqm1）