首页
学习
活动
专区
工具
TVP
发布
精选内容/技术社群/优惠产品,尽在小程序
立即前往

具有截面平均值的面板回归

(Panel Regression with Pooled Mean Group, PMG)是一种面板数据分析方法,用于处理具有截面平均值的面板数据。

面板数据是指在一段时间内对多个个体进行观察或测量得到的数据。面板回归是利用面板数据进行回归分析的方法,可以同时考虑个体间和时间间的差异,提高模型的准确性和效率。

具有截面平均值的面板回归方法是在传统面板回归方法的基础上发展而来的。它通过将面板数据分解为个体固定效应、时间固定效应和个体与时间的交互效应三个部分,并引入截面平均值作为一个额外的变量,来解决面板数据中存在的内生性和异质性问题。

具体而言,具有截面平均值的面板回归方法将面板数据分为两个子样本:高频率(个体内)和低频率(个体间)。在高频率子样本中,个体固定效应被消除,只保留时间固定效应和个体与时间的交互效应。在低频率子样本中,个体与时间的交互效应被消除,只保留个体固定效应和时间固定效应。然后,通过将两个子样本进行组合,得到最终的估计结果。

具有截面平均值的面板回归方法的优势在于可以同时考虑个体间和时间间的差异,克服了传统面板回归方法中存在的内生性和异质性问题。它适用于需要控制个体固定效应和时间固定效应的面板数据分析,例如经济学、金融学、管理学等领域的研究。

在腾讯云的产品中,可以使用云服务器(CVM)来进行面板回归分析。云服务器提供了强大的计算能力和灵活的配置选项,可以满足面板回归分析的需求。您可以通过以下链接了解更多关于腾讯云云服务器的信息:https://cloud.tencent.com/product/cvm

另外,腾讯云还提供了其他与云计算相关的产品和服务,例如云数据库(CDB)、云存储(COS)、人工智能(AI)等,这些产品和服务可以帮助您更好地进行数据处理、存储和分析。您可以通过腾讯云官网了解更多相关产品和服务的详细信息。

页面内容是否对你有帮助?
有帮助
没帮助

相关·内容

回归模型中u_什么是面板回归模型

文章目录 最简单RNN回归模型入门(PyTorch版) RNN入门介绍 PyTorch中RNN 代码实现与结果分析 版权声明:本文为博主原创文章,转载请注明原文出处!...最简单RNN回归模型入门(PyTorch版) RNN入门介绍 至于RNN能做什么,擅长什么,这里不赘述。如果不清楚,请先维基一下,那里比我说得更加清楚。...PyTorch中RNN 下面我们以一个最简单回归问题使用正弦sin函数预测余弦cos函数,介绍如何使用PyTorch实现RNN模型。...在咱们回归案例中,一个序列中包含若干点,而每个点所代表函数值(Y)作为一个样本,则咱们案例中input_size为1。这个参数需要根据自己实际问题确定。...代码实现与结果分析 好了,搞清楚了RNN基本原理以及PyTorch中RNN类输入输出参数要求,我们下面实现我们回归案例。

72520

stata具有异方差误差区间回归

在这篇文章中,我将简要介绍使用稳健区间回归基本原理,并强调如果残差方差不是常数,与常规线性回归不同,则区间回归估计是有偏差。...用于常规线性回归稳健SE 在常规线性回归中,如果残差方差不是常数,则回归参数估计值仍然是无偏,但SE则不然。处理SE中偏差一种途径是使用Huber / White三明治SE。...Stataintreg命令还允许使用鲁棒选项,这为我们提供了参数估计抽样方差有效估计。有人可能会合理地认为,即使错误具有非恒定方差,这样做也可以让我们获得有效推论。...然而,与常规线性回归情况不同,事实证明,当误差具有非恒定方差时,参数估计通常是有偏差。这是因为在似然计算中对删失观察处理依赖于正态性分布假设和残差恒定方差。...结论 我们基于区间回归估计(假设正态分布常数方差误差)通常会有偏差。这不是区间回归本身缺陷,而仅仅是处理审查反映,对错误分布假设比标准线性回归更重要。

1K30

面板数据与Eviews操作指南(上)

是将每个省求14年均值呢?还是对每一年求34个省均值? 好纠结啊! 别急,面板数据就是用来处理这个面板数据是既有时间序列、又有横截面的数据,一般学经济同学会比较常处理到这样数据。...面板数据就是指既含有截面又含有时间序列数据,分析比较这种数据模型就是面板数据模型。...相对于一般回归模型,面板数据模型不仅能够更好识别和度量单纯时间序列模型和单纯横截面数据模型所不能发现影响因素,而且可以克服多重共线性困扰,能够提供更多信息、更多变化、更高自由度和更高估计效率...因此,面板数据可以更准确地刻画更为复杂经济行为,具有更好理论价值和应用价值。 按照模型中是否含有滞后项,又分为静态面板数据和动态面板数据,本指南将分别简介原理和Eviews操作方法。...面板数据由于同时含有了多个横截面数据,有时需要考虑不同横截面个体存在特殊效应,其误差项被设定为: ?

3.5K40

面板数据与Eviews操作指南(上)

一、面板数据简介 信息技术发展使得数据越来越膨胀,传统截面数据和时间序列已经不能全面刻画经济演变,在大数据背景下,同时分析比较横截面观察值和时间序列观察值需求越来越大。...面板数据就是指既含有截面又含有时间序列数据,分析比较这种数据模型就是面板数据模型。...相对于一般回归模型,面板数据模型不仅能够更好识别和度量单纯时间序列模型和单纯横截面数据模型所不能发现影响因素,而且可以克服多重共线性困扰,能够提供更多信息、更多变化、更高自由度和更高估计效率...因此,面板数据可以更准确地刻画更为复杂经济行为,具有更好理论价值和应用价值。 按照模型中是否含有滞后项,又分为静态面板数据和动态面板数据,本指南将分别简介原理和Eviews操作方法。...面板数据由于同时含有了多个横截面数据,有时需要考虑不同横截面个体存在特殊效应,其误差项被设定为: ? (2) 其中αi代表个体效应,反映了不同个体之间差别。

4.1K80

北大老鸟三年数据分析深刻总结——致学弟学妹们

)、多元统计分析(因子、聚类、判别、偏相关等)和一些常用计量分析(初、中级计量教科书里提到计量分析基本都能实现),对于复杂、前沿计量分析无能为力;第三,SPSS主要用于分析截面数据,在时序和面板数据处理方面功能了了...随机实验需要至少两期面板数据,并且要求样本在干预组和对照组随机分布,分析方法就是DID(倍差法,或曰双重差分法);准实验分析用截面数据就能做,不要求样本在干预组和对照组随机分布,分析方法包括DID(需两期面板数据...)、PSM(倾向性得分匹配法,需一期截面数据)和PSM-DID(需两期面板数据)。...第二,奥姆剃刀原则——如无必要,勿增实体,即理论上或逻辑上不能影响因变量自变量不能纳入模型,即使该自变量回归系数显著。第三,防止纳入具有多重共线性自变量。...但是,如果拟合优度(或类似拟合优度指标)在20%、30%或更低时,回归系数只具有定性或定序上意义,强调其绝对数值大小没什么意义。

3K60

北大数据分析老鸟写给学弟们一封信

)、多元统计分析(因子、聚类、判 别、偏相关等)和一些常用计量分析(初、中级计量教科书里提到计量分析基本都能实现),对于复杂、前沿计量分析无能为力;第三,SPSS主要用于 分析截面数据,在时序和面板数据处理方面功能了了...随机实验需要至少两期面板数据,并且要求样本在干预组和对照组随机分布,分析方法就是DID(倍差法,或曰双重差分法);准实验分析用截面数据就 能做,不要求样本在干预组和对照组随机分布,分析方法包括DID(...需两期面板数据)、PSM(倾向性得分匹配法,需一期截面数据)和PSM- DID(需两期面板数据)。...第二,奥姆剃刀原则——如无必要,勿增实 体,即理论上或逻辑上不能影响因变量自变量不能纳入模型,即使该自变量回归系数显著。第三,防止纳入具有多重共线性自变量。...但是,如果拟合优度(或类似拟合优度指标)在20%、30%或 更低时,回归系数只具有定性或定序上意义,强调其绝对数值大小没什么意义。

1.7K40

北大数据分析老鸟写给学弟们一封信

)、多元统计分析(因子、聚类、判别、偏相关等)和一些常用计量分析(初、中级计量教科书里提到计量分析基本都能实现),对于复杂、前沿计量分析无能为力;第三,SPSS主要用于分析截面数据,在时序和面板数据处理方面功能了了...随机实验需要至少两期面板数据,并且要求样本在干预组和对照组随机分布,分析方法就是DID(倍差法,或曰双重差分法);准实验分析用截面数据就能做,不要求样本在干预组和对照组随机分布,分析方法包括DID(需两期面板数据...)、PSM(倾向性得分匹配法,需一期截面数据)和PSM-DID(需两期面板数据)。...第二,奥姆剃刀原则——如无必要,勿增实体,即理论上或逻辑上不能影响因变量自变量不能纳入模型,即使该自变量回归系数显著。第三,防止纳入具有多重共线性自变量。...但是,如果拟合优度(或类似拟合优度指标)在20%、30%或更低时,回归系数只具有定性或定序上意义,强调其绝对数值大小没什么意义。

1.6K100

计量笔记 | 01_导论和简单线性回归

0.2 数据类型 横截面数据(cross-sectional data set) 时间序列数据(time series data) 混合截面数据(pooled cross section) 面板数据(panel...data) 0.3 因果关系和其他条件不变 因果关系:在多数对经济理论检验中,经济学家目标就是要推定一个变量对另一个变量具有因果效应。...简单线性回归模型 1.1 零条件均值假定 假定: 均值独立: 平均值值无关,即 零条件均值假定: 。 零条件均值假定意义: 零条件均值假设给出 另一种有用解释。...即: 回归方程中 过低是很正常,对于横截面分析来说,一个看似很低 值,并不意味着 OLS 回归方程没有用。 在模型中增加自变量, 会变大还是变小?...SLR.5 假定对证明 和 无偏性毫无作用,作出此假定意义在于简化 和 方差计算,而且它还意味着 OLS 具有有效性。 ?

5K44

跟着开源项目学因果推断——FixedEffectModel 固定效应模型(十七)

: 1.混合估计模型就是各个截面估计方程 截距和斜率项都一样,也就是说回归方程估计结果在截距项和斜率项上是一样 2.随机效应模型和固定效应模型则认为回归方程估计结果在截距项和斜率项上是不一样,所以你可以选择变截距模型...,也可以选择变系数模型 固定效应模型可分为三类: (1)个体固定效应模型:个体固定效应模型是对于不同时间序列(个体)只有截距项不同模型: 从时间和个体上看,面板数据回归模型解释变量对被解释变量边际影响均是相同...如果确知对于不同截面,模型截距显著不同,但是对于不同时间序列(个体)截距是相同,那么应该建立时点固定效应摸型: (3)时点个体固定效应模型:时点个体固定效应模型就是对于不同截面(时点)、不同时间序列...原假设和备择假设是: 假设1:斜率在不同截面样本点上和时间上都相同,但截距不同。 假设2:截距和斜率在不同截面样本点上和时间上都相同。...判断规则: 拒绝H2,则为不变参数模型即模型③,相当于不用面板数据回归。 拒绝H2,接受H1,则为截距项不同固定效应模型,即模型②; 拒绝H2,拒绝H1,则截距项和斜率都不同,即变参数模型①。

1.3K20

101因子新测评,会有哪些新发现?

在所有截面期上,我们对T+1回归测试,能够得到该因子因子收益率序列(即所有截面回归系数构成序列)和对应t值序列。...也就是说,在每个截面期上,对于每个因子回归方程,我们设: 该假设检验对应t统计量为 其中SE(a^T)代表回归系数a^T标准差无偏估计量。...一般t值绝对值大于2我们就认为本期回归系数a^T是显著异于零(也就是说,本期因子X对下期收益率具有显著解释作用)。...3、截面期:每个交易日作为截面期计算因子值,与该截面期之后5、10、20个交易日内个股收益进行回归。...我们分别计算了这7个因子两两之间日频截面因子值相关系数,并在全回测期内求平均值,如下表所示。可以发现,它们彼此之间还是存在比较明显共线性现象

2.2K30

面板数据与Eviews操作指南(下)

动态面板数据模型,即面板数据模型解释项中纳入被解释变量滞后项,以反映动态滞后效应。...Arellano和Bover(1995)将“向前正交离差转换法”引入到动态面板数据模型估计中,该方法不是用本期值减去上期值,从而将模型差分,而是用本期值减去未来s期观察值平均值,即原模型变换为: ?...输入变量名var1; 输入数据 建立模型 在workfile截面右键new object—选择equation—输入模型名字,比如model1。...点击OK,进入模型建立截面。 ?...接下来都以默认选项点击下一步,完成后回到建模截面 ? 点击确定,得到最终建模结果。 动态面板数据GMM估计不具有经典拟合优度和F统计量,而采用J统计量进行Sargan检验。 ?

2.3K90

面板数据与Eviews操作指南(下)

动态面板数据模型,即面板数据模型解释项中纳入被解释变量滞后项,以反映动态滞后效应。...① 动态面板数据形式 以模型中包含滞后一起被解释变量为例,动态面板数据基本形式为: ? (7) 与静态面板数据不同在于,解释变量引入了滞后项 ?...Arellano和Bover(1995)将“向前正交离差转换法”引入到动态面板数据模型估计中,该方法不是用本期值减去上期值,从而将模型差分,而是用本期值减去未来s期观察值平均值,即原模型变换为: ?...点击OK,进入模型建立截面。 ?...接下来都以默认选项点击下一步,完成后回到建模截面 ? 点击确定,得到最终建模结果。 动态面板数据GMM估计不具有经典拟合优度和F统计量,而采用J统计量进行Sargan检验。 ?

2.7K70

EViews软件最新13版下载安装,数据分析EViews软件下载

面板数据分析 EViews提供了面板数据分析功能,可以对横截面数据和时间序列数据进行分析和比较,并进行面板数据回归分析。...统计分析 在进行统计分析时,用户需要掌握EViews提供多种统计分析方法,如描述性统计、假设检验、回归分析等,并结合实际数据进行分析和比较,从而得出准确结论。...面板数据分析 在进行面板数据分析时,用户需要掌握EViews提供面板数据回归分析方法,并结合面板数据进行分析和比较,从而得出准确分析结果。...接着,他利用EViews提供统计分析和时间序列分析功能,对数据进行了深入探究和分析,并进行了准确时间序列预测和面板数据回归分析。...EViews作为一款专业数据分析软件,具有强大数据处理和分析功能,对于经济学研究人员来说是一款非常实用分析工具。

53810

DID | 安慰剂检验

,介绍一下面板数据DID中安慰剂检验整个流程。...二、截面数据集安慰剂检验 这部分代码使用是Stata系统自带数据集auto.dta,该数据集是截面数据且不包含DID项,在实际使用中,可以将reg改为面板数据回归命令(如xtreg、reghdfe...cd "C:\Users\KEMOSABE\Desktop\placebo_test" **# 一、截面数据安慰剂检验 **# 1.1 根据原始样本进行基础回归 sysuse auto.dta...[图 1 系数核密度估计图(截面数据)] [图 2 P值 - 系数散点图(截面数据)] [图 3 t值核密度估计图(截面数据)] 针对图 1至图 3解读如下: 随机化核心解释变量后系数与t值核密度估计值均值都接近于...三、面板数据集安慰剂检验 前面一部分介绍了安慰剂检验具体操作,但都是以一个截面数据集(auto.dta)作为示例,且模型中没有加入DID交互项,因此严格来说这个例子还不太恰当。

5K30

计量经济学软件EViews最新中文版,EViews软件2023安装教程下载 EViews下载

EViews是一个非常强大时间序列软件包,具有易用性和高度定制化特点。它适用于处理时间序列、横截面或纵向数据,不仅适用于经济学领域,而且适用于任何需要进行数据分析和模拟领域。...EViews拥有直观用户界面和强大分析引擎,将现代软件技术最佳优势与您所需功能融合在一起。无论您是专业人士还是学生,EViews都可以满足您需求,并为您带来前所未有的灵活性和易用性。...总的来说,EViews是一款功能强大、易于使用经济学数据分析软件。它提供了广泛数据输入和处理功能,包括数据清理、时间序列分析、回归分析、时间序列预测和模拟等。...这个软件可以处理各种类型数据,包括时间序列数据、面板数据和交叉截面数据等。EViews主要用于经济学领域数据分析,包括宏观经济学、微观经济学、金融学等。...它可以帮助用户进行各种统计分析,比如回归分析、方差分析、协方差分析等。

63230

收藏级!A股动态多因子模型实践

因子分析 因子分析主要是从时序截面等角度分析因子IC值,文中IC为Spearman相关系数,也就是我们常说Rank IC。...65个因子其中有59个因子AR1(一阶自回归)为正,49个因子一阶自回归系数统计上显著。所以,本文也对A股62个因子进行了自回归测试,结果如图5和图6。...其中图5是对因子IC序列进行自回归测试结果,有43个因子IC回归系数为正。其中图6表示因子收益(每个因子多空组合收益)自回归测试结果,有47个因子回归系数为正。...这揭示了A股稳健模型重要性——识别市场变化和适应不断变化市场机制能力。 面板数据分析 在一段强劲表现之后,因子有效性会衰减或完全消失(Vopati et al.2020)。...这是由于因子拥挤造成。因子拥挤度可以通过一个月因子横截面重要性与历史重要性滚动平均值相对值来评估。由于因子库包含具有相似特征因子,因此在测量因子拥挤度时可以将它们分组到不同聚类中。

1.4K21

Fama-Macbeth 回归和Newey-West调整

综述 Fama Macbeth是一种通过回归方法做因子检验,并且可以剔除残差截面上自相关性回归方法,同时为了剔除因子时序上自相关性,可以通过Newey West调整对回归协方差进行调整。 2....原理 2.1 系数估计 Fama Macbeth回归分为两步,第一步是横截面回归 ,在截面上用股票收益率对各因子暴露做回归,得到各因子收益率;第二部是对系数时间序列取平均得到作为参数估计值,并进行...Newey West调整即对Q进行估计,最终给出估计量具有一致性,表达式如下,用S表示 ?...这个函数用法和statsmodels中OLS基本一致,输入因变量(dependent),自变量(exog)和样本权重(weights),需要注意是因变量、自变量都是面板数据,或者用MultiIndex...但是要说明本文建模整个过程都比较粗糙,只是为实现FM回归,结论不具有一般性。

13K109

News Co-Occurrences:关注同时出现在新闻中股票

当月未曾和别的股票出现在同一篇新闻股票 All stocks:S&P500所有股票 对以上三组股票分别计算2007年5月至2016年12月每月末截面上各指标的均值,然后再计算时序上每月均值平均值,计算结果如下表所示...和别的股票同时出现在一篇新闻股票(COC=1)跟从未和别的股票出现在同一篇新闻股票(COC=0)相比具有更低风险(BETA及IVOL更低)、更高市值(ME)及更高分析师覆盖(CVGR),且与其他股票之间相关性也更高...News Co-Occurrences与股票特征之间关系 News Co-Occurrences截面的变动 作者采用Fama-MacBeth方法对以下两个等式进行回归分析(先截面回归,再算回归系数在时序上均值...主要结论如下:News Co-Occurrences能够显著预测未来个股之间相关性CORR,且长期均值LNTFP比短期变动LNTFR具有更强预测性,且不随着预测间隔增加出现衰减。...News Co-Occurrences能够显著预测未来个股之间相关性CORR,且长期均值LNTFP比短期变动LNTFR具有更强预测性,且不随着预测间隔增加出现衰减。

78911

R使用LASSO回归预测股票收益

每次模拟都涉及为期间股票产生回报。每个时期,所有股票回报都受到一部分股票回报,以及特殊冲击影响 使模型适合数据。这意味着使用时间段来估计具有潜在变量模型。...例如,我将LASSO回报预测用于估算下面的回归 ? ? 4.调整参数 惩罚参数选择。使LASSO拟合数据涉及选择惩罚参数。我这样做是通过选择在数据第一个时段期间具有最高样本外预测惩罚参数。...最后,如果你看一下调整后数字中标有“Oracle”面板,你会发现LASSO样本外预测能力大约是真实模型预测能力三分之一。这是因为LASSO没有完美地选择稀疏信号。...下图右侧面板显示LASSO通常只选出这些信号中最重要信号。更重要是,左侧面板显示LASSO还锁定了大量虚假信号。这一结果表明,您可以通过选择更高惩罚参数来提高LASSO预测能力。 ?...也就是说,使用下面的模型模拟股票收益, ? 下图显示,在这两种情况下,LASSO都不会增加任何预测能力。因此,运行这些模拟提供了一对不错测试,显示LASSO确实在返回截面中拾取稀疏信号。

1.1K10
领券