创建一个多空投资组合需要合并两个相对组合：一个多头和一个空头。从仅多头或绝对多空转向相对强度多空投资组合一开始可能会让人感到不安。有许多动态因素。...我们最初的前提是，多空投资组合是两个相对头寸的总和。多头头寸必须胜过指数，而空头头寸必须落后于基准。...要充分理解超额回报的含义，让我们将相对多头/空头回报与绝对回报进行比较： 图 13.4：回报：基准、绝对、相对、多头和空头 这张嘈杂的图表显示了绝对多头和空头回报。...在牛市中从空头赚钱意味着尽可能少地亏损。保持平衡是一件好事。从你在熊市中的多头头寸来考虑一下。你不指望赚到任何钱，而且坦率地说，如果你的多头头寸不被清仓，你会感到高兴。...让我们删除绝对和相对净回报，集中关注多头和空头的绝对和相对回报，以强调这一点： 图 13.5：回报：基准、绝对、相对、多头和空头 用执行交易员的英语来说，在牛市中期望你的空头亏损。
如果以多空策略为例，Alpha的本质就是在截面上，通过组合的优化及风险的处理（这时由于做空限制的放开，可以中性化掉很多风险），来获得多头部分相对空头部分的超额收益。...因此，好的Alpha应该具有以下特征： 表达式有逻辑 具有较高的样本内夏普比 对于数据参数的变化不敏感 适用于多个市场和地区 适用于多头组合和空头组合 ··· ··· 作为市场的参与者，我们并不会限定自己的研究范围...这样做的目的有两个，首先通过人工的方式确保该数据集的价值，避免将无用的数据输入到GA算法中；其次是使用GA“榨取”数据的剩余价值。 最后，再把人工挖掘的因子和GA因子进行组合。...该策略通过建立指数增强的多头头寸和对应指数期货的空头头寸来对冲市场整体风险，收益主要依赖于多头端的超额收益和对冲端的成本之差。...而多空策略则是一种“增强型的市场中性策略”，其多头端无需选择对标某一类指数，空头端则通过融券形式做空，并以此获取双倍的选股Alpha收益。
该报告周一发布，涵盖公共区块链，分布式账本技术（DLT），联盟链，初始代币发售（ICO），交易和投资以及监管。...其他基本指标（如交易量，交易数量和交易量）也有类似的下降。 大多数山寨币也反映了这种趋势，并跟随比特币的下降趋势，相关系数 为0.7到0.9。整个加密货币市场市值损失约3480亿美元。...多头和空头头寸都有所增加 - 但惊人的是，空头头寸超过了多头头寸。 空头头寸在本季度收于约5,000点，多头仓位收于约3,000点。 而且大多数悲观的投资者都在利用这一趋势。...比特币的哈希比率在竞争中保持强劲; 比特币现金，哈希比率第二强的加密货币，本季度平均只有比特币哈希比率的12％。 同样重要的是要注意，矿工们都是长期视角看待市场，并且和短期悲观主义者相反。...在美国的受访者中，82％表示不容易理解他们的纳税义务，而62％的非美国受访者表示相同的观点。这些观察支持了一个理论即人们（包括监管机构）对整个资产类别的法律和税收状况感到困惑。
在这篇名为《When Equity Factors Drop Their Shorts》的论文中，Robeco团队分析了股票多头和空头头寸对业绩的贡献，发现空头头寸几乎不值得费心。...在测试了一个多头策略、一个空头策略（仅根据一个因子做空最差的股票）和一个多空策略之后，风险调整后的收益率对于只做多策略在所有情况下都更好。...不过，正如人们可能预期的那样，在小盘股中，收益率较高，多头与空头之间的差距最小。 此外，研究还表明，增加额外的因子可以带来多样化的好处。...这篇论文还告诉我们，价值的收益主要由多头而非空头押注推动。 在做空方面，做空指数比做空个股更好。他们写道，消除行业偏差：当某些行业，如银行业整体上变得廉价时，就会出现这种情况（有助于减少支出）。...因子投资的特点在于，不需要太多的人为手段我们就可以系统地在学术中获得收益驱动因子，比如质量、价值和动量。
2、确定头寸大小（size），甚至包括不下单（size = 0） Meta-Labeling的核心优势在于将确定头寸的任务分解为了两个部分：头寸方向，头寸大小 对于二元分类，meta-labeling...在确定头寸方向的过程中，我们首先建立一个ML模型 (primary model) ，尽力提高查全率 (recall)。...3、元标签+ML的处理方式允许更复杂的策略架构，例如：当基础模型判断应该多头，用ML模型来决定多头规模；当基础模型判断应该空头，用另一个ML模型来决定空头规模。...5、头寸方向和头寸大小的分解允许我们先简后繁。例如我们可以使用复杂模型分别对多头和空头进行专门训练确定头寸大小。...3、机器学习算法成功地复制了银行分析师和信用评级机构提出的大部分建议。 在穆迪的这个例子中： 下图显示了债券的散点图，作为两个特征(x,y)的函数，其中默认值被涂成红色。
传统的量化投资流程中通常包含基础的风险模型，这些模型使用预定义的一组风险因子（如行业和风格因子）来识别和捕捉市场中的风险。...颜色表示公司在未知因子投资组合中的投资组合权重，黄色表示多头暴露，绿色表示空头暴露。此外，形状的大小代表公司的市值。公司按行业聚集在一起。...这个未知因子在能源相关股票中持有多头头寸（由黄色群集表示），并对几乎所有其他股票持有空头头寸——这是在做多能源价格。...它在海外中国互联网公司（蓝色）上持有重大空头头寸，同时对内地上市和投资范围中其余股票采取更中立的立场（黄色）。 上面两个案例都是SFRM能够识别相关风险的时点示例。...如果我们放大海外中国上市，可以清楚地看到这个因子可以区分各种类型的海外上市，对互联网公司持有正面敞口，而对海外上市的国有企业如银行和保险公司持有负面敞口（见图7）。
ADA 周六表现相对较好，上涨 2% 至 0.38 美元。 与此同时，XRP 在同一 24 小时内吸引了超过 7 亿美元的交易量，但其价格相对保持在 0.51 美元不变。...大多数专家认为 XRP 正在悬崖边上保持平衡；可能会出现两种情况。...这意味着空头头寸可以迅速获利，目标分别为 0.45 美元、0.4 美元和 0.4 美元。 在栅栏的另一边，下跌可能会清算大多数因预期 Ripple 胜诉而持有的多头头寸。...如果多头放弃 0.48 美元至 0.50 美元之间的支撑区域，卖出信号将对 XRP 价格产生可怕的影响。然而，如果这种支持得到维持， XRP的技术前景将继续向 1 美元靠拢。...他提出的想法是，如果 SEC 的专家假设成立，则可能表明 Ripple 允许 XRP 的价值受到比特币和以太坊价格变化的影响。
如闪贷等。...交易和高安全性。在 Plutos Market 中，用户可以交易合约、期权、掉期等衍生品。...用户只需要质押 PLUT 和铸币资产（如 pUSD）即可将一种资产转换为另一种资产，或无任何限制地开设各种资产相关的杠杆合约的多头或空头头寸。 什么是跨链技术框架？...用户还可以通过杠杆的空头或多头头寸受益。 Plutos 的 Staking 和 Minting 如何运作？...空头/多头头寸。 多币种稳定币为交易者投资外汇市场提供了便利。例如，当交易者看空美元而看好欧元时，他可以借出美元并兑换成欧元。 低摩擦的全球套利交易。
[译者注:即头寸]为何类似于看涨期权空头和看跌期权空头[的组合,译者注] Uniswap 在第 3 版协议中,改进了流动性头寸的创建和管理方法。...在一个新建的 LP 头寸中 token0 和 token1 的数量将取决于以下三个变量联合确立的价格范围: 代表较低价格端点的 tick tL, 代表较高价格端点的 tick tH, 建立头寸时的价格...这里，ΔE 的值由建立头寸时,头寸中锁定的 token0（记为 x0）和 token1（记为 y0）的初始数量决定： 头寸一旦建立,我们就可以让 token1 数量加上 token0 数量乘以价格 P...我在 上一篇文章[12] 构建了勒式策略和跨式策略. 它们是限制价格波动风险 (delta=0) 的两个例子。我希望这些头寸能够通过限制“无常损失”来保持其价值，并通过累积费用来获利。...投资组合的净 delta 的另一种用法,是确定空头头寸的规模. 空头头寸将抵消这些 delta, 以对冲 ETH 价格的小幅变化并帮助维持投资组合价值。
我们发现，在紧缩的宏观环境和资金流动性恶化的时期，情绪导致的错误定价最明显，主要来自投资组合的空头。 怎么计算期货情绪？...我们使用Twitter academic API获取了在2009年1月1日至2020年12月31日，所有匹配以下商品名称关键词的推文（如Table 1 Commodity Name），总共近4160,000,000...情绪因子策略测试 在每个月的最后一个交易日，我们将28种商品的横截面按∆分类，分为两个投资组合，即情绪变动高与情绪变动低。我们不应用任何平滑、缩放或优化来修改信号或资产权重。...我们只是在大宗商品的TOP组中持有多头头寸，在BOTTOM组中持有空头头寸。多空组合的权重相等，按月进行再平衡。我们按照相同的逻辑来构造carry、动量、套期压力、偏度、动量和相对基差因子组合。...与表3中的主要结果相比，零tweet和非零tweet都不会产生更强的性能。此外，情绪是基于高关注还是低关注的推文来衡量，在统计上并没有差异。
★ 概率取胜这表现为两个方面，一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。二是依靠一组股票取胜，而不是单个或几个股票取胜。...套利和盈利不同，相信您问的是在市场不稳定的情况下稳健“盈利”。先明确量化和对冲的概念，可下载OA系统中“量化对冲产品基础知识学习手册”进行详细学习。量化对冲产品在构建股票多头的同时，也构建期货空头。...它从消除市场系统性风险（Beta）的维度出发，通过同时构建多头和空头头寸对冲市场风险，以期获得较稳定的绝对收益。...在市场中性策略中，策略跑的时间越长、年化复合收益率相对较高、收益曲线表现越稳定、夏普率越高的产品相对更好。每年也有评测机构对各量化对冲产品进行综合排名。...可预见的市场性风险：如多头一方因持有股票会面对持有股票的一系列风险（价格波动风险、经济环境风险、上市公司经营风险等），而空头部分因持有空头股指期货会面对期货投资的风险（杠杆风险、基差风险、平仓风险等），
2、合约交易是一种金融衍生品，相对于现货市场的交易，用户可以在期货合约交易中通过判断涨跌，选择买入做多或卖出做空合约，来获得价格上涨或者下跌带来的收益。 二、合约交易的作用？ ...标准化合约设计的初衷是为了对冲现货风险而设计的，为了锁定收益成本，对冲现货价格大幅波动的风险，从事大宗商品买卖的公司或个人会在期货市场下相同头寸的空单（多单），用来抵御风险。 ...开仓和平仓，又分买入和卖出两个方向： 买入开多（看涨）是指当用户对指数看多、看涨时，新买入一定数量的某种合约。进行“买入开多”操作，撮合成功后将增加多头仓位。 ...进行“卖出平多”操作，撮合成功后将减少多头仓位。 卖出开空（看跌）是指当用户对指数看空、看跌时，新卖出一定数量的某种合约。进行“卖出开空”操作，撮合成功后将增加空头仓位。 ...在一个合约账户中，最多只能有6个仓位，即当周合约多仓、当周合约空仓、次周合约多仓、次周合约空仓、季度合约多仓、季度合约空仓。
法币就是法定货币，是由国家和政府发行的，只有政府信用来做担保，如人民币、美元等等。 3.Token是什么意思？ Token通常翻译成通证。...12.充值/提现 在交易平台看到的充值和提现就等于是数字货币的转入和转出。提现时间有长有短，没有定时。 13.头寸 头寸是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进合约者为多头，位于盼涨部位。...【诱空】多头买入虚拟货币后，故意打压币价，使空头以为币价将会下跌，纷纷抛出，结果误入多头的陷阱。 【仓位】这个很简单，你账户资金和你买币的资金的比例。 【全仓】账户资金全买成币了。...【做空】也称为“空头”，跟多头相反，卖家认为币价未来会下跌，将手中持有的币（或向交易平台借币）卖出，待币价下跌后，低价买入获利 【挖矿】利用计算机、手机等设备运行计算程序，来获得数字货币的过程，注意：挖矿会减短设备的使用寿命...【天使轮】天使轮，即天使投资（Angel Investment），是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益，或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资
参数： includeShort (boolean.) – 包括空头头寸的现金。 getShares(instrument) 返回工具的股票数量。...如果限价单处于活动状态： 如果在同一根条中激活了限价单，并且限价也被突破，则使用止损价和限价填充价格中较好的那个（如前所述）。...instrument, quantity, goodTillCanceled=False, allOrNone=False） 生成一个购买pyalgotrade.broker.MarketOrder以进入多头头寸...limitPrice, quantity, goodTillCanceled=False, allOrNone=False) 生成一个购买pyalgotrade.broker.LimitOrder以进入多头头寸...对于多头头寸，这将是正数，对于空头头寸，这将是负数。 注意 如果进入订单未成交，或者如果头寸已关闭，则股票数量将为 0。 entryActive() 如果进入订单有效，则返回 True。
根据个股的相对强势，我们把排名靠前20%的作为多头，排名后 20%的作为空头进行了研究， 样本外20090105 到 20171231 期间， 行业中性等权年化多空收益差为16.45%， 年化波动率为...在实战中，我们发现，该逻辑十分有效，在我们的机器学习选股模型中， 首先构建机器学习因子，然后根据个股的相对强势即机器学习因子，我们把排名靠前 20%的作为多头，排名后 20%的作为空头进行回测；进一步，...为了去除行业带来的影响，我们也分别在不同行业选取 20%作为我们的空头与多头， 使多头与空头保持同样的行业暴露， 以消除行业带来的影响。...相对强势值排名靠前 20%作为多头，相对强势值排名后 20%作为空头。 3） aL/Se：市值等权多空收益差净值。...在实战中，我们发现，该逻辑十分有效，在我们的机器学习选股模型中， 首先构建机器学习因子，然后根据个股的相对强势即机器学习因子，我们把排名靠前 20%的作为多头，排名后 20%的作为空头进行回测；进一步，
通常，一个策略是通过在上涨阶段建立多头头寸，在下跌阶段建立空头头寸来实现的。学术文献文献表明，最近过去的资产收益与未来收益正相关。时序动量策略的有效性在多个时期、许多市场和许多资产中得到了证明。...与VOM和中周期的策略相比，在本文的时序动量策略中，我们采用了不同的风险管理方法。...在我们的方法中，我们不是在高度不确定性时期对冲我们的风险，而是采取积极的头寸，试图从这些时期获取价值，以提高市场择时的效率。因此，我们的方法也不同于因子择时。...图9和图10展示了长周期、短周期、50/50组合和图5中展示的决策树策略的alpha和beta分解，以及标准普尔500指数买入并持有策略。...基于SPX波动率的决策树策略通过两种方式实现其优异表现：一是其总体beta敞口相对中性，这解释了其较低的下跌；其次，它的alpha来自于市场择时和波动择时。
, arg) 中的参数说明： 第 1 个参数：信号类型，分为 2 大类，共计 5 种信号类型： 开仓类： bt.SIGNAL_LONGSHORT： 多头信号和空头信号都会作为开仓信号； 对于多头信号，如果之前有空头仓位...bt.SIGNAL_LONG： 多头信号用于做多，空头信号用于平仓 close； 如果系统中同时存在 LONGEXIT 信号类型，SIGNAL_LONG 中的空头信号将不起作用，将会使用 LONGEXIT...中的空头信号来平仓多头，如上面的多条交易信号的例子。...bt.SIGNAL_SHORT： 空头信号用于做空，多头信号用于平仓； 如果系统中同时存在 SHORTEXIT 信号类型，SIGNAL_SHORT 中的多头信号将不起作用，将会使用 SHORTEXIT...中的多头信号来平仓空头。
自推出以来，它获得了极大的牵引力和支持。然而，还有其他人，如比特币开发商Peter Todd，他们关注ZK-SNARKS的隐私级别，因为它是“实验性的”。...该斐波纳契回撤是从上面概述的整个看涨运行中测量的。同一地区的长期下跌1.618斐波纳契扩展也显着支撑了这一支撑区域。 让我们继续在更短的时间内更接近地分析价格行为，以突出任何潜在的支撑和阻力区域。...随着价格走势接近100日移动平均线，空头反弹得到了空头。这一水平的空头势头远远超过多头，市场开始再次下跌。...让我们继续分析长期相对于比特币的价格行为。...该斐波纳契回撤是从上面概述的整个看涨运行中测量的。 让我们继续分析价格走势，以突出任何潜在的支撑和阻力区域。
相对于国外的开源项目来说，基本都是要自己写数据格式处理程序的。有好处也有坏处吧。 然后我们就可以打开notebook文件，然后不断运行就可以了。 ...3.例子 和别的回测项目一样，我们要现有一个回测的核心，在vn.py中叫做engine，引擎，还是比较好理解的。...我们知道，DualThrust如果只考虑前面一天的价格的话，也就是N为1的话，其实参数就是两个，上轨K和下轨K，也就是这里的K1和K2，大家修改上面的参数字典d就可以了。...总而言之，这是一个不错的工具，二DualThrust其实也是一个相对不错的策略，和还有一个也是日内交易的策略，忘记叫啥了，不但简单，而且效果巨好。...后期如果找到工作了，还在量化界混的话，写个教程，如何在树莓派上跑几个这样的策略，然后放在印钱（血本无归）。
有了合适的基础设施，高频交易就可以在动荡的市场中利用有利的市场条件来产生利润。 高频交易如何在去中心化交易所运作？ 高频交易背后的基本原则很简单：低买高卖。...· 通过在很短的时间内持有头寸来减少隔夜风险敞口 简而言之，HFT 使用复杂的算法以极高的速度持续分析多个交易所中的所有加密货币。...HFT 算法旨在检测肉眼不易观察到的交易触发和趋势，尤其是在同时开立大量头寸所需的速度下。最终，HFT 的目标是在算法识别出新趋势时排在第一位。...例如，在大型投资者在加密货币上建立多头或空头头寸后，价格通常会发生变化。HFT 算法通过反向交易来利用这些随后的价格变动，迅速获利。...然而，当加密货币反弹至正常水平时，算法会“逢低买入”并退出头寸，从而允许高频交易公司或交易者从价格变动中获利。 加密货币中的高频交易成为可能，因为大多数数字资产都是在去中心化交易所交易的。
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