该金融机构在 2000 年与 Chase Manhattan 合并时，获得了现在的 JPMorgan Chase and Co. 名称。...在这篇文章中，我们将仔细研究这家银行业巨头多年来独特的投资和收购战略，以期在金融领域与金融科技公司竞争。 2017-2020：摩根大通金融科技交易 “我们必须战斗。我们必须加快行动。...该公司对金融科技投资的紧迫性、迅速性和多样性表明，其希望与席卷银行业的颠覆性金融科技发展趋势进行多维度、全方位竞争。...这家银行业巨头支持投资管理技术和专业服务公司Arcesium；并与高盛、美国银行、摩根士丹利、富达投资共同参与低成本证券交易所Members Exchange的战略融资。...第二个是与全球金融科技公司联手，在不引起美国监管审查的情况下，利用他们在国际市场的增长，摩根大通银行已经在美国拥有相对较大的市场份额。
翻译：刘斌 中国（上海）自贸区研究院（浦东改发院）金融研究室主任 中欧国际工商学院兼职研究员 合作者：赵云德
小编说：数据可以说是量化投资的根本，一切投资策略都是建立在数据基础上的。本文以优矿网为例，带领大家用Python实现金融数据的获取与整理。 本文选自《Python与量化投资：从基础到实战》一书。...作为投资者，我们常听到的一句话是“不要把鸡蛋放入同一个篮子中”，可见分散投资可以降低风险，但如何选择不同的篮子、每个篮子放多少鸡蛋，便是见仁见智的事情了，量化投资就是解决这些问题的一种工具。...金融数据获取 我们可以通过多种途径获取金融数据，业内的许多公司会购买Wind、恒生聚源等数据提供商的数据库，若尚未入行，则也可以通过非常多的第三方策略平台获取免费数据，例如优矿、聚宽、米筐等。...可以看到，这些数据基本涵盖了大部分金融数据，而且绝大部分是免费的。我们以一些最常用的金融数据来展示如何对它们进行调用。...本文选自《Python与量化投资：从基础到实战》
，中国信息通信研究院、大数据发展促进委员会、上海大数据联盟、首席数据官联盟、中国大数据技术与应用联盟协办的《「数据猿·超声波」之金融科技·商业价值探索高峰论坛》还将在上海隆重举办【论坛详情】【上届回顾（...面对证券行业的一些挑战，诸如下降的佣金率和交易量，激烈的行业竞争，作为行业中敢于创新的领先典型，国信和宽投努力探索怎样为投顾行业提供更加可靠、灵活、高适应性、稳健、并严格控制风险的投资策略。...客户名称/所属分类 国信证券股份有限公司/量化金融类 任务/目标 国信解套宝项目要求维持客户仓位，以量化交易策略主导客户被套仓位进行交易，降低持仓成本，实现盘活解套。...企业介绍: 宽投金融科技是一家从事证券投资行业量化策略整体解决方案的创业公司，也是微软云方案推广的行业合作伙伴。...宽投金融科技的量化交易策略平台、一体化从投资理念的策略实现、回测验证、到实时交易的过程，与微软云，共同为证券行业、基金、私募机构、以及个人投资者服务。
注：本报告来源于网络，仅供学习交流！
8月15日，据彭博周三报导，在纳斯达克斯德哥尔摩交易所上市的基于比特币（BTC）的指数投资证券（Exchange Traded Note，ETN）目前正针对美国投资者提供服务。...由于许多美国业者要求监管机构美国SEC批准比特币指数型证券投资信托基金（Exchange Traded Funds，ETF），但鉴于监管疑虑至今仍在有待SEC定夺，而ETN这种所谓的「软性替代品」自2015...与指数型证券投资信托基金（ETF）不同，ETN是一种由发行人（如银行）支持的债务工具，投资人在结算前即是持有凭证进行交易，将不会直接与欲投资的资产绑定在一起。...彭博社指出，ETN可以吸引投资者作为Grayscale比特币投资信托的替代品，这是另一种形式的被动投资工具，目前可供那些不想实际存储和持有加密货币的人使用。...CNBC Crypto Show的主持人Ran NeuNer已经大胆表示，一旦出现这种桥梁引导加密市场进入主流金融领域，2017年的加密货币市场牛市将「看起来只像是一个热身」。
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虽然这些生态系统参与者中的许多机构已经意识到下一波创新在于与金融机构联手，但尤其是银行业的中坚分子，他们不遗余力地通过投资正在发展的领域来推进他们的战略目标。...这家华尔街巨头与淡马锡和其他投资者一起，向总部位于伦敦的支付提供商SumUp提供了 7.5 亿欧元（8.95 亿美元）的债务融资，以加速这家初创公司的增长和国际扩张，以及任何潜在的并购机会。...这家巨头与花旗、富达投资、富兰克林邓普顿、摩根大通和摩根士丹利一起参与了Capital Markets Gateway的战略融资，从而拉开了 2022 年的序幕。...这家华尔街巨头与 CITI 一起为金融自动化平台Ramp提供了 3 亿美元的债务融资额度，以支持这家金融科技公司的快速扩张。...这家投资银行向总部位于香港的FundPark 提供了高达 2.5 亿美元的资产支持证券化工具。
在尝试使用 Apache Pulsar 后，平安证券决定在生产环境中进行实践。...2 金融场景的业务需求 我们的业务需求主要分为三类：身份识别 & 安全控制、路由分发、审计。...需求二：快速扩容与恢复 对于金融业而言，业务的主要特性之一是请求可能会在某个时间段或某个周期激增，过了这个时间窗口后，流量逐渐恢复正常。...问题发现与解决方案 目前我们主要在上述三个场景中探究了 Apache Pulsar 的使用，并逐步上线生产。在使用过程中，我们发现了几个问题，并在此分享我们的解决方案以供参考。...作者简介： 王东松，平安证券经纪业务事业部研发工程师。 陈翔，平安证券经纪事业部架构师。
随着数字经济的发展，越来越多的证券企业愈加注重自动化、智能化创新技术的应用，纷纷迈向更高效能的科技转型之路。...今天分享的是RPA机器人助力某证券企业科技转型的案例。...场景五-服务器高速行情重启 实施前：证券公司每日庞大数据的运转和系统的操控都离不开服务器，而证券公司的行情离不开高速行情。某证券IT部员工每日早上都需要人工手动操作重启60台服务器高速行情。...场景六-日志迁移 实施前：证券企业的日志必须进行备份任务，对每日日志进行严格管控。某证券IT部员工每天都需要统一定时执行日志备份任务。员工操作备份时间需要20分钟。
行为经济学与投资者心理 传统经济学认为人是理性的 而行为经济学认为，在当今的复杂社会里，一个人不可能获得所有必要的信息来作出合理的决定。So人只能具有有限的理性。...沉没成本理论: 来源于百度：沉没成本，是指以往发生的，但与当前决策无关的费用。...比如：大家在投资股票时，在面临损失时，更偏向持有股票而不是卖出股票，以期望其再度涨回，最终往往被套牢。因此，在股票大跌时，股民要有止损措施，适时退出。...激励制度：奖励与惩罚 奖励与惩罚是不对称的：惩罚带来的痛苦远大于奖励带来的快乐。 心理账户理论 心理账户是芝加哥大学行为科学教授理查德·萨勒提出的概念。
与实物资产相对应的是金融资产（financial assets），它们不会直接增加一个经济体的生产能力。 实物资产为经济创造净利率，而金融资产仅仅确定收入或财富在投资者之间的分配。...因此，投资者投资证券的收益最终来源于企业用这些证券所筹集到的资金购买实物资产所产生的利润。 金融资产 金融资产通常可以分为三类：固定收益型金融资产、权益型金融资产和衍生金融资产。...衍生证券也可以用于高风险的投机活动。 金融市场与经济 在资本主义体制中，金融市场在资本配置方面起到了关键作用。股票市场上的投资者最终决定了公司的存亡。...根据“金融市场可以快速有效地处理所有相关信息”（即证券价格反映了投资者可以获得的关于证券价值的所有信息）这一假设，因为投资者可以获得有关证券的新信息，因此证券价格可以及时迅速做出调整，与市场对证券价值的估值相等...公司和政府不会将其全部或大部分证券直接出售给个人，约一半的股票由大型金融机构持有，这些金融机构处于证券发行者（公司）和证券最终所有者（个人投资者）之间，因此，他们被称为金融中介。
行为经济学（研究对方投资的心理）与投资者心理。 供给与需求的理论，均衡理论 ? 需求：在一定时期内，消费者对每一个价格愿意并且能够购买的该产品数量。...所以我们在投资理财产品时也得注意，别买互为互补品的产品，否则一跌可能导致全都跟着跌。 影响需求： ?...有时候，投资得反其道而行之，不可太贪，就好比你打游戏一样，可能你太贪，躲在角落的敌人却已准备好收掉你了 ? 。 ? ?...均衡价格：即市场出清价格，使供给量与需求量平衡的价格。 均衡数量：当价格调整到使供给与需求平衡时的供给量与需求量。 ?
2020年8月，中证协发布了《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》，鼓励证券行业构建数字化战略，深入挖掘发挥数据价值。认为推进行业数字化转型将有助于证券公司持续降本增效，提升核心竞争力。...证券企业的2大需求 技术需求 建立一套更加科学有效的数据分析平台，为各业务线提供数据科学决策，提高日常经营工作中各个环节的运营效率，利用大数据技术推动业务的智能化应用，并从中挖掘新的业务形态与机会。...财务需求 作为一家大型的证券公司，内控一直是该证券企业的重点之一。...当全公司自上而下的全部财务数据统一接入平台后，各部门的业务人员通过权限设置，可以自助拖拽自己所需的分析维度和指标，按总部汇报需求制定统一的填报内容模版，进行制表制图，便于总部汇总的分析与报告。...聚焦关键的实时大屏 对于金融机构的运营及销售人员，分析客户日常交易是一项非常重要的工作，同时证监会对异常交易的把控也十分严格，每个交易日的下午都会向各大券商索要异常交易报告。
45 家分公司、300 多家证券营业部，员工 9000 多人，形成了集证券、期货、基金等为一体的综合性证券控股集团。...目前中泰证券服务客户超 770 万，为企业融资近 1.5 万亿元，公司管理总资产额超过万亿，在全国各地拥有 300 多家营业部为客户提供各种服务。可以说中泰证券在证券行业拥有着很强的综合实力。...下游通过 MOT、KPM、综合金融等平台将数据发送到客户终端，以齐富通 APP、短信、微信为载体，将信息实时展示给客户。 上图向大家展示了提升服务效能场景改造后的建设成果。...金融业是使用数据的重点行业，对数据具有高度的依赖性，出现数据安全问题的风险性也更大。公司一直倡导“合规风控至上”的经营理念，把风险管理文化建设作为公司发展战略的重要组成部分。...通过 HVR、Agent 将数据库变更日志、行情数据等抽取到 Kafka 中，实时计算平台进行事件消费，将客户交易数据与行情数据进行多流合并，并关联证券客户、信息等维表。
包括房地产信贷资金的筹集与运用、房地产股票与债券、房地产信托投资基金、房地产保险、房地产租赁、房地产典当、房地产金融机构等。...随着交易工具的不断发展与创新，也拓宽了房地产金融市场的业务与服务范围，主要包括，不同种类的住房储蓄存款、各类住房贷款、利用房产作为抵押进行贷款、房地产信用托管、房地产保险、房地产典当以及房地产证券等。...房地产投资证券化 在几十年公积金管理与运作成功经验的基础上，为打造亚洲的REITs中心，新加坡于1998年开始探讨组建新加坡房地产投资信托基金(S-REITs)，以促进房地产市场发展。...财政投资性贷款是住房信贷资金的主要来源。住房领域是财政性投资贷款的重点。 随着金融市场的成熟与发达，20世纪80年代，日本混合型住房金融中，政府财政的作用逐渐增强。...与转手证券不同的是，住房抵押贷款仍是发起人的资产，留在资产负债表中，同时投资者是债权人，而不像转手证券的投资人那样拥有抵押贷款的所有权。 ABS一般都要进行超额担保。
图 30年来A股每年首发家数与金额 image.png 资管业务：证券公司的投资管理业务主要包括券商资产管理业务、公募基金管理业务、私募股权投资 基金、另类投资等。...基金公司的盈利模式本质与券商资管一致，体现在券商利润表中是基金管理 业务收入。私募股权投资基金与另类投资子公司的区别在于，前者资金来源主要是客户资 金，而后者主要使用券商自有资金（赚取投资收益）。...主营业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。...公司依托第一大股东与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式，并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。...公司自1995年成立以来，一直致力于为客户提供高质量金融增值服务，业务范围覆盖宏观经济、证券和市场研究、股权与债务发行与承销、兼并收购财务顾问、股本销售交易、固定收益、自营投资、资产管理、财富管理、直接投资
量子计算 量子计算是利用量子叠加原理和纠缠性的一种新型计算模式，其运行方式与经典计算机完全不同。由于叠加和纠缠的量子效应，量子比特可以采用复数表示非二进制状态，有助于解决经典计算机无法解决的数学问题。...在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失 期权策略收益期望应用：期权策略通过量子算法实现对交易者用来表达市场方向和预期波动观点的常见期权策略的预期收益期望的计算演示...时序预测：是一种先进的模型，通过学习多个时间轴上的价格变动与流动性、趋势、市值和风险回报之间的关系，利用专有技术直接预测预期价值回报。既可以用于多头策略，也可以用于多头/空头策略。...其中，投资组合优化是世界经济论坛认为的主要影响领域之一，许多大型金融机构在这项技术上的活动和投资水平也在不断增加。...4.2 量子计算在投资组合优化的应用 投资组合优化问题，一直是金融行业受关注度最高、收益率最明显的应用场景，也是金融从业人员、或者投资管理人员都需要面对的问题。
图片本期腾讯安全《CSO面对面》栏目，邀请到海通证券安全运营负责人吴晨炜，以金融行业的安全防护为例，分享金融企业面临的网络信息安全建设问题及解决对策。----以下为本期《CSO面对面》文字实录。...Q4：您个人在推动海通证券的安全建设与部署中，发挥了哪些“先行者”的作用，具体涉及哪些安全技术/理念的应用？吴晨炜：海通证券作为一家国际金融集团，始终高度重视企业安全工作。...吴晨炜：在与腾讯安全的合作过程中，海通证券在安全运营方面建设方面有了更大的能力提升。...海通证券本身业务范围比较广，包括投资银行、证券交易、融资租赁等等，同时也在积极地推进数字化建设，为客户提供更多样化、优质化的金融服务，这么多元的业务场景其实对我们自身的安全运营和管理也提出了挑战。...Q8：近期，中国证券行业协会下发了《安全提升计划》，对于证券公司统筹发展与安全，提高资本市场网络和信息安全水平制定了进一步的规划，提出了更高的要求，请问在您来看，《安全提升计划》将会推动和引领证券行业网络安全建设的哪些变化
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